整改大潮下，花唄不斷嘗試新的方式適應(yīng)規(guī)則。
撰文 | 冬彌
出品 | 消費(fèi)金融頻道
近期，花唄分期發(fā)生業(yè)務(wù)調(diào)整，上線了一款名為花唄分期聚分期的產(chǎn)品，該產(chǎn)品支持用戶使用花唄分期時(shí)通過(guò)綁定的信用卡分期支付，目前花唄分期聚分期只對(duì)部分用戶開(kāi)放。
根據(jù)產(chǎn)品信息，花唄分期聚分期服務(wù)可以在淘寶、天貓超百個(gè)行業(yè)及數(shù)千萬(wàn)免息商品中使用，后續(xù)還會(huì)開(kāi)放更多使用場(chǎng)景?；▎h分期首次引入信用卡，意味著花唄分期的整體額度會(huì)更高，除了已有的自營(yíng)花唄額度，還包含信用卡額度。
花唄分期向銀行開(kāi)放，為信用卡綁卡交易打開(kāi)空間，這一個(gè)讓步動(dòng)作的背后或許是螞蟻被整改的苦衷。
花唄擁抱信用卡
花唄分期聚分期服務(wù)協(xié)議顯示，花唄用戶可以在使用花唄分期的場(chǎng)景中，購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)時(shí)通過(guò)花唄分期聚分期的信用卡分期功能?；▎h分期聚分期功能所支持的信用卡范圍將根據(jù)花唄的業(yè)務(wù)發(fā)展及發(fā)卡機(jī)構(gòu)合作情況不斷進(jìn)行調(diào)整。
就本質(zhì)而言，花唄分期聚分期是一種聚合了銀行的信用卡分期服務(wù)，用戶可以把聚分期設(shè)置優(yōu)先支付，也可以在花唄分期額度不足時(shí)使用聚分期服務(wù)來(lái)啟動(dòng)信用卡分期完成付款。
花唄分期聚分期服務(wù)由發(fā)卡機(jī)構(gòu)獨(dú)立授信審批。信用卡發(fā)卡行會(huì)根據(jù)用戶的支付情況，通過(guò)支付寶快捷支付方式發(fā)送的指令，決定是否劃款分期支付。
費(fèi)率方面，聚分期屬于花唄分期下的聚合分期產(chǎn)品，對(duì)花唄分期免息商品也可以同享信用卡分期免息。針對(duì)非免息商品，聚分期所產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)由發(fā)卡行來(lái)定。至于還款，用戶需要在發(fā)卡機(jī)構(gòu)提供的分期付款期數(shù)范圍內(nèi)，按照發(fā)卡行規(guī)定的還款計(jì)劃還款。
未來(lái)，花唄分期中除了支持信用卡分期外，還可能提供其他信貸分期渠道。由于剛上線不久，花唄分期聚分期目前僅支持上海銀行信用卡。知情人士透露，上海銀行在消費(fèi)貸領(lǐng)域十分活躍，尤其與部分消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合作信用支付業(yè)務(wù)，經(jīng)驗(yàn)相對(duì)成熟，不排除花唄本次與上海銀行的合作屬于深層次的業(yè)務(wù)探索。
此外，花唄分期聚分期現(xiàn)在只支持線上場(chǎng)景，線下分期支付還只能使用花唄分期的自營(yíng)產(chǎn)品。以往，支付寶僅支持綁定信用卡，旗下的分期場(chǎng)景牢牢把握在自己手中，如今把分期業(yè)務(wù)向銀行敞開(kāi)，證明螞蟻在監(jiān)管規(guī)則的引導(dǎo)下變得更加開(kāi)放。
與監(jiān)管博弈
相比本次產(chǎn)品調(diào)整，花唄以往都更加溫和保守，僅僅把焦點(diǎn)放在流量變現(xiàn)上。去年，花唄還推出了額度快充提額功，額度快充是花唄與余額寶聯(lián)合打造的服務(wù)。用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶并鎖定，花唄額度就會(huì)按照余額寶金額1：1的比例提升。
從花唄的調(diào)整動(dòng)態(tài)來(lái)看，在支付端，花唄在原有當(dāng)面花的基礎(chǔ)上增加暢花包付費(fèi)提額服務(wù)，用戶開(kāi)通暢花包即能在不支持花唄收款的商戶場(chǎng)景中，單筆消費(fèi)超150元也能用花唄支付。至此，花唄打通線下支付全場(chǎng)景。
