來源丨金融市場 辛繼召、侯瀟怡
編輯丨馬春園
2月貸款規(guī)模總體上略微低于1月末，但遠(yuǎn)超去年末。由于1月貸款投放力度較大，2020年1-2月與2019年1-2月總體相比僅略有下降。
受春節(jié)和疫情等因素影響，多家銀行2月貸款規(guī)模有所下降。
3月2日，數(shù)位機構(gòu)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，2月個人貸款消費貸款“坍塌式”下降，但對公貸款在監(jiān)管引導(dǎo)等因素下，仍保持一定力度的投放，部分大行、中小銀行維持正增長。
受春節(jié)和疫情等因素影響，多家銀行2月貸款規(guī)模有所下降。-甘俊 攝
消費貸款“坍塌”式下降
一位華南股份行人士表示，該行2月一般性貸款規(guī)模較1月略有下降，但仍高于去年末的水平。今年1月春節(jié)前“開門紅”主要是在前20日，對公投放中基建貸款的投放力度遠(yuǎn)超以往水平。2月貸款主要受春節(jié)和疫情影響，個人貸款降幅較大，對公貸款有所增長。
“今年勉強算是‘開門平’?！绷硪蝗A南股份行人士表示，該分行信貸投放不及去年。
數(shù)位城商行人士反饋稱，2月貸款規(guī)模總體上略微低于1月末，但遠(yuǎn)超去年末。由于1月貸款投放力度較大，2020年1-2月與2019年1-2月總體相比僅略有下降。
一位大行人士坦言，關(guān)鍵在于復(fù)工率。去年春節(jié)7天假期在2月，今年雖然在1月，但2月大部分營業(yè)網(wǎng)點沒有開門。
多位機構(gòu)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者反饋，1月以來信貸增長的特點是，個人貸款萎靡，尤其是消費貸款“坍塌式”下降；對公貸款在監(jiān)管引導(dǎo)等因素下，保持一定力度的投放，部分大行、中小銀行實現(xiàn)正增長。
數(shù)據(jù)顯示，全國1月份人民幣貸款增加3.34萬億元，再創(chuàng)歷史新高，增長的主要原因是企業(yè)中長期貸款。
其中，住戶部門貸款增加6341億元，其中，以個人消費貸款為主的短期貸款減少1149億元，以按揭貸款為主的中長期貸款增加7491億元；企（事）業(yè)單位貸款增加2.86萬億元，其中，短期貸款增加7699億元，中長期貸款增加1.66萬億元。
華南一位股份行個貸業(yè)務(wù)員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，2月信貸投放量較1月量有所下滑，但較去年同期基本持平，甚至略有上漲。大致有兩個原因：一是去年2月份房地產(chǎn)市場基本處于冰封期，對信貸市場沖擊較大，今年房地產(chǎn)市場回暖，信貸投放也有回升。二是目前的信貸投放主要是去年接單的項目，所以受疫情影響不大，疫情的影響可能在2-3個月后有更明顯的反應(yīng)。
從需求端看，1月以來，汽車、智能手機等個人消費相關(guān)產(chǎn)品降幅較大，運輸、旅游和餐飲業(yè)大幅萎縮，這些產(chǎn)品原本是消費貸款和信用卡貸款的主要流向。
2020年1月，中國信通院的數(shù)據(jù)顯示，智能手機出貨量為2036.6萬部，同比下降36.6%。瑞銀研究報告稱，1月份iPhone銷售較前一個月下降28%，由于疫情影響，2月銷售可能更糟。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1月汽車產(chǎn)銷分別完成178.3萬輛和194.1萬輛，環(huán)比分別下降33.5%和27.0%，同比分別下降24.6%和18.0%。按照企業(yè)少開工10天計算，以及復(fù)工后人員、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)短期無法滿足生產(chǎn)需要，預(yù)計將影響行業(yè)產(chǎn)量超過百萬輛。
中國飯店協(xié)會發(fā)布《新冠疫情下中國餐飲業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢報告》顯示，所調(diào)研餐企中，每天營業(yè)額占去年同期的百分比均值為9%，營業(yè)額與去年同期相比下降90%以上的餐企占比71%，下降80%-90%的餐企占比12%；客流量方面與去年同期相比下降了91.52%。
