據(jù)港交所披露，曹操出行已正式向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)，擬主板掛牌上市，華泰國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際及廣發(fā)融資（香港）擔(dān)任聯(lián)席保薦人。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GTV（總交易價(jià)值）計(jì)算，2021年至2023年曹操出行一直位列中國(guó)網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)前三名。
值得一提的是，此前已有多家網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)有意沖刺港股IPO，其中嘀嗒出行、如祺出行已分別于3月19日和3月25日向港交所遞表。
網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)排名第三
曹操出行孵化自全球最大的汽車(chē)集團(tuán)之一——吉利集團(tuán)，目前已經(jīng)逐步發(fā)展為中國(guó)領(lǐng)先的出行科技平臺(tái)。
本次曹操出行香港IPO募資的金額，將在未來(lái)三年內(nèi)用于提升并推出定制車(chē)；用于改進(jìn)公司的車(chē)服解決方案及改善公司的服務(wù)質(zhì)量；擴(kuò)大公司的地理覆蓋范圍；提升公司的技術(shù)及投資自動(dòng)駕駛；償還若干銀行借款的部分本金及利息；用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。
曹操出行成立于2015年，公司的使命是以科技重塑綠色共享出行。曹操出行領(lǐng)先行業(yè)組建出一支專(zhuān)注服務(wù)共享出行的定制車(chē)車(chē)隊(duì)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GTV計(jì)算，公司于2021年、2022年及2023年一直位列中國(guó)網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)前三名。
據(jù)介紹，曹操出行的平臺(tái)連接乘客與司機(jī)，并通過(guò)高質(zhì)量及智能化的乘車(chē)體驗(yàn)提供卓越的用戶(hù)價(jià)值。公司創(chuàng)立伊始即推出“曹操專(zhuān)車(chē)”服務(wù)，并一直致力提供卓越的服務(wù)質(zhì)量和最佳的用戶(hù)體驗(yàn)。時(shí)至今日，公司提供安全、實(shí)惠及便捷的全面出行服務(wù)。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023年12月31日，曹操出行在24個(gè)城市擁有一支約31000輛車(chē)的定制車(chē)車(chē)隊(duì)，為全國(guó)最大。這些車(chē)輛不僅提升了公司的服務(wù)水平，而且鞏固了公司提供始終如一的優(yōu)質(zhì)智能乘車(chē)體驗(yàn)的聲譽(yù)。自2023年下半年，公司亦開(kāi)始向第三方銷(xiāo)售公司最新的定制車(chē)。
業(yè)績(jī)方面，2021至2023年，曹操出行的營(yíng)收分別為71.5億元、76.3億元、106.7億元；年度虧損分別為30億元、20億元、19.8億元，三年合計(jì)虧損約69.8億元。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書(shū)福及其關(guān)聯(lián)人持有曹操出行80%以上的股份，為曹操出行的實(shí)際控制人。
招股書(shū)顯示，吉利控股持有公司13.94%的股份，浙江濟(jì)底持股69.93%，后者由李書(shū)福及其子李星星持股91%及9%。吉利控股分別由李書(shū)福、李星星及寧波翊馬企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股約82.23%、8.06%及9.71%，后者由李書(shū)福及其聯(lián)系人全資擁有。此外，蘇州市國(guó)資委旗下的相城相行創(chuàng)投持股7.4%。
曹操出行與吉利集團(tuán)的戰(zhàn)略合作及公司對(duì)定制車(chē)的全生命周期掌控使公司在市場(chǎng)上獨(dú)樹(shù)一幟，并使公司成為開(kāi)發(fā)定制車(chē)的領(lǐng)導(dǎo)者。基于與吉利汽車(chē)集團(tuán)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，曹操出行在定制車(chē)上擁有獨(dú)特話語(yǔ)權(quán)。曹操出行深度參與車(chē)輛的設(shè)計(jì)過(guò)程，此外還參與車(chē)輛的部署、定價(jià)、銷(xiāo)售、營(yíng)運(yùn)及服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)定制車(chē)全生命周期的掌控，從而優(yōu)化車(chē)輛TCO（車(chē)輛持有和使用成本）。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，公司的第一代定制車(chē)楓葉80V及第二代定制車(chē)曹操60被認(rèn)為是共享出行服務(wù)中最具成本效益的兩個(gè)車(chē)型。2023年1月，曹操出行與吉利集團(tuán)成立曹智公司，進(jìn)一步提升在定制車(chē)的設(shè)計(jì)及開(kāi)發(fā)方面的參與度，并全權(quán)負(fù)責(zé)曹操60及曹操品牌未來(lái)的定制車(chē)的銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)。
