未來所有房貸，都將以LPR利率作為參考基準。房貸是漲是跌、是增是減，都要視LPR利率而定。

LPR利率是由多家商業(yè)銀行進行綜合報價，代表市場利率，每月20日由央行發(fā)布，一直都在變化之中。

LPR利率分為1年期LPR利率和5年期LPR利率，前者主要針對實體企業(yè)而言，后者主要面向房地產(chǎn)。

2020年1月公布的LPR為4.8%，2-3月為4.75%，4-5月為4.65%，換了之后可以減少月供。且目前近幾

年的趨勢和經(jīng)濟整體趨勢發(fā)展看，利率呈現(xiàn)下降趨勢，換成LPR是劃算的。當然，一旦選定就不能更

改，也存在將來較長時期利率上升的風險。

根據(jù)“中國人民銀行公告〔2019〕第30號”，對于存量貸款，有二種方式選擇，一是直接選擇固定利

率，個人住房貸款轉換后利率水平應等于原合同最近的執(zhí)行利率水平；二是選擇LPR浮動利率形式，按

照“貸款市場報價利率（LPR）加浮動點數(shù)”計算，LPR是可變的，浮動的點是不變的。根據(jù)人民銀行

〔2019〕30號公告，個人房貸轉換前后利率水平保持不變。按LPR選擇利率應該表達為：LPR+浮動

點。原來4.41%，按2019年12月LPR4.8%轉換后為LPR4.8%-0.39%=4.41%，轉換后到第一個重定價

日前，房貸利率與原來相同；從第一個重定價日起，房貸利率就會變成“當時最新的LPR-0.39%” （也

就是說，當時如果LPR為4.65%，即執(zhí)行利率為：4.65%-0.36%=4.26%）；以后每個重定價日都以此

類推

LPR是個變動數(shù)，對比上述方式，因為轉換是以2019年12月基準利率4.8%（五年期以上）為基礎的，很明顯，判斷未來5年期以上LPR比4.8%高，就可選擇固定利率（不去辦理的默認選擇）；反之，如果判斷未來LPR比4.8%低，就可選擇轉換成LPR。LPR每月4月20日公布一次，2020年4月20日公布的LPR為4.65%，顯然比4.8%低。

從近20年的房貸利率一覽表中也不難看出，利率一直是在下行的，利率持續(xù)走低可能是未來5-10年的大趨勢。

因此我更傾向建議選擇一年一變的浮動利率。