互聯(lián)網(wǎng)金融正在深刻改變?nèi)虡I(yè)務(wù)模式，更多創(chuàng)新型業(yè)務(wù)開(kāi)始“飛入尋常百姓家”?！ ∫酝叽笊系娜倘谫Y業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的助力之下，開(kāi)始全面對(duì)中小投資者放開(kāi)，小額融資亦成為券商新的業(yè)務(wù)征戰(zhàn)場(chǎng)。不過(guò)，要想保持業(yè)務(wù)的吸引力，先要保證產(chǎn)品擁有足夠的想象力，而這往往來(lái)自多方優(yōu)勢(shì)的巧妙嫁接。 “隨時(shí)貸”的想象力 近日，一款名為“同贏隨時(shí)貸”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“隨時(shí)貸”）的小額融資業(yè)務(wù)悄然面世，并在業(yè)界“吹皺一池春水”?！半S時(shí)貸”是面向同信開(kāi)戶(hù)人的信用借款服務(wù)?！斑@個(gè)業(yè)務(wù)調(diào)動(dòng)了多方資源，環(huán)環(huán)相扣，非常具有想象力。既能滿足股民的借款需求，又能使提供服務(wù)的各方都受益。由于充分解決了融資渠道問(wèn)題，這個(gè)業(yè)務(wù)的規(guī)模理論上可以做到非常大?！比A東一家中型券商副總裁對(duì)此評(píng)價(jià)道?！ ≈越凶觥半S時(shí)貸”，是因?yàn)樵摦a(chǎn)品借助互聯(lián)網(wǎng)金融，所有手續(xù)可以全面在網(wǎng)上辦理，并且系統(tǒng)可以自動(dòng)判斷申請(qǐng)額度，無(wú)需人工審核，從而實(shí)現(xiàn)即時(shí)到賬，5分鐘內(nèi)即可完成全部申請(qǐng)與借款流程?！ “残抛C券分析師賀立在最新研報(bào)中指出，各券商正努力打造互聯(lián)網(wǎng)金融，核心在于“平臺(tái)+產(chǎn)品”，本質(zhì)是人才團(tuán)隊(duì)和戰(zhàn)略的競(jìng)爭(zhēng)。與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作導(dǎo)流、團(tuán)隊(duì)實(shí)力強(qiáng)、機(jī)制靈活且戰(zhàn)略明確的券商將獲得先機(jī)?！ ∫晃唤咏抛C券的知情人士對(duì)本報(bào)透露，“隨時(shí)貸”具有門(mén)檻低、限制少、到賬快、隨時(shí)辦、費(fèi)率低等五大特點(diǎn)。同信證券的客戶(hù)只需擁有可流通的證券賬戶(hù)資產(chǎn)，即可申請(qǐng)1000元-20萬(wàn)元借款，基本上覆蓋了中小投資者的中短期資金需求?！ ∫晃籔2P行業(yè)資深人士對(duì)本報(bào)分析：“目前小額融資業(yè)務(wù)的門(mén)檻不盡相同，券商大多是5000元起步，人人貸、拍拍貸等傳統(tǒng)P2P公司的融資門(mén)檻是3000元，陸金所小貸由于定位的不同，門(mén)檻高達(dá)1萬(wàn)元。"隨時(shí)貸"低至1000元的起借點(diǎn)，可謂打破了行業(yè)的底限，可能引發(fā)新一輪洗牌?！薄 “殡S著融資而來(lái)的是成本問(wèn)題，這直接影響到客戶(hù)選擇哪一個(gè)融資平臺(tái)。前述知情人士稱(chēng)：“根據(jù)我們掌握的數(shù)據(jù)，"隨時(shí)貸"的普通利率及費(fèi)率合計(jì)年化10%以?xún)?nèi)，大大低于目前券商及各融資平臺(tái)推出的融資費(fèi)率水平，其中訣竅在于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)做了諸多優(yōu)化設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)了成本降低和適當(dāng)讓利。” 本報(bào)查詢(xún)多家公司小額融資業(yè)務(wù)息費(fèi)率獲知，不少同類(lèi)業(yè)務(wù)綜合息費(fèi)率最低都在10%/年以上，主流區(qū)間為10%/年-24%/年，有的甚至高達(dá)15.24%/年-27.24%/年，此外還存在不少必收項(xiàng)費(fèi)用。如此融資成本，對(duì)于資金并不寬裕的中小投資者而言，不啻一個(gè)沉重的負(fù)擔(dān)?！ ∩虾Ｒ晃毁Y深投資者直言不諱地說(shuō)：“我每年融資炒股的錢(qián)累計(jì)要上億元，融資成本無(wú)疑是最重要的考量因素之一，成本越低，性?xún)r(jià)比就越高，省下的成本就相當(dāng)于是自己賺到的錢(qián)。因此，平臺(tái)只要能夠把成本控制好，根本無(wú)需擔(dān)心客戶(hù)資源的問(wèn)題?！