導讀
國內銀行保險機構在區(qū)塊鏈金融的布局方面顯得頗為謹慎。除了平安集團等少數(shù)金融機構加入R3分布式分類賬聯(lián)盟，多數(shù)銀行保險機構對區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)金融業(yè)務的融合，仍處于早期探索階段?！ BM最新調研報告顯示，未來四年全球約66%的銀行將擁有頗具規(guī)模的、可實現(xiàn)商業(yè)化用途的區(qū)塊鏈金融技術?！ 【科湓?，歐美大型銀行紛紛在區(qū)塊鏈金融技術領域投入巨額資金。去年，區(qū)塊鏈成為美國風險投資領域獲得最多融資額的板塊之一，募資額突破10億美元。值得注意的是，投資最多的，是摩根大通、花旗等傳統(tǒng)銀行機構。 相比而言，國內銀行保險機構在區(qū)塊鏈金融的布局方面則顯得相對謹慎。除了平安集團等少數(shù)金融機構加入R3分布式分類賬聯(lián)盟，多數(shù)銀行保險機構對區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)金融業(yè)務的融合，仍處于早期探索階段?！ ^(qū)塊鏈金融的沖擊 一家國有大型銀行電子銀行部主管指出，國內銀行保險機構態(tài)度謹慎背后，一方面是相關部門尚未出臺區(qū)塊鏈金融的相關操作指引，他們擔心現(xiàn)在的努力可能因為政策變化而半途而廢；另一方面，當前區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)金融業(yè)務的融合尚無成功案例與可行模式，高層傾向先觀望為主?！ ≡诓簧俳鹑跇I(yè)內人士看來，通過全新的交易與溯源模式，區(qū)塊鏈構建了一種全新的信用體系，勢必對傳統(tǒng)金融業(yè)務構成不小的沖擊——在傳統(tǒng)金融業(yè)務模式下，任何金融交易服務所涉及的信用評估，主要由銀行保險機構自主評級，以貸款業(yè)務為例，在客戶申請貸款時，銀行需要根據(jù)客戶以往還款數(shù)據(jù)給客戶一個信用評級，以此確定是否給予貸款以及確定貸款利率的高低，與此應對的是，銀行面臨客戶信息收集涉及面廣、環(huán)節(jié)多、鏈條長、信息不完整、數(shù)據(jù)不準確、成本高、決策程序冗長等操作痛點?！ ≡趨^(qū)塊鏈金融模式下，它一方面通過鏈接密碼保證借款方信息數(shù)據(jù)安全且不能篡改，另一方面將每筆貸款還款信息程序化記錄、儲存、傳遞、核實、公開，因此信貸雙方可以隨時得到以往完整的信貸記錄和信用狀況，最大限度避免金融機構主觀因素對信用評級的影響（降低道德風險發(fā)生概率），從而構建出一種低成本、覆蓋面廣、安全可靠、公開透明的信用體系。 在他們看來，一旦區(qū)塊鏈的信用創(chuàng)造模式在金融領域得到大范圍普及，勢必顛覆傳統(tǒng)銀行等金融機構主導的信用評級生態(tài)圈，這也是不少專業(yè)學者認為區(qū)塊鏈金融將顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)務的主要原因之一。 民生銀行研究院院長黃劍輝在2016中國（上海）首屆區(qū)塊鏈新金融高峰論壇指出，目前區(qū)塊鏈新興科技屬于初期發(fā)展階段，未來會革新整個金融業(yè)傳統(tǒng)的基本架構。 具體而言，由于區(qū)塊鏈具有交易去中心化、分布式處理等特性，因此可以提高保險交易雙方的交互性，并降低中間渠道成本，模式不再依賴于保險中間商或中介?！ 〗煌ㄣy行首席經濟學家連平則認為，區(qū)塊鏈技術所形成的新金融業(yè)態(tài)，將對傳統(tǒng)銀行業(yè)務構成三大挑戰(zhàn)，一是支付功能；二是信用中介功能；三是信用創(chuàng)造功能以及整體金融服務的功能?！ 』蛟S是感受到區(qū)塊鏈金融的沖擊，不少歐美投行紛紛迅速拿出應對策略——師夷之長以制夷。比如花旗銀行在區(qū)塊鏈基礎上，試水名為“花旗幣（Citicoin）”的加密貨幣；瑞銀集團則在倫敦成立了區(qū)塊鏈金融研發(fā)實驗室，探索區(qū)塊鏈在支付結算等方面的應用?！ ∠啾榷?，國內銀行的動作似乎慢了一拍。但在上述國有大型銀行電子銀行部主管看來，盡管尚未涉足區(qū)塊鏈金融業(yè)務，國內不少銀行已經聞風而動，開始與區(qū)塊鏈金融研發(fā)機構私下接觸，了解其業(yè)務模式與最新前沿技術發(fā)展趨勢?！ 扒那摹睉獙Α ?1世紀經濟報道記者注意到，一批具有互聯(lián)網基因的國內銀行保險機構，正悄悄借助區(qū)塊鏈金融實現(xiàn)彎道超車的目的?！ 〗冢⒈娿y行與華瑞銀行聯(lián)合開發(fā)了一套區(qū)塊鏈應用系統(tǒng)，可用于兩家銀行微粒貸聯(lián)合貸款的結算、清算?！ “凑諅鹘y(tǒng)的做法，交易和資金結算是分開的，雙方銀行各自記賬，銀行交易完成后，雙方銀行需要花費大量的人力物力對賬。因為數(shù)據(jù)是由對手記錄的，雙方無法確認這個數(shù)據(jù)的真實性。但在引入區(qū)塊鏈系統(tǒng)后，這兩家銀行的微粒貸相關信息都被記錄在區(qū)塊鏈網絡上，而且無法篡改，交易過程伴隨清算過程，可以完成實時清算。由此省去繁瑣的數(shù)據(jù)交換及清算工作，資金使用效率也能得到較大提升?！ ∫晃晃⒈娿y行人士坦言，若這項業(yè)務得到普及，微信銀行可能迅速普及自己的微粒貸業(yè)務到各個合作金融機構，并迅速做大市場規(guī)模?！ ∨c此同時，眾安保險也在嘗試研發(fā)基于區(qū)塊鏈技術的保險業(yè)務創(chuàng)新模式。比如，針對區(qū)塊鏈具有數(shù)據(jù)不會泄露與丟失等技術特點，保險公司可以將保單信息、客戶信息以及理賠信息放到區(qū)塊鏈進行存儲，避免意外事故對數(shù)據(jù)安全的沖擊；此外，保險公司還希望區(qū)塊鏈能在保險業(yè)務場景化拓展方面扮演新的角色，比如在區(qū)塊鏈平臺引入積分聯(lián)盟等共享經濟理念，通過提升客戶服務體驗進一步拓展業(yè)務規(guī)模。 在多位金融業(yè)內人士看來，當前國內傳統(tǒng)金融機構對區(qū)塊鏈金融的布局，主要還是聚焦在提升客戶服務體驗與優(yōu)化系統(tǒng)處理效率層面，相比而言，歐美大型金融機構已經運用區(qū)塊鏈金融技術構建全新的支付、信用評級、信貸業(yè)務等金融服務生態(tài)圈?！ 盎蛟S，傳統(tǒng)銀行保險機構不希望自己成為區(qū)塊鏈去中心化的犧牲品?！币晃粐鴥茹y行技術部門人士表示?！ ≡谒磥?，區(qū)塊鏈金融要顛覆傳統(tǒng)金融機構生態(tài)圈，還為時尚早。畢竟，區(qū)塊鏈金融仍無法創(chuàng)造更完善的風險定價體系?！ 斑@也是區(qū)塊鏈金融發(fā)展的最大瓶頸?！边@位國內銀行技術部門人士表示，如果沒有風險定價能力，即使交易各方通過區(qū)塊鏈平臺獲取更全面透明的以往交易信息與信用狀況，也不知道如何定價化解未來潛在的各類風險，導致區(qū)塊鏈金融未來發(fā)展很可能集中在支付、信用收集、記賬等環(huán)節(jié)，最終淪為傳統(tǒng)銀行保險機構提高業(yè)務服務效率的工具。這也是歐美大型金融機構頻頻股權投資區(qū)塊鏈金融研發(fā)機構的主要原因之一，他們的意圖，就是將區(qū)塊鏈金融最新技術成果轉化為傳統(tǒng)金融業(yè)務自我創(chuàng)新的路徑?！ ∠啾榷?，國內銀行尚未采取類似的策略?！ 安皇菄鴥茹y行不想投資盡早布局，而是受到很多政策制約。”前述國有大型銀行電子銀行部主管表示，一方面銀行機構基于穩(wěn)健經營的需要，不大會投資那些處于技術研發(fā)階段的區(qū)塊鏈金融研發(fā)機構，另一方面國內銀行法規(guī)尚未允許銀行直接股權投資企業(yè)，也讓銀行對區(qū)塊鏈金融機構投資只能敬而遠之?！ 艾F(xiàn)在我們能做的，是與某些區(qū)塊鏈金融機構開展溝通，先探討某些具有操作性的區(qū)塊鏈金融業(yè)務，等待政策放開后再盡早布局，讓自己走在行業(yè)變革的前沿位置。”他表示。（21世紀經濟報道）