自去年下半年起，互聯(lián)網(wǎng)金融的橫空出世，一度將各家銀行逼到了角落。對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)起的強(qiáng)烈沖擊，讓銀行切身感受到了一幕“狼來了”的大戲。各種“寶寶們”令人眼花繚亂的超高收益率，也一度讓以往備受關(guān)注的銀行理財(cái)產(chǎn)品黯然失色?！ ∪欢鶕?jù)最新數(shù)據(jù)顯示，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率的下滑，以及各家銀行從“遭襲”中緩過神來，今年第一季度各類銀行理財(cái)產(chǎn)品旺銷，共逾發(fā)行1.5萬款產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模約18萬億元，較2013年第四季度分別增長7.42%和9.04%?！ 「骷毅y行在與互聯(lián)網(wǎng)巨頭競爭之外，銀行自身也為搶占這一地盤激烈廝殺著?？恐鞔蚋呤找媾?，在品牌及網(wǎng)點(diǎn)布局上均不占優(yōu)勢(shì)的中小銀行，發(fā)行數(shù)量已然超過了國有大行?！ °y行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行再取主動(dòng) 利率市場化的不斷推進(jìn)，讓銀行告別了靠利息差收入“躺著掙錢”的年代。加快盈利模式的轉(zhuǎn)型、提高中間收入的占比，已成為上至國有大行下至地方銀行的一致動(dòng)作。也正是在這一思路下，盡管監(jiān)管部門相應(yīng)的政策頻繁下發(fā)，(今年2月，銀監(jiān)會(huì)與央行金融市場司就曾分別下發(fā)了《關(guān)于2014年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入銀行間債券市場的有關(guān)事項(xiàng)的通知》)，監(jiān)管“緊箍咒”越上越緊，但各銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行并未退燒?！ ∪欢ヂ?lián)網(wǎng)金融大潮的突然而至，卻讓正在興頭上的各家銀行遇上了真正的對(duì)手。正當(dāng)各家銀行使出渾身解數(shù)，在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行大戰(zhàn)中激烈肉搏之時(shí)，“門外野蠻人”卻出現(xiàn)了。互聯(lián)網(wǎng)金融猛然興起，讓銀行的理財(cái)產(chǎn)品迎來了真正重量級(jí)對(duì)手的挑戰(zhàn)。“它讓銀行家們徹夜未眠”，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長楊再平給予了形象的比喻，他同時(shí)指出，互聯(lián)網(wǎng)金融更多沖擊的是零售銀行業(yè)務(wù)，對(duì)這一領(lǐng)域的銀行業(yè)務(wù)影響明顯?！ 〉珌碜云找尕?cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度各銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量仍舊持續(xù)增長。2014年第一季度，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，共有157家商業(yè)銀行發(fā)行了15237款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模估計(jì)為18萬億元，較2013年第四季度分別增長7.42%和9.04%?！ 〗衲暌患径茹y行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量高歌猛進(jìn)，也從一個(gè)側(cè)面證明銀行從去年下半年互聯(lián)網(wǎng)巨頭的突襲中，已經(jīng)逐漸緩過神來。其實(shí)，在近期的各種金融論壇上，各銀行高管就已紛紛表示將不甘被動(dòng)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，轉(zhuǎn)而選擇主動(dòng)出擊?！ ∮秀y行業(yè)分析師對(duì)記者表示，各家銀行確實(shí)采取了實(shí)際行動(dòng)，如國有大行與銀聯(lián)對(duì)各類“寶寶”使用掣肘手段，而中小銀行則靠高收益率這一法寶與之周旋。隨著近期互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率“走下神壇”，銀行再次取得主動(dòng)也就不足為奇。“是否今年成為銀行的反擊年，尚不能下定論，但至少可以說各家銀行已沒有了當(dāng)初的慌張，未來雙方的博弈也將進(jìn)入膠著階段。”該分析師稱?！ 秀y行發(fā)行霸主地位遭挑戰(zhàn) 除了與互聯(lián)網(wǎng)巨頭打響爭奪戰(zhàn)外，各家銀行間也是使出渾身解數(shù)以期搶占更多的市場份額，這一點(diǎn)在股份制銀行身上體現(xiàn)得尤為明顯。 近年來，為了搶奪理財(cái)產(chǎn)品這一重要高地，眾多股份制銀行與城商行紛紛加大了理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度，直接挑戰(zhàn)國有大行?！ 