2015年，是互聯(lián)網(wǎng)消費金融元年，數(shù)百位玩家涌入，資本爆發(fā)。
2016年，消費金融已形成萬億級市場，成為互聯(lián)網(wǎng)金融頭把交椅。
需要警惕的是，這其中，互聯(lián)網(wǎng)玩家多于金融玩家——直接導(dǎo)致，流量重于風(fēng)控。
陽光下，行業(yè)蓬勃發(fā)展，機遇叢生，紅海廝殺；暗夜里，風(fēng)控命門失控，壞賬率過高，催收亂象叢生。
明年，消費金融可能會出現(xiàn)集體壞賬“崩盤”，迎來行業(yè)洗牌與重組——這將是好事，真正行業(yè)格局形成，巨頭分割天下。
01資本版圖
▼ 一本財經(jīng)評選出2016最具潛力的消費金融公司：（根據(jù)估值、商業(yè)模式、交易額、用戶活躍度等多個維度評選，其中用戶活躍度數(shù)據(jù)由易觀千帆提供）
目前，已有17家消費金融公司拿到政府牌照：
▼中國17家持牌消費金融有限公司
▼十大VC：
▼公司投資者：
在這片沃土之上，是一片被巨額資本青睞的萬億市場。
2015年至今，互聯(lián)網(wǎng)消費金融已悄然滲透到各個領(lǐng)域，五年之內(nèi)，該領(lǐng)域已完成數(shù)百起投融資案。
而2016年，資本對消費金融表現(xiàn)出了足夠的熱情。
梳理消費金融的資本版圖，可發(fā)現(xiàn)3類玩家高調(diào)入場：
1、銀行系
銀行一直都是傳統(tǒng)消費金融的核心主力軍，而布局消費金融，是銀行除了發(fā)放信用卡之外，對次貸人群的再一次突圍。
例如上海銀行操盤的北銀消費金融，興業(yè)銀行參與的興業(yè)消費金融。
2、電商巨頭
淘寶、京東、蘇寧等電商平臺都早早布局，消費金融是他們將自己的數(shù)據(jù)和流量直接變現(xiàn)的最好方式。
3、傳統(tǒng)企業(yè)
兩類傳統(tǒng)企業(yè)入場。
一類是自身帶有場景，可將客流量變現(xiàn)，同時拉動銷量。例如投資馬上消費金融的物美控股和小商品城。
一類是傳統(tǒng)制造業(yè)，試圖用消費金融拉動自身產(chǎn)品銷量，例如海爾集團和TCL集團。
幾乎任何和消費有關(guān)的行業(yè)，都想涂上消費金融的潤滑油，達到三贏：消費者提前消費；金融機構(gòu)獲得分期利息；商家提高銷量。
02模式分析
一、流量驅(qū)動：線上電商模式
京東金融的京東白條、螞蟻金服的花唄借唄、蘇寧金服的任性購等產(chǎn)品，早早就打開了消費金融的大門。
大電商平臺嘗試，將流量優(yōu)勢直接變現(xiàn)。
電商平臺開展消費金融，占盡了“天時地利與人和”，他們利用用戶在平臺上多年交易數(shù)據(jù)，進行挖掘分析，解決了第一道“風(fēng)控命門”。
其次，增加了平臺銷量，有從其中賺取利息。
唯一不足就是，金融業(yè)務(wù)都基于平臺自身，有難以沖破的天花板。
二、場景驅(qū)動：線下垂直切入細分領(lǐng)域
互聯(lián)網(wǎng)消費金融爆發(fā)以來，分期業(yè)務(wù)已滲透到各個細分領(lǐng)域，包括教育、醫(yī)美、校園、裝修、醫(yī)療、旅游、租房等。
平臺大多和線下渠道合作，如，分期樂（現(xiàn)更名為“樂信集團”）主打校園領(lǐng)域，入駐校園；買單俠專注藍領(lǐng)業(yè)務(wù)，會和藍領(lǐng)聚集的手機店合作；米么金服主要業(yè)務(wù)是醫(yī)美分期，會和整形機構(gòu)深度合作。
與場景銜接，風(fēng)控將更有保證。而且線下渠道越多，壁壘越高，后來者很難再搶奪。
這些模式最大的問題就是，模式太重，需要開疆拓土。
未來的發(fā)展來說，還需要將線下資源倒到線上，打通線上和線下產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，持續(xù)產(chǎn)生利潤。
三、科技驅(qū)動：提供技術(shù)服務(wù)
這類模式的企業(yè)，通常會與電商或渠道合作，對方提供流量和場景，他們提供技術(shù)和風(fēng)控服務(wù)，最終利益分成。
風(fēng)控技術(shù)是這類服務(wù)平臺的核心，要求擁有龐大數(shù)據(jù)資源，和風(fēng)控模型研發(fā)能力。
這樣的模式最大的掣肘就是，缺乏流量和場景，常常淪為技術(shù)“供應(yīng)商”，業(yè)務(wù)規(guī)模有限。
03行業(yè)現(xiàn)狀
一、晉升為互聯(lián)網(wǎng)金融頭把交椅
消費金融，說白了就是“花明天的錢，圓今天的夢”。
在西方，叫“提前消費”。政府希望通過刺激家庭信貸消費，拉動內(nèi)需的增長，因此在政策上一直給予鼓勵。