今年以來，海外資產(chǎn)配置不斷升溫，不僅傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也在紛紛聚焦海外，并推出了配置全球資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品?！ ￡懡鹚毓捎邢薰荆ㄏ路Q“陸金所控股”）日前就與國際投行丹麥?zhǔn)氥y行簽訂戰(zhàn)略合作意向協(xié)議，宣布雙方將圍繞交易基礎(chǔ)設(shè)施、個(gè)性化交易體驗(yàn)等方面開展合作，在海外為客戶提供全球多資產(chǎn)交易配置服務(wù)?！ 「鶕?jù)協(xié)議，盛寶銀行將為陸金所控股提供穩(wěn)定的報(bào)價(jià)系統(tǒng)和市場通道，陸金所控股將借助盛寶銀行20余年積累的經(jīng)驗(yàn)及交易基礎(chǔ)設(shè)施，從技術(shù)、產(chǎn)品、平臺(tái)和服務(wù)多個(gè)層面，在海外市場為客戶提供個(gè)性化交易等服務(wù)?！ ￡懡鹚鵆EO計(jì)葵生向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，剛開始是簡單的產(chǎn)品，比如外匯、固定收益產(chǎn)品、股票基金等，慢慢會(huì)配置更多類型產(chǎn)品。受中國海外投資政策的限制，陸金所推出的海外投資產(chǎn)品暫時(shí)僅對(duì)擁有海外銀行賬戶的投資人開放。該服務(wù)預(yù)計(jì)在2016年四季度正式上線?！ ∥浵伣鸱H財(cái)富事業(yè)部總經(jīng)理熊熊日前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示：“從去年開始，螞蟻金服跟境外很多大資產(chǎn)管理公司做了很多接觸，每家對(duì)合作都很有興趣。” 但實(shí)際困難也不少，首當(dāng)其沖的就是目前中國基本賬戶還沒有完全開放。初級(jí)投資者能接觸到的僅有部分QDII產(chǎn)品。進(jìn)展也有，比如去年底前香港和中國內(nèi)地基金互認(rèn)?！爱?dāng)時(shí)有17只申請(qǐng)北上的基金。這17只基金里最核心的幾個(gè)基金公司，我們都已經(jīng)做了很多溝通。在首批基金里，已有兩只港基在螞蟻聚寶上線?！毙苄鼙硎尽！ 敖裉煸缟衔疫€跟美國前十之一的資產(chǎn)管理公司通了電話會(huì)議，他們對(duì)中國市場都很感興趣。但礙于政策限制，他們希望在養(yǎng)老金市場往前改革推進(jìn)的過程中，能夠分享到這個(gè)最大的蛋糕。目前只能做一些投資者教育和經(jīng)驗(yàn)共享?！毙苄鼙硎荆袌錾习押Ｍ獾馁Y管產(chǎn)品買回來拆分再銷售等方式都是避開監(jiān)管擦邊球的做法，螞蟻金服不會(huì)去嘗試?！ ∨渲猛ǖ溃篎OF參與頂級(jí)基金 宜信財(cái)富高級(jí)副總裁趙若冰在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，世界頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)背后都隱藏“資產(chǎn)配置黃金三原則”：跨地區(qū)和國別配置，跨大類資產(chǎn)配置，超配另類資產(chǎn)。其中FOF（基金中的基金，也叫母基金）即超配另類資產(chǎn)的入門級(jí)產(chǎn)品。 對(duì)于國內(nèi)客戶配置海外資產(chǎn)而言，F(xiàn)OF可以降低參與門檻，分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，鎖定相對(duì)高的收益。趙若冰表示，宜信的FOF通常與合作伙伴合作，目前FOF在宜信整個(gè)產(chǎn)品線占比達(dá)50%以上?！ ∑胀▊€(gè)人投資者如果想直接參與頂級(jí)基金門檻非常高，比如黑石的房地產(chǎn)基金投資門檻是5000萬人民幣。而投入FOF的方式去參與這樣頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)的基金，門檻則可低至100萬人民幣。 FOF通過選擇子基金的二次分散和策略能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。趙若冰表示， FOF還能夠鎖定高收益，在VCPE領(lǐng)域也是前25%的基金掙了85%的錢，怎樣去選擇前25%的公司？ FOF是較為理想的選擇。 趙若冰舉了兩個(gè)例子，如果客戶A可投資資產(chǎn)為500萬，可能推薦他選擇母基金投資。如果客戶B可投資資產(chǎn)為5000萬，除了配置一部分FOF外，也有可能給他推薦單一的基金。到底如何選擇FOF或者單一基金，還要看客戶的自身情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。 對(duì)于海外資產(chǎn)配置的資金比例，趙若冰介紹，可投資資產(chǎn)在50萬人民幣以內(nèi)的客戶建議配置在5%-10%以內(nèi)，甚至是0；可投資資產(chǎn)在50萬到600萬人民幣的客戶配置在10%左右較為合適；可投資資產(chǎn)600萬以上到3000萬之間的客戶配置15%-20%比較合理；可投資資產(chǎn)在3000萬人民幣以上的客戶可嘗試海外資產(chǎn)配置比例達(dá)30%-40%?！ 』疑貛В壕W(wǎng)上開戶投資美股 資產(chǎn)配置較為核心的一點(diǎn)是，要有足夠多的大類資產(chǎn)，資產(chǎn)和資產(chǎn)之間的相關(guān)性低，才能分散風(fēng)險(xiǎn)。但目前中國因?yàn)橘Y本賬戶受限制等原因，普通投資者接觸全球大類資產(chǎn)的可能性較低。 熊熊在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)稱，螞蟻金服希望通過國內(nèi)的一些大類資產(chǎn)做配置，加入部分QDII產(chǎn)品，螞蟻也在和境外很多做ETF的公司談合作?！暗荙DII產(chǎn)品已經(jīng)有一年多沒有審批新的額度，所以我們也在等待?！薄 ∥浵伨蹖毷俏浵伣鸱煜碌囊苿?dòng)端理財(cái)平臺(tái)，從去年8月上線至今，已有1800萬下載APP的實(shí)名用戶，90家基金公司1600只基金以及150個(gè)金融類公司進(jìn)駐。 熊熊表示，經(jīng)過螞蟻金服的市場調(diào)研，至少有上百萬人對(duì)投資海外股票有非常大的需求。目前很多人通過每人每年5萬塊美金換匯額度，匯到境外去投資。但這5萬額度是為旅游消費(fèi)設(shè)定的，而不是投資?！ 笆袌錾嫌行┍容^激進(jìn)的做法，但我們肯定不會(huì)做類似的擦邊球動(dòng)作。目前合法合規(guī)的就是投‘滬港通’，將來會(huì)有‘深港通’。市場上有很多在國內(nèi)開戶的方式，或者通過在境內(nèi)邀請(qǐng)中國投資者網(wǎng)上開戶投資交易美股。這是一個(gè)灰色地帶，如果我們要做，隨時(shí)隨地都可以上，關(guān)鍵還是不愿意冒違規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。我們一直在觀察，如果說在合法合規(guī)上能夠突破的話，螞蟻隨時(shí)可以上（海外股票開戶和交易）”。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）