『脻h難敵四手，眾多股份制和中小銀行這種“群狼戰(zhàn)術(shù)”的效果自去年起已取得成效，而今年則繼續(xù)在產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量上力壓國有大行。股份制銀行與城商行在2014年第一季度的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量分別穩(wěn)居各類銀行的前兩位，占比均超三成，領(lǐng)先于國有銀行。其中，股份制銀行成為產(chǎn)品發(fā)行主力軍，其發(fā)行數(shù)量為4966款，市場占比環(huán)比上升0.18個(gè)百分點(diǎn)至32.59%；城市商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)量占比也達(dá)到30.16%；國有銀行發(fā)行數(shù)量占比為26.12%，環(huán)比下降0.94個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)行數(shù)量占比不足10%，僅為9.07%?！ ≈档米⒁獾氖?，外資銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行占比繼續(xù)邊緣化，該類銀行發(fā)行數(shù)量占比僅為2.06%，環(huán)比下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。有分析指出，這與其認(rèn)知度較小、產(chǎn)品虧損等負(fù)面新聞不斷也有關(guān)系。 2014年第一季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力排名前10位的銀行依次是：建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行、中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行和廣發(fā)銀行?！ 你y行類型來看，股份制銀行發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量居首，達(dá)到4966款；其次是城市商業(yè)銀行和國有銀行，發(fā)行量分別為4595款和3980款。國有銀行平均發(fā)行量為663款，其中建設(shè)銀行發(fā)行量最大，為1263款；股份制銀行平均發(fā)行413款，興業(yè)銀行以774款產(chǎn)品居首；城市商業(yè)銀行平均發(fā)行量為58款，南京銀行發(fā)行量位列第一，共發(fā)行445款；農(nóng)村商業(yè)銀行平均發(fā)行量為27款，上海農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行量最大，為113款；外資銀行平均發(fā)行量為34款，恒生銀行發(fā)行量最大，為120款。(見附表一：銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力排行榜單) 由于一季度包含元旦、春節(jié)等重要節(jié)假日，使得理財(cái)產(chǎn)品短期化趨勢(shì)顯著提升，1-3個(gè)月期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占比為57.45%，環(huán)比提高3.39個(gè)百分點(diǎn)，而3-6個(gè)月以及1年以上期限類型產(chǎn)品市場占比有所下滑。 從投向類型來看，債券和貨幣市場類理財(cái)產(chǎn)品依然是理財(cái)產(chǎn)品的主要投向，發(fā)行量達(dá)到7867款，發(fā)行數(shù)量占比為49.14%，環(huán)比上升2.58個(gè)百分點(diǎn)。其中，建設(shè)銀行債券類產(chǎn)品發(fā)行量最大，達(dá)1029款。發(fā)行該類產(chǎn)品超過500款的還有興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和中國銀行。 組合投資類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量位列第2位，發(fā)行量為6602款，占比為44.78%，環(huán)比下降1.30個(gè)百分點(diǎn)。其中，工商銀行該類產(chǎn)品發(fā)行量最大，達(dá)591款。以上兩類產(chǎn)品繼續(xù)保持著絕對(duì)多數(shù)的市場份額。此外，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持上升勢(shì)頭，環(huán)比增加80款至607款，市場占比同比提升0.27個(gè)百分點(diǎn)至3.98%。恒生銀行發(fā)行量最大，農(nóng)業(yè)銀行、平安銀行、渤海銀行、南洋商業(yè)銀行、工商銀行和廣發(fā)銀行該類產(chǎn)品的發(fā)行量也相對(duì)較多。顯然，盡管屢屢出現(xiàn)無法達(dá)到預(yù)期最高收益率的一幕，但靠著獨(dú)有的高收益優(yōu)勢(shì)，近年來銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展勢(shì)頭依舊迅猛。有業(yè)內(nèi)士指出，隨著愈來愈多的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品加入保本設(shè)計(jì)，加大資金安全性保障，這類產(chǎn)品未來的發(fā)行占比將會(huì)繼續(xù)得到提升。