連日來，民營企業(yè)融資難題成為監(jiān)管層關(guān)注的焦點(diǎn)。重磅會(huì)議、高層發(fā)聲、頻密出臺(tái)的政策，匯聚成治積弊、破頑疾的組合“藥方”。
民企融資困難絕非中國獨(dú)有，也非一時(shí)之患。然而，近期這一問題格外凸顯，亦有特殊背景。一方面，經(jīng)濟(jì)全球化遭遇波折，多邊主義和自由貿(mào)易體制受到?jīng)_擊下國際形勢(shì)復(fù)雜多變；另一方面，國內(nèi)轉(zhuǎn)型期挑戰(zhàn)加劇，前期政策在執(zhí)行環(huán)節(jié)遇到的“腸梗阻”與執(zhí)行過程中“不接地氣”所引發(fā)的問題以及此前高速發(fā)展期部分企業(yè)習(xí)慣的“粗放模式”“擴(kuò)張模式”帶來的“后遺癥”，讓原本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就敏感的民企承受了較大的發(fā)展壓力，而穩(wěn)預(yù)期、強(qiáng)信心、增支撐，成為當(dāng)前政策引導(dǎo)的重點(diǎn)。
11月7日，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受《金融時(shí)報(bào)》記者的采訪時(shí)提出了新的目標(biāo)：初步考慮對(duì)民營企業(yè)的貸款要實(shí)現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對(duì)民營企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭取三年以后，銀行業(yè)對(duì)民營企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。
那么，如何實(shí)現(xiàn)這一政策目標(biāo)呢？郭樹清指出，破題的關(guān)鍵在于要推動(dòng)形成對(duì)民營企業(yè)“敢貸、能貸、愿貸”的信貸文化。
從“懼貸”到“敢貸”，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立盡職免責(zé)、糾錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制，激發(fā)服務(wù)民營企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。在10月30日的國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，工商銀行(港股01398)董事長易會(huì)滿直言當(dāng)前推動(dòng)金融支持小微的五大難題，首要矛頭直指大行內(nèi)部在執(zhí)行政策方面“上熱下冷”，傳導(dǎo)不易。究其原因，除了“壘大戶”的思維慣性之外，一個(gè)很重要的原因是考核辦法。不少信貸人員要對(duì)貸款負(fù)責(zé)，稍有不慎，必須對(duì)不良貸款追償負(fù)有連帶責(zé)任。而與國企等具有“軟性預(yù)算約束”的機(jī)構(gòu)相比，民企償貸壓力更大，相應(yīng)的，為其放貸風(fēng)險(xiǎn)更高。郭樹清強(qiáng)調(diào)要“建立盡職免責(zé)、糾錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制”，即是要把金融機(jī)構(gòu)基層員工的政策“定心丸”轉(zhuǎn)化為給民企的貸款“定心丸”，改變支持民企融資政策執(zhí)行環(huán)節(jié)的“上熱下冷”。
從“難貸”到“能貸”，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資源向民營企業(yè)傾斜，制定專門的授信政策，下放審批權(quán)限，單列信貸額度，確保對(duì)民營企業(yè)始終保有充分的信貸空間。郭樹清提出為民營企業(yè)貸款設(shè)定的“一二五”目標(biāo)正是這一機(jī)制的一部分。實(shí)際上，銀保監(jiān)會(huì)在年初針對(duì)小微企業(yè)貸款提出“兩增兩控”目標(biāo)，對(duì)推動(dòng)銀行發(fā)放支持小微企業(yè)貸款起到了重要的推動(dòng)作用。截至10月份，銀行業(yè)均已完成“兩增兩控”目標(biāo)，小微企業(yè)信貸投放總量不斷提升，信貸結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化。由此可見，列出相應(yīng)的信貸額度和比重目標(biāo)，有助于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的支持。
當(dāng)然，目標(biāo)設(shè)定只是機(jī)制建立的一部分，更重要的是方案和手段。從制度上，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)貸款流程管理優(yōu)化，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠，制定因地制宜、因產(chǎn)業(yè)而異的放貸審批方案，縮短民營企業(yè)融資鏈條，清理不必要的“通道”和“過橋”環(huán)節(jié)，整治銀行業(yè)不合規(guī)、不合理融資收費(fèi)；從技術(shù)上，要借力科技金融等渠道優(yōu)化資源配置效率、提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)、培養(yǎng)“接地氣”的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，讓金融機(jī)構(gòu)能做、會(huì)做、善做民企貸款業(yè)務(wù)。
從“惜貸”到“愿貸”，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革激勵(lì)約束機(jī)制，使從事民營企業(yè)業(yè)務(wù)的員工所付出的精力、所承擔(dān)的責(zé)任與所享受的考核激勵(lì)相匹配，充分調(diào)動(dòng)其積極性、能動(dòng)性。從監(jiān)管層的角度來看，近期出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持民企的政策，也配套了增信政策，為經(jīng)營正常、流動(dòng)性遇到暫時(shí)困難的民營企業(yè)發(fā)債提供支持。而從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部看，也當(dāng)改革完善內(nèi)部的考核和激勵(lì)約束機(jī)制，把業(yè)績考核與支持民營經(jīng)濟(jì)掛鉤，讓敢為、善為、愿為民企貸款的員工得到更快的發(fā)展。
實(shí)質(zhì)上，從對(duì)民企的“懼貸、難貸、惜貸”，轉(zhuǎn)化為“敢貸、能貸、愿貸”，本質(zhì)上是探索一份激勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)特別是基層員工發(fā)揮主觀能動(dòng)性的市場(chǎng)化方案，是打造一個(gè)將“自上而下”頂層設(shè)計(jì)引導(dǎo)向?qū)嵺`的通道和橋梁，是把行政指令轉(zhuǎn)變?yōu)檎呒?lì)下金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)作為。
期待上述一系列政策的落地，能夠真正轉(zhuǎn)化為有效的機(jī)制建設(shè)，推動(dòng)解決民企融資中存在的“腸梗阻”問題，最終讓民企獲得與自身在經(jīng)濟(jì)比重中匹配的金融服務(wù)，進(jìn)而推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
本文源自金融時(shí)報(bào)
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