本報(bào)記者 李文 見習(xí)記者 余俊毅
中小微企業(yè)是國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一環(huán)。近年來，監(jiān)管層對(duì)中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶支持的政策持續(xù)推出，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的投向也更為精準(zhǔn)，推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)在新發(fā)展階段更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
近日，中小微企業(yè)再迎政策利好。7月5日，為進(jìn)一步提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)（含個(gè)體工商戶）的金融服務(wù)能力，強(qiáng)化“敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸”長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)，央行印發(fā)《關(guān)于深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），進(jìn)一步夯實(shí)金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)發(fā)展的金融基礎(chǔ)，更好地助力金融機(jī)構(gòu)提升對(duì)中小微企業(yè)的服務(wù)能力。
多個(gè)維度強(qiáng)化
銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力
《通知》從大力推動(dòng)中小微企業(yè)融資增量擴(kuò)面提質(zhì)增效、持續(xù)優(yōu)化銀行內(nèi)部政策安排、充分運(yùn)用科技手段、切實(shí)提升貸款定價(jià)能力、著力完善融資服務(wù)和配套機(jī)制等方面，對(duì)提升中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提出具體要求。
民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“此次央行發(fā)布《通知》的主要目的，是為了強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)的長(zhǎng)效機(jī)制的建設(shè)?！锻ㄖ返拿Q中強(qiáng)調(diào)了兩個(gè)方面：一是‘能力’；二是‘工程’?！芰Α?，主要指長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)的四個(gè)方面，包括‘敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸’。‘工程’，說明這是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，并非一蹴而就的，需要長(zhǎng)期培育和提升。這就需要商業(yè)銀行從內(nèi)部政策的制定、金融科技的運(yùn)用、定價(jià)能力的完善等多個(gè)方面來著手提升服務(wù)能力?！?/p>
溫彬進(jìn)一步分析稱，近年來，國(guó)家高度重視對(duì)中小微企業(yè)的金融支持。在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行不斷加大對(duì)中小微企業(yè)的金融支持力度，在解決中小微企業(yè)“融資難、融資貴”方面取得了積極成效。隨著《通知》落地實(shí)施，可以進(jìn)一步夯實(shí)支持中小微企業(yè)發(fā)展的金融基礎(chǔ)，助力“穩(wěn)企保就業(yè)”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，支持中小微企業(yè)健康發(fā)展。
《通知》還指出，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要將貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率內(nèi)嵌到內(nèi)部定價(jià)和傳導(dǎo)相關(guān)環(huán)節(jié)，提升貸款差異化、精細(xì)化定價(jià)水平，強(qiáng)化負(fù)債成本管控能力。
對(duì)此，溫彬?qū)τ浾叻治龇Q，自從2019年8月LPR報(bào)價(jià)機(jī)制改革以來，商業(yè)銀行在貸款定價(jià)和貨幣政策傳導(dǎo)方面的效果開始顯現(xiàn)，對(duì)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本發(fā)揮了積極作用。近期，監(jiān)管層不斷加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)異地存款、結(jié)構(gòu)性存款、創(chuàng)新類存款等銀行產(chǎn)品的規(guī)范，并調(diào)整銀行存款利率報(bào)價(jià)方式，目的就是為了進(jìn)一步強(qiáng)化銀行對(duì)負(fù)債成本的管理，助力銀行降低整體負(fù)債成本，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款成本，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
未來商業(yè)銀行如何進(jìn)一步支持中小微企業(yè)發(fā)展？溫彬認(rèn)為，下階段的支持重點(diǎn)主要有兩個(gè)：一是提高銀行首貸率和信用貸款的占比。目前來看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的首貸率和信用貸占比總體依然偏低，有進(jìn)一步提升空間。二是對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)在資本補(bǔ)充和提升金融科技水平等方面給予支持，提升中小金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)的能力。
小微金融債發(fā)行規(guī)模
上半年已超3500億元
此次《通知》強(qiáng)調(diào)，要擴(kuò)大中小微企業(yè)信貸投放。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的作用，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投放；鼓勵(lì)中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券，拓寬小微企業(yè)信貸資金來源。
近年來，發(fā)行小微金融債是商業(yè)銀行定向“滴灌”小微企業(yè)的重要工具之一，也是商業(yè)銀行重要的融資渠道之一。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2020年共有40家銀行合計(jì)發(fā)行51單小微金融債，發(fā)行總規(guī)模達(dá)3732.8億元。
今年以來，銀行對(duì)發(fā)行小微金融債的熱情絲毫未減。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，今年上半年共有33家銀行合計(jì)發(fā)行40單小微金融債，發(fā)行總規(guī)模達(dá)3525億元，與去年同期發(fā)行規(guī)模（2972億元）相比增長(zhǎng)18.61%。
今年以來，發(fā)行小微金融債的銀行多達(dá)33家。其中，城商行占比最多，達(dá)16家；此外，還有8家股份行、5家農(nóng)商行、3家國(guó)有銀行和1家政策性銀行參與了小微金融債的發(fā)行。發(fā)行小微金融債規(guī)模最大的是浦發(fā)銀行，發(fā)行規(guī)模達(dá)600億元。
寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，近年來，小微金融債的融資規(guī)模快速增長(zhǎng)，已逐漸成為商業(yè)銀行的常態(tài)化融資渠道。央行和銀保監(jiān)會(huì)曾多次強(qiáng)調(diào)，要加大銀行對(duì)小微金融債的發(fā)行力度，更好地引導(dǎo)銀行增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的金融支持。在利好政策的支持下，銀行業(yè)會(huì)進(jìn)一步提高貸款服務(wù)效率，支持普惠金融穩(wěn)步健康發(fā)展，未來小微金融債發(fā)行規(guī)模仍存在較大提升空間。隨著傳統(tǒng)大中型銀行的小微金融產(chǎn)品日趨成熟，商業(yè)銀行應(yīng)著手加快建立系統(tǒng)性支持小微金融的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品體系，還可針對(duì)中小微企業(yè)的融資需求和融資特點(diǎn)，持續(xù)改進(jìn)和豐富信貸產(chǎn)品。