對公貸款有所增長
零售貸款大降的同時，企業(yè)對公貸款面臨疫情特殊情況下的投放需求。
根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2月28日，根據(jù)官網(wǎng)及報送信息，各銀行業(yè)金融機構(gòu)合計信貸支持抗擊疫情超過10339億元。
其中，深圳銀行業(yè)1月20日至2月19日，支持抗疫企業(yè)信貸投放80.64億元，支持企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)信貸投放384.85億元。興業(yè)銀行3月2日披露，該行已為疫情防控領(lǐng)域企業(yè)和支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供融資超過200億元，為314家疫情防控相關(guān)中小企業(yè)發(fā)放貸款超過60億元。
除疫情相關(guān)行業(yè)外，銀行業(yè)信貸投放重點仍是基建。各省份近期密集推出投資計劃，總投資額接近25萬億元，2020年度計劃完成投資也近3.5萬億元。
某大行一位華南信貸人士表示，2月疫情影響正常的經(jīng)濟活動，企業(yè)復(fù)工受阻導(dǎo)致信貸需求下降，尤其是民營企業(yè)和小微，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響導(dǎo)致風(fēng)險偏好的短期趨緊。不過，1月春節(jié)前的投放已占了很大一部分。海底撈這類受疫情影響大的企業(yè)不是各家銀行重點貸款的對象。
多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，房地產(chǎn)融資接下來有望放松，以提振房地產(chǎn)投資，對沖房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)到期壓力。
招商銀行的一份企業(yè)調(diào)查顯示，2/3的受訪企業(yè)表示現(xiàn)金流能支撐企業(yè)經(jīng)營的時間在3個月以內(nèi)，其中不超過1個月的占16%，以住宿餐飲業(yè)的現(xiàn)金流最為緊張。預(yù)期營收損失超過50%的企業(yè)集中在住宿和餐飲業(yè)（45%）、文化體育和娛樂業(yè)（35%）、教育行業(yè)（34%）。
不過，也有約兩成的企業(yè)受疫情的沖擊相對較小，預(yù)期上半年營收與上年持平或保持正增長，主要分布在采礦業(yè)（占比50%），公共管理、社會保障和社會組織（占比33%），金融業(yè)（占比28%），電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)（占比21%）等。
某大行一位華東分行人士表示，2月份貸款投放肯定會下降，而且逾期貸款會上升，特別是個人客戶、小微企業(yè)；3月份估計還會小幅下降或持平；4月會有所回升。
雖然實體需求未恢復(fù)，政策層面仍在實施逆周期調(diào)節(jié)措施。
3月1日，銀保監(jiān)會等五部門發(fā)布《關(guān)于對中小微企業(yè)貸款實施臨時性延期還本付息的通知》，對于1月25日以來到期的困難中小微企業(yè)（含小微企業(yè)主、個體工商戶）貸款本金，以及1月25日至6月30日中小微企業(yè)需支付的貸款利息，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)申請，給予企業(yè)一定期限的臨時性延期還本付息安排。還本付息日期最長可延至6月30日，免收罰息。
對于少數(shù)受疫情影響嚴(yán)重、恢復(fù)周期較長且發(fā)展前景良好的中小微企業(yè)，銀行業(yè)金融機構(gòu)可根據(jù)實際情況與企業(yè)協(xié)商確定另外的延期安排。
3月2日，商務(wù)部披露，對于符合條件的高質(zhì)量共建“一帶一路”項目和企業(yè)，國家開發(fā)銀行將通過提供低成本融資、外匯專項流動資金貸款，合理設(shè)置還款寬限期，開辟信貸“綠色通道”和提供多樣化本外幣融資服務(wù)等方式給予支持。
本期實習(xí)編輯丨黃惠轉(zhuǎn)