問(wèn)題一： 央行7月20日宣布放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，你是否知道？ 參與本次調(diào)查的近200位小微企業(yè)主中，選擇“知道”一項(xiàng)的比例為59．4%，選擇“不知道”的為40．6%?！ ≌{(diào)查結(jié)果顯示，多數(shù)受調(diào)查的小微企業(yè)已經(jīng)獲悉了央行宣布開(kāi)放金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制的信息。但仍有很少一部分受調(diào)查的小微企業(yè)不知情。這說(shuō)明，國(guó)家在金融方面的政策的普及仍有一些“灰色地帶”。從一方面來(lái)看，有很多小微企業(yè)主要專(zhuān)注于企業(yè)發(fā)展，并不關(guān)注相關(guān)的政策，對(duì)金融政策不夠關(guān)心，這樣很容易導(dǎo)致錯(cuò)失政策優(yōu)惠機(jī)會(huì)，所以小微企業(yè)應(yīng)多方面、廣渠道主動(dòng)獲取相關(guān)政策；另一方面，國(guó)家在制定相關(guān)方面政策時(shí)應(yīng)拓寬信息發(fā)布渠道，吸引小微企業(yè)主的興趣，從而增加相關(guān)政策的實(shí)施力度和效果?！ ?wèn)題二： 你認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問(wèn)題有無(wú)作用？ 大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為，貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問(wèn)題的作用不大，持該看法的小微企業(yè)占到54．2%。也有28．4%的小微企業(yè)認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問(wèn)題很有用。有17．4%的受訪小微企業(yè)認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問(wèn)題沒(méi)有用。見(jiàn)圖2 調(diào)查結(jié)果顯示，大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問(wèn)題的作用不大，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為小微企業(yè)融資難的問(wèn)題根本不在利率，而在銀行金融政策，銀行看政府導(dǎo)向，政府以企業(yè)納稅額為主要考核，沒(méi)有議價(jià)本錢(qián)、企業(yè)形勢(shì)好給，不好不給。利率不是融資難的關(guān)鍵原因，關(guān)鍵原因是手續(xù)繁瑣?！ ∑渲羞€有問(wèn)卷提到，做為中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，去進(jìn)行經(jīng)營(yíng)貸款，主要是解決周轉(zhuǎn)問(wèn)題，金額也不是很大，償還一般是沒(méi)有問(wèn)題，但是銀行一般都要求擔(dān)保，或者所在地城市有房產(chǎn)，各種硬性指標(biāo)是無(wú)法克服的。也有小微企業(yè)主認(rèn)為，造成融資難的根本問(wèn)題沒(méi)有得到完全解決，融資門(mén)檻太高、政策到地方實(shí)施力度不夠。小微企業(yè)仍處在劣勢(shì)地位，融資難與融資貴無(wú)法同時(shí)解決、政策不一定能執(zhí)行到位，另外銀行不可能做賠本生意。 從調(diào)查結(jié)果可以看出，大部分的小微企業(yè)主對(duì)此次貸款利率市朝的政策持較為悲觀的態(tài)度，不認(rèn)為這一政策對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問(wèn)題有作用?！ ≈孕纬芍行∑髽I(yè)融資難的局面，既有企業(yè)自身的原因，也與金融體制、政策導(dǎo)向、外部環(huán)境的制約密切相關(guān)。多種因素交織作用，致使中小企業(yè)倍受資金短缺煎熬?！ ?wèn)題三： 貴企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金來(lái)源是什么？ 調(diào)查結(jié)果顯示，絕大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金來(lái)源為自籌資金，這部分小微企業(yè)占總數(shù)的74．7%。另外，也有部分小微企業(yè)資金來(lái)源也有來(lái)自銀行貸款、民間貸款、內(nèi)部集資等?！ ∑渲?，也有很少一部分接受調(diào)查的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源于信用卡和天使投資，這一部分小微企業(yè)占1．6%。 從調(diào)查結(jié)果可以看出，所調(diào)查的大部分小微企業(yè)目前都是自籌經(jīng)營(yíng)資金。資金是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展不可或缺的生產(chǎn)要素，穩(wěn)定的融資渠道是保障中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大的重要前提條件。而大部分小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源為自籌資金，反映出當(dāng)前小微企業(yè)面臨著資金匱乏和融資渠道單一、不暢的窘境。 從實(shí)際情況看，傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要為國(guó)有大中型企業(yè)、中央和地方政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目提供資金融通，中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)由于自身的信用水平不高、有效的抵押物資產(chǎn)缺乏等原因，很難直接從銀行獲得貸款。這種情況導(dǎo)致目前的小微企業(yè)只能自籌資金?！ ?問(wèn)題四： 貴企業(yè)是否會(huì)因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去考慮申請(qǐng)銀行貸款？ 該問(wèn)題的調(diào)查結(jié)果顯示，32．8%接受調(diào)查的小微企業(yè)會(huì)因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去考慮申請(qǐng)銀行貸款，有41．2%接受調(diào)查的小微企業(yè)在考慮是否會(huì)因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去申請(qǐng)銀行貸款，只有25．9%接受調(diào)查的小微企業(yè)選擇不會(huì)去。 可見(jiàn)，只有不到三分之一的接受調(diào)查的小微企業(yè)不會(huì)因?yàn)檎哒{(diào)整而考慮申請(qǐng)銀行貸款，而大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)要么會(huì)去申請(qǐng)銀行貸款，要么就是在考慮。