千呼萬喚始出來,民營銀行終于落地。根據(jù)銀監(jiān)會近日公布的試點方案,天津、上海、浙江、廣東等地區(qū)10家民企將試點首批5家民營銀行,與此同時,銀監(jiān)會還公布了民營銀行的四種差異化經(jīng)營模式。那么,這四種模式有何異同、首批入圍的民企在金融領(lǐng)域有哪些布局、未來民營銀行發(fā)展空間有多大、如何監(jiān)管關(guān)聯(lián)交易等諸多問題值得深入剖析。隨著首批試點名單出爐,民營銀行的四種差異化經(jīng)營的業(yè)務(wù)模式浮出水面。“監(jiān)管層是希望在現(xiàn)有銀行的運營模式之外,能夠創(chuàng)造出特色化、差異化經(jīng)營的銀行試點,正好利用民營資本進入銀行業(yè)的迫切愿望,給他們規(guī)定了總體的試點方案,先去走走看。”交行首席經(jīng)濟學(xué)家連平告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。不過,這四種業(yè)務(wù)模式并非國內(nèi)首創(chuàng)。連平表示,“小存小貸”的業(yè)務(wù)模式在國外很多,其零售業(yè)務(wù)的對象主要是小企業(yè)和個人,“相對來說,‘小存小貸’的模式下,利差要稍微大一些,因為越是小的貸款,風(fēng)險相對來說偏高,定價也就高一些。”四種模式已有一定覆蓋面/日前,銀監(jiān)會確定了民營銀行的四種經(jīng)營模式。分別是“小存小貸”模式(限定存貸款上限)、“大存小貸”模式(存款限定下限,貸款限定上限)、“公存公貸”模式(只對法人不對個人)、特定區(qū)域模式(限定業(yè)務(wù)和區(qū)域范圍)。國際金融問題專家趙慶明對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,“民營銀行最初確定的就是差異化經(jīng)營,這是民營銀行的創(chuàng)新。剛開始不會一下子鋪開,雖然是試點,運營和風(fēng)險管理都有壁壘,所以剛開始按照‘有限’來做?!薄氨热绨⒗锇桶蜕暾埖摹〈嫘≠J’模式,既結(jié)合了余額寶在吸攬小額資金上的優(yōu)勢,又考慮到阿里小貸在發(fā)放小額貸款方面積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗?!壁w慶明表示,“小存小貸”模式,就是限定其業(yè)務(wù)范圍,設(shè)定存款上限,只接受多少額度以下的單戶存款,對單戶貸款的規(guī)模也要進行限制。騰訊與百業(yè)源上報的方案為“大存小貸”,即不設(shè)定存款上限,但有貸款上限。除互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之外,天津的商匯投資、華北集團上報方案為“公存公貸”模式,即只做法人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)。而上海的均瑤集團、復(fù)星集團,浙江溫州的正泰集團、華峰集團聯(lián)合發(fā)起的民營銀行為在特定區(qū)域開展業(yè)務(wù)。從試點方案來看,這四種特色鮮明的“有限牌照銀行”的確是監(jiān)管層精心挑選的結(jié)果?!氨O(jiān)管層是希望在現(xiàn)有銀行的運營模式之外,能夠創(chuàng)造出特色化、差異化經(jīng)營的銀行試點,正好利用民營資本進入銀行業(yè)的迫切愿望,給他們規(guī)定了總體的試點方案,先去走走看?!边B平告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者?!昂竺婵赡苓€會有批量的民營銀行出來,就可以從現(xiàn)有的模式中去申報,讓他們自己去選擇?!边B平說,當然不排除有新的模式會再出來,但這四種模式已在一定程度上有覆蓋面了,要做太多的創(chuàng)新也不是很容易,未來的民營銀行有可能會大多在這四種模式中展開?!按蟠嫘≠J”存在期限錯配風(fēng)險/連平向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹稱,“小存小貸”的業(yè)務(wù)模式在國外很多,其零售業(yè)務(wù)的對象主要是小企業(yè)和個人,“相對來說小存小貸的模式下,利差要稍微大一些,因為越是小的貸款,風(fēng)險相對來說偏高,定價也就高一些?!倍按蟠嫘≠J”的業(yè)務(wù)模式在國外也存在,但相對前者并不多?!靶〈嫘≠J”模式在存貸款上比較匹配,主要是做零售業(yè)務(wù),而“大存小貸”則是吸收大額存款,發(fā)放小額貸款。在連平看來,“大存小貸”要比“小存小貸”的模式難做,首先吸收大額存款成本較高,而且存在期限錯配的風(fēng)險,因為存款額度比較大、筆數(shù)少,萬一走掉幾筆,風(fēng)險就比較高。至于“公存公貸”和“特定區(qū)域”的業(yè)務(wù)模式就比較常見了,不僅在國外,國內(nèi)就已經(jīng)有此類銀行。如城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行就是典型的特定區(qū)域類型?!艾F(xiàn)在部分銀行愿意采用‘公存公貸’的模式,因為做零售需要鋪設(shè)網(wǎng)點,而對公就不太需要,外資銀行在中國大部分是采用公存公貸的模式?!边B平稱。未來發(fā)展空間取決于多重因素/除了上述四種模式,美國還有很多迷你銀行。趙慶明告訴記者,這些迷你銀行的規(guī)模只有10億美元甚至更少,它們有自己的業(yè)務(wù)特色,也不愿意去擴大規(guī)模。因為要變大規(guī)模就要滿足流動性、資本充足率等方面的要求,所以國外有些銀行股東就不愿意再出錢,不愿意再吸納新的股東,因此規(guī)模、業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營范圍也就限制住了,“比如硅谷的一些銀行,就只做高科技、生物醫(yī)藥等,別的都不做?!薄皣夂芏嚆y行都有自身的定位,有自身的業(yè)務(wù)特色,我了解過一家紐約的民營銀行,從開始到現(xiàn)在一直就保持著二三十億美元的業(yè)務(wù)規(guī)模,保持比較穩(wěn)定的盈利能力。”趙慶明表示,當然它是沒有牌照限制,而現(xiàn)在我們的民營銀行是監(jiān)管層先進行了設(shè)定。上述專家均認為,現(xiàn)在我國的銀行也需要這樣特色化的定位,監(jiān)管層對業(yè)務(wù)模式劃定的初衷也在于此。縱觀美國銀行的發(fā)展歷程,同樣經(jīng)歷了從嚴格管制到不斷放松的過程。20世紀80年代之前,美國對銀行經(jīng)營地域、業(yè)務(wù)范圍和利率方面實行嚴格的管制。這些管制措施為社區(qū)銀行的發(fā)展提供了空間,社區(qū)銀行的數(shù)量一度占商業(yè)銀行機構(gòu)總數(shù)的97.51%。不過,隨著管制的逐步放開和金融脫媒的發(fā)展,社區(qū)銀行在數(shù)量上開始大幅減少,市場空間受到了一定擠壓。
反觀我國,被劃定業(yè)務(wù)模式的首批試點民營銀行,是否有足夠的生存發(fā)展空間呢?連平認為,這要取決于多方面的因素,首先是模式本身的問題,第二個是市場接受程度的問題,還有經(jīng)營管理水平的問題?!安缓谜f市場空間大小,但都是可以進行嘗試的市場模式?!?/p>