2021年至2023年，吉利集團(tuán)都是曹操出行的最大供貨商，采購(gòu)量分別占采購(gòu)總額的2.6%、15.5%及13.5%，吉利集團(tuán)還是公司2023年的五大客戶(hù)之一。
多家網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)齊聚港股市場(chǎng)
值得一提的是，曹操出行是繼嘀嗒出行、如祺出行之后，今年第三家正式遞交港股IPO申請(qǐng)的網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)。
嘀嗒出行于3月19日再次向港交所遞交招股書(shū)，這是其第五次遞表沖刺港股上市。此前，嘀嗒出行于2024年2月7日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際合作司境外發(fā)行上市備案通知書(shū)，擬發(fā)行不超過(guò)1.94億股境外上市普通股。
嘀嗒出行主要通過(guò)嘀嗒出行APP、嘀嗒出租車(chē)司機(jī)APP、嘀嗒出行微信小程序?yàn)閭€(gè)人用戶(hù)提供服務(wù)，還通過(guò)云出租車(chē)管理工具鳳凰出租車(chē)云平臺(tái)為公司客戶(hù)提供服務(wù)。2021年、2022年和2023年三個(gè)財(cái)政年度，嘀嗒出行的營(yíng)業(yè)收入分別為7.81億元、5.69億元和8.15億元；相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為17.31億元、-1.88億元和3.00億元，相應(yīng)的經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)分別為2.38億元、0.85億元和2.26億元。
根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2022年按交易總額、順風(fēng)車(chē)搭乘次數(shù)計(jì)算，嘀嗒出行在中國(guó)順風(fēng)車(chē)平臺(tái)排名第二，市場(chǎng)份額分別約31.8%、32.5%；按出租車(chē)網(wǎng)約搭乘次數(shù)計(jì)算，嘀嗒出行在中國(guó)出行平臺(tái)中排名第二，市場(chǎng)份額為0.15%。
嘀嗒出行的股東榜單中也是群星云集，其中湖北長(zhǎng)江蔚來(lái)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金(蔚來(lái)資本基金I)通過(guò)Leap Profit Investment Limited持股17.69%；IDG通過(guò)IDG China Venture Capital Fund IV、IDG China IV Investors L.P，分別持股9.25%、1.18%；華興資本通過(guò)Eastnor Castle持股7.29%。此外，高瓴資本通過(guò)HH SPR-IV Holdings持股4.23%；京東集團(tuán)通過(guò)Sumptuous Canna持股4.23%。
如祺出行則于3月25日向港交所遞交招股書(shū)。如祺出行由廣汽集團(tuán)、騰訊聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)立，其后引入一家領(lǐng)先的自動(dòng)駕駛解決方案供貨商小馬智行作為戰(zhàn)略股東。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2023年按交易額計(jì)，如祺出行是大灣區(qū)第二大出行服務(wù)平臺(tái)。截至2023年12月31日，如祺出行主要在九個(gè)聚焦城市(大部分位于大灣區(qū))運(yùn)營(yíng)。2021年、2022年和2023年，如祺出行的營(yíng)業(yè)收入分別為10.14億元、13.68億元和21.61億元，相應(yīng)期間的凈虧損分別為6.85億元、6.27億元和6.93億元。
在如祺出行上市前的股東架構(gòu)中，廣州國(guó)資委控制90%的廣汽工業(yè)，直接持股15.31%；廣汽工業(yè)通過(guò)廣汽集團(tuán)旗下中隆持股19.89%；騰訊通過(guò)Tencent Mobility持股18.41%；廣州公交集團(tuán)持股5.68%。
此外，據(jù)曹操出行的招股書(shū)披露，2023年國(guó)內(nèi)前五大網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)共占據(jù)90.6%的市場(chǎng)份額，而總部位于北京的行業(yè)龍頭則擁有75.6%的市場(chǎng)份額，2023年GTV約達(dá)1924億元，遠(yuǎn)超第2~5名的總和。顯然，這家行業(yè)龍頭就是網(wǎng)約車(chē)巨頭滴滴。此前滴滴美國(guó)上市的計(jì)劃受挫，一直被傳有意港股上市。