“銀行缺錢”的說法在月末節(jié)點又初現(xiàn)苗頭。和6月末瘋狂推出高收益產(chǎn)品的做法不同，各家銀行似乎都換了一種操作方法，理財產(chǎn)品手續(xù)費近期集中悄然提高。不過在實際銷售中，對于這一細(xì)微的變化，理財經(jīng)理幾乎都不約而同地選擇了回避?！　≡谡{(diào)查中記者發(fā)現(xiàn)，光大銀行一款名為“T計劃”的38天理財產(chǎn)品收益率為4.8%，相比較于半個月前同類型理財產(chǎn)品，收益率降了0.1%?！拔覀儾淮嬖谑裁垂芾碣M，4.8已經(jīng)算比較高的了”，這是網(wǎng)點理財經(jīng)理的說法?！　《煌ㄣy行一款名為“添得利”的54天理財產(chǎn)品收益率為4.3%，其理財經(jīng)理則表示：“這款理財產(chǎn)品屬于穩(wěn)健型，銷量非常好，需要提前預(yù)約，這是扣除了所有費用之后純的收益，目前它的管理費為0.05%，這些費用都不用消費者擔(dān)心”?！　∈掷m(xù)費悄然翻番　　“錢荒”過后，銀行理財產(chǎn)品向正常收益水平回歸。不過，和漸趨理智的投資者相比，銀行理財產(chǎn)品手續(xù)費卻開始瘋狂起來?！　『芏嗤顿Y者在購買股票、基金等產(chǎn)品時會對手續(xù)費斤斤計較，但在購買銀行理財產(chǎn)品時卻不會對手續(xù)費多一個心眼。記者在查閱多家銀行理財產(chǎn)品說明書之后了解到，投資者每購買一款理財產(chǎn)品，銀行都會按比例收取費用，如托管費、銷售手續(xù)費、信托費用等，在近一個月的時間里，部分銀行的銷售手續(xù)費已悄然翻番?！　?月中旬，某股份制銀行發(fā)行的一款“同享贏”計劃理財產(chǎn)品，銷售手續(xù)費率還是0.10%，而在7月末，新一期發(fā)行的同款產(chǎn)品，銷售手續(xù)費率已悄然提高到0.20%，短短一個月時間內(nèi)，手續(xù)費上漲了一倍。期間銀行方面并未對上調(diào)的手續(xù)費進(jìn)行任何通知或說明?！　∈掷m(xù)費上調(diào)的不止這一家。另一家股份制銀行發(fā)行的“招銀進(jìn)寶”理財產(chǎn)品的銷售手續(xù)費從6月初的0.3%提高到了0.5%。甚至有統(tǒng)計顯示，某銀行“薪滿益足”系列產(chǎn)品，銷售手續(xù)費率此前一直是 0.10%，但 7月初上調(diào)為0.20%，之后繼續(xù)上調(diào)到0.30%，到月末時已經(jīng)躍升至0.45%，相較6月初，僅銷售手續(xù)費一項，就上漲了3.5倍。　　值得注意的是，投資者對于理財產(chǎn)品一般是滾動購買，即當(dāng)期產(chǎn)品到期之后，會繼續(xù)購買下一期發(fā)行的同款產(chǎn)品，如果銀行方面不作出提醒，投資者很難發(fā)現(xiàn)其中的細(xì)微差別。以上述“同享贏”390期理財產(chǎn)品為例，在扣除相關(guān)信托費用之后，理財計劃最高收益率為4.95%，產(chǎn)品到期后，若實現(xiàn)最高收益率，投資者可以獲得實際4.70%的收益率，即產(chǎn)品預(yù)期收益率=理財計劃預(yù)期投資收益率4.595%-(理財產(chǎn)品銷售手續(xù)費、托管費等費用)0.25%＝4.70%，按照此款產(chǎn)品100萬元的認(rèn)購門檻計算，實際收益比理論收益少0.25%，投資收益將縮水2500元?！　」芾碣M大有門道　　根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年以來發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品平均托管費為0.05%，平均銷售費為0.26%，這一數(shù)字看來不高，但銀行的收費標(biāo)準(zhǔn)可不止于托管費和銷售費兩項，還有一項暗藏的“投資管理費”。　　部分投資者對于銀行理財產(chǎn)品，可能還會寄希望于實際收益率超出預(yù)期收益率，但即使實際收益水平超出預(yù)期，多出來的收益也不會到投資者手中，而是被銀行以“投資管理費”的名義全部拿走?！　∮浾哒{(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前各家銀行的理財產(chǎn)品說明書均明確規(guī)定：“如果產(chǎn)品實際獲得的收益率達(dá)到產(chǎn)品預(yù)期最高年化收益率，則對于超出預(yù)期最高年化收益率以上的部分將作為銷售管理費，由產(chǎn)品發(fā)行人收取 。”　　這樣的規(guī)定意味著如果最終不能實現(xiàn)預(yù)期收益甚至賠錢，個人投資者需要自行承擔(dān)損失，一旦產(chǎn)品獲得超出預(yù)期的收益，高出的部分卻在投資者不知情的情況下被銀行以“投資管理費”的名義強制收取?！　臉I(yè)內(nèi)人士透露的信息來看，絕少公布的“超額收益”并不少見，中央財經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所副所長李德峰曾表示，實際操作過程中，銀行收取的超額收益，遠(yuǎn)大于公開的銷售手續(xù)費和托管費。有銀行工作人員透露，一般投資管理費用會達(dá)到預(yù)期收益率的40%至50%左右，這意味著如果投資者從一款產(chǎn)品每賺1元，那么銀行暗中收取的投資管理費可能有0.4-0.5元。

　　用投資者的資金投資，賺取了投資者的超額收益，卻還要投資者自行承擔(dān)本金受損的風(fēng)險，這樣的做法非常不合理。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，作為專業(yè)機構(gòu)，銀行一方面應(yīng)該將產(chǎn)品的實際收益情況進(jìn)行詳細(xì)披露，另一方面也應(yīng)保證投資者承擔(dān)對等的風(fēng)險與收益。(金融投資報)