薄 ≈行∪桃I(lǐng)洗牌 今年以來(lái)，眾多券商紛紛試水互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，針對(duì)中小投資者的小額融資業(yè)務(wù)，也是其中一個(gè)主攻方向?！ 「鶕?jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸的最新表態(tài)，下一步，證監(jiān)會(huì)將針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)做出針對(duì)性的監(jiān)管安排，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?！ 叭袒ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在服務(wù)投資者的同時(shí)，最重要的是做到控制風(fēng)險(xiǎn)，使這個(gè)新生的行業(yè)能夠健康有序發(fā)展，這也是監(jiān)管部門(mén)極為關(guān)注的。”華東一位券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)?！ 《嗉胰痰漠a(chǎn)品都制定了嚴(yán)格的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)內(nèi)觀察人士分析說(shuō)，以新生的“隨時(shí)貸”為例，設(shè)定了20萬(wàn)的上限，且控制不超過(guò)50%的折算率。同時(shí)，還會(huì)在資產(chǎn)警戒線等方面進(jìn)行設(shè)置。 此外，源于操作方式的不同，不同產(chǎn)品的放款時(shí)間也不同。觀察人士稱(chēng)：“市場(chǎng)上大多數(shù)同類(lèi)產(chǎn)品，由于存在人工審核，大多需要1-3個(gè)工作日時(shí)間，此外從審核通過(guò)到放款，同樣需要時(shí)間，少則6個(gè)小時(shí)，多則3個(gè)工作日，但"隨時(shí)貸"能做到當(dāng)日甚至即時(shí)到賬?！薄 』菀劳顿Y基金經(jīng)理趙曉玲也對(duì)本報(bào)表示：“當(dāng)前很多中小投資者都存在各種各樣的資金需求。但券商現(xiàn)有的政策，多是為資金量較大的投資者提供，而且耗時(shí)較長(zhǎng)，如果能在這塊進(jìn)行突破，券商的創(chuàng)新業(yè)務(wù)將獲得爆發(fā)性增長(zhǎng)?！薄 ∪A寶證券分析師李真最新發(fā)布的研報(bào)則認(rèn)為，去年8月，多家券商向證監(jiān)會(huì)提交了開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，圍繞產(chǎn)品和賬戶(hù)兩大核心問(wèn)題，基于現(xiàn)行的制度框架提出了詳細(xì)的解決方案。此后一系列有遠(yuǎn)見(jiàn)的券商也看到了在互聯(lián)網(wǎng)沖擊下，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為主要利潤(rùn)來(lái)源的模式難以維系，并且也注意到互聯(lián)網(wǎng)金融這塊碩大的奶酪，紛紛踏足互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。不少中小券商意識(shí)到，借助細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)才有可能立足，在彎道中超過(guò)大型券商，形成券商新一輪的洗牌。這些中小券商將全方位完善客戶(hù)體驗(yàn)，緊緊圍繞互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)的需求，為客戶(hù)提供不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的投資理財(cái)和個(gè)性化財(cái)富管理服務(wù)，如具有顛覆性的現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品、小貸產(chǎn)品、融證通產(chǎn)品、以及程序化量化交易策略等特色產(chǎn)品。 雖然各家機(jī)構(gòu)推出業(yè)務(wù)模式不盡相同，但在上海一位資深券商經(jīng)紀(jì)人士看來(lái)，風(fēng)起云涌的小額融資業(yè)務(wù)，將互聯(lián)網(wǎng)金融推向縱深，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展大有裨益。（經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)）