在消費(fèi)信貸方面，花唄通過(guò)通用額度、分期專(zhuān)享額度、快充額度、月月付、花唄額度券等衍生品豐富花唄生態(tài)，增加花唄的授信額度。用戶取得額度后在花唄線上線下支付場(chǎng)景使用，賬單厚度隨之提升。與此同時(shí)，花唄的貸款余額增長(zhǎng)，出自利息、分期手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)的利潤(rùn)也就越滾越大。
無(wú)論怎樣改變，花唄始終在自營(yíng)體系內(nèi)調(diào)整，但花唄分期聚分期就有了本質(zhì)的變化。這樣一來(lái)，銀行打通了花唄分期場(chǎng)景，對(duì)淘寶、天貓等消費(fèi)場(chǎng)景的滲透也有了盼頭。從這個(gè)角度看，螞蟻的業(yè)務(wù)閉環(huán)似乎被打開(kāi)，交易競(jìng)爭(zhēng)也變得更加公平。
一邊調(diào)整業(yè)務(wù)，一邊面臨艱巨的整改KPI。螞蟻業(yè)務(wù)層面完全陷入整改漩渦是在去年年底的多部門(mén)約談，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局將督促指導(dǎo)螞蟻集團(tuán)按照市場(chǎng)化、法治化原則，落實(shí)金融監(jiān)管、公平競(jìng)爭(zhēng)和保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益等要求，規(guī)范金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。
在螞蟻整改的業(yè)務(wù)中，微貸科技業(yè)務(wù)屬于重中之重，尤其是以花唄、借唄為載體的消費(fèi)貸業(yè)務(wù)。截止2020年上半年，螞蟻集團(tuán)消費(fèi)貸規(guī)模在1.7萬(wàn)億以上，這部分業(yè)務(wù)的杠桿屬性過(guò)高，交易復(fù)雜，監(jiān)管難以穿透。按照監(jiān)管要求，這部分業(yè)務(wù)必須去杠桿、納入監(jiān)管。
直到螞蟻消費(fèi)金融成立，花唄、借唄整體納入監(jiān)管就有了承接主體。六月初，螞蟻消費(fèi)金融獲批開(kāi)業(yè)，應(yīng)按照整改方案承接螞蟻旗下兩家小貸公司的業(yè)務(wù)。以螞蟻消費(fèi)金融目前的注冊(cè)資本金來(lái)看，根本不可能完全承接，但螞蟻消費(fèi)金融也不會(huì)全盤(pán)接收，畢竟到了一個(gè)完全被監(jiān)管的體制內(nèi)，貪心只會(huì)害了自己。螞蟻后續(xù)大概率會(huì)把優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)過(guò)渡給螞蟻消費(fèi)金融，依然由花唄、借唄承接。
根據(jù)監(jiān)管要求，螞蟻集團(tuán)應(yīng)在螞蟻消費(fèi)金融開(kāi)業(yè)6個(gè)月內(nèi)完成“花唄”“借唄”的品牌整改工作。整改后，“花唄”“借唄”將成為螞蟻消費(fèi)金融公司的專(zhuān)屬消費(fèi)信貸產(chǎn)品，其他金融機(jī)構(gòu)借助螞蟻集團(tuán)提供的數(shù)據(jù)信息所發(fā)放的消費(fèi)信貸，不再標(biāo)掛“花唄”“借唄”名稱(chēng)。
雖然螞蟻集團(tuán)的流量變現(xiàn)不能完全指望螞蟻消費(fèi)金融，可能會(huì)有更多的消費(fèi)貸產(chǎn)品入駐到支付寶平臺(tái)，但是花唄、借唄只是承接主體發(fā)生了改變，對(duì)螞蟻集團(tuán)來(lái)講依然是最重要的變現(xiàn)平臺(tái)。
從花唄分期開(kāi)始，螞蟻努力尋求變現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡支點(diǎn)。