這反映出，小微企業(yè)大部分因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去考慮申請(qǐng)銀行貸款?！ 《嘤谒姆种唤邮苷{(diào)查的小微企業(yè)主不考慮申請(qǐng)貸款原因在于以下幾方面：一是大多數(shù)企業(yè)主自身難以提供銀行融資所需的抵押物；二是通過(guò)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司的中小企業(yè)主同時(shí)負(fù)擔(dān)銀行利息和擔(dān)保費(fèi)，經(jīng)營(yíng)重?fù)?dān)苦不堪言；三是多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)“重大輕斜，小額貸款審批效率低、條件苛刻，中小企業(yè)主疲于應(yīng)付而選擇放棄。從銀行方面看，也有其“難言之隱”，一是中小企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較低，二是我國(guó)目前的社會(huì)信用環(huán)境還不很理想。 但此次調(diào)查結(jié)果顯示出，這次金融政策的調(diào)整在一定程度上掃除了小微企業(yè)在貸款方面的障礙，從而激發(fā)了小微企業(yè)從銀行貸款的積極性。 問(wèn)題五： 下一步如果需要貸款，貴公司的貸款規(guī)模是多大？ 從調(diào)查結(jié)果看，接受調(diào)查的小微企業(yè)的預(yù)期貸款規(guī)模分布比例相對(duì)均衡。其中，預(yù)期貸款在300萬(wàn)元以上的占34．4%，100萬(wàn)元以下的占30．2%，介于100萬(wàn)元到200萬(wàn)元之間的占20．6%，介于200萬(wàn)元到300萬(wàn)元之間的所占比例最小，為14．8%?！ 】梢钥闯?，小微企業(yè)貸款預(yù)期呈現(xiàn)兩極化趨勢(shì)，貸款預(yù)期在300萬(wàn)元以上的小微企業(yè)和在100萬(wàn)元以下的小微企業(yè)共占了65%的份額。這反映出，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有實(shí)力、產(chǎn)銷(xiāo)對(duì)路、資信好的小微企業(yè)受到貸款銀行的青睞。商業(yè)銀行也極力爭(zhēng)取這些優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)成為他們的貸款對(duì)象。而一些有發(fā)展?jié)摿?、但目前效益差或剛起步的小微企業(yè)不被銀行看好，因此貸款渠道就比較狹窄，他們的貸款額度預(yù)期也就比較低，一般在100萬(wàn)元以下?！ ?wèn)題六： 放開(kāi)貸款利率后，貴公司能承受的貸款利率空間是多少？ 該問(wèn)題的調(diào)查結(jié)果為，76．1%接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為放開(kāi)貸款利率后，能夠承受的利率空間為0%－8%。23%接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為放開(kāi)貸款利率后，能夠承受的利率空間為8%－15%，只有0．5%的接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為放開(kāi)貸款利率后，能夠承受的利率空間為15%－20%。沒(méi)有企業(yè)選擇貸款利率高于20%。 該項(xiàng)結(jié)果顯示出，小微企業(yè)能夠承受的銀行貸款利率在8%以下，可以預(yù)見(jiàn)，過(guò)高的利率水平，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，一定會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資需求的縮減。因此，如何使小微企業(yè)在從銀行貸款時(shí)得到較優(yōu)惠利率仍是緩解小微企業(yè)融資難的重要突破口?！ 】梢?jiàn)，此次金融政策的調(diào)整在一定程度上能夠刺激小微企業(yè)資金來(lái)源的多元化，也更能引導(dǎo)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但小微企業(yè)承擔(dān)銀行貸款的能力空間有限，他們一方面遭遇資金匱乏的困難，另一方面也面對(duì)著從銀行貸款高利率的壓力，如果銀行利率能夠給予小微企業(yè)一定程度的優(yōu)惠，就會(huì)在一定程度上緩解小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題。 問(wèn)題七： 下一步，你最需要哪一項(xiàng)金融政策的調(diào)整？ 調(diào)查結(jié)果顯示，降低貸款成本成為小微企業(yè)最為期待的金融政策調(diào)整方向，持這一看法的小微企業(yè)占43．9%，認(rèn)為簡(jiǎn)化貸款手續(xù)是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占34．4%，認(rèn)為降低融資門(mén)檻是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占25．9%，認(rèn)為搭建更多更便利融資平臺(tái)是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占20．1%。也有小微企業(yè)選擇了其他選項(xiàng)，如給民間借貸機(jī)構(gòu)合法化，以及放開(kāi)存款利率等，但所占比例較?！ ‰S著世界經(jīng)濟(jì)下行壓力的增大，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新情況、新變化的出現(xiàn)，在小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各種困難和挑戰(zhàn)，一個(gè)最核心的問(wèn)題是成本高。“融資難、融資貴”是小微企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的兩個(gè)顯著特征，如今這一特征更加明顯。今年上半年，受經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)需求不振、銀行“錢(qián)荒”等多種因素疊加影響，小微企業(yè)逐漸成為信貸資源的邊緣戶。在現(xiàn)在這種特殊的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和銀企關(guān)系下，央企等巨型企業(yè)與地方政府議價(jià)能力很高。放開(kāi)貸款利率管制之后，因貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、貸款者的議價(jià)能力，以及對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素，處于賣(mài)方市場(chǎng)地位的銀行必然會(huì)對(duì)中小企業(yè)實(shí)行利率歧視，其中貸款利率的提高必定導(dǎo)致小微企業(yè)在貸款方面困難重重。放開(kāi)貸款利率管制，一定還需要結(jié)合其他配套政策的改革。（中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)）