一、小額貸款行業(yè)概述
小額貸款是指主要向中低收入人群和小微企業(yè)提供的融資服務(wù)，以增加此類群體的收入或就業(yè)機會的金融活動。小額貸款的金額一般在1000元以上，且不超過小額貸款公司資本凈額的5％。
小額貸款可從多個角度劃分類別，常見劃分有按貸款期限劃分、按貸款屬性劃分、按貸款用途劃分。按貸款期限的不同可分短期貸款、中短期貸款、中期貸款、長期貸款；按貸款屬性的不同可分為信用貸款、抵押貸款；按貸款功能可分為個人消費貸款、經(jīng)營性貸款。此外，小額貸款還可從貸款利率、貸款渠道、貸款主體等角度劃分。
小額貸款的分類
小額貸款最早起源于孟加拉國，20世紀(jì)70年代，孟加拉國成立了孟加拉農(nóng)業(yè)銀行格萊珉（Grameen，意為鄉(xiāng)村）試驗分行，為貧困人群提供小額貸款，以解決社會貧困問題。中國在1993年才正式引入小額貸款，小額貸款行業(yè)在中國的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段：1993年至2007年，小額貸款行業(yè)處于引進試點階段、2008年至2014年，行業(yè)處于高速發(fā)展階段、2015年至今，行業(yè)處于調(diào)整階段。
中國小額貸款發(fā)展歷程
二、小額貸款行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
為了幫助小微企業(yè)、三農(nóng)經(jīng)濟的發(fā)展，代替民間非法高利貸機構(gòu)，整頓民間借貸，政府開始大力推動小額貸款行業(yè)的發(fā)展。同時隨著中國經(jīng)濟的增長，居民消費意愿的加強，也對小額貸款行業(yè)的增長起到一定的推動作用。
為了幫助小微企業(yè)、三農(nóng)經(jīng)濟的發(fā)展，代替民間非法高利貸機構(gòu)，整頓民間借貸，政府開始大力推動小額貸款行業(yè)的發(fā)展。同時隨著中國經(jīng)濟的增長，居民消費消費意愿的加強，也對小額貸款行業(yè)的增長起到一定的推動作用。
但隨著小額貸款市場競爭趨于激烈，以及行業(yè)中小額貸款公司管理水平低下，不良貸款率過高等問題的顯現(xiàn)，中國小額貸款行業(yè)從2015年進入了調(diào)整階段，小額貸款公司數(shù)量持續(xù)減少，行業(yè)市場規(guī)模面臨增長瓶頸。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2020年第三季度中國小額貸款行業(yè)的貸款余額為9020億元，對比2019年減少了268億元，同比減少2.9%。
中國小額貸款行業(yè)正經(jīng)歷退出潮，市場規(guī)模面臨增長瓶頸。中國小額貸款公司數(shù)量在2015年達到頂峰的8910家之后逐年減少，到2020年第三季度小額貸款公司數(shù)量為7227家，對比2019年減少了453家，同比下降5.9%；小額貸款行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量也從2015年的117344人減少至2020年第三季度的74456人，減少了8643人，同比下降10.4%。
三、中國小額貸款行業(yè)驅(qū)動因素分析
1、互聯(lián)網(wǎng)快速普及，技術(shù)持續(xù)進步
互聯(lián)網(wǎng)的普及和技術(shù)的進步進一步幫助了小貸公司降低成本，避免了傳統(tǒng)金融機構(gòu)存在的問題。傳統(tǒng)的金融服務(wù)中普遍對人力依賴嚴(yán)重，其業(yè)務(wù)開展和推廣主要依賴人力和終端網(wǎng)點，而且還存在信息不對稱的問題。相比之下，依托互聯(lián)網(wǎng)，小貸公司的業(yè)務(wù)開展、產(chǎn)品營銷、品牌傳播可以更多集中在線上渠道，其成本遠低于線下渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)也降低了信息收集和傳播的門檻，小貸公司能最大程度避免信息不對稱的問題。
2、居民消費意愿提升，貸款需求上升
在傳統(tǒng)金融無法滿足小微企業(yè)、農(nóng)戶借貸需求的情況下，市場中出現(xiàn)了大量非正規(guī)的民間借貸機構(gòu)，僅珠三角地區(qū)，民間借貸總量達到3000億元以上。大量非正規(guī)的民間借貸機構(gòu)導(dǎo)致社會中高利貸、暴力催收等問題層出不窮，嚴(yán)重擾亂社會秩序。小貸公司的出現(xiàn)，不僅能填補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，還有利于規(guī)范民間借貸，持續(xù)吸引民間資金開展合規(guī)的小額貸款業(yè)務(wù)。
3、居民消費意愿提升，貸款需求上升
2008年金融危機之后，拉動中國經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車”中，投資和出口增速放緩，中國經(jīng)濟對消費的依賴越來越重。政府也在不斷鼓勵居民消費以拉動經(jīng)濟增長，提升居民的消費意愿。消費對中國經(jīng)濟增長的貢獻率近年來逐漸提高，緩解了中國經(jīng)濟下行的壓力，2019年，最終消費支出對GDP增長的貢獻率累計值達到了57.8%，由于疫情的影響，2020年9月最終消費對GDP的貢獻率累計值下降至-337.1%。
四、小額貸款行業(yè)未來發(fā)展趨勢
1、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用加深，風(fēng)控體系不斷完善
依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，小貸公司的風(fēng)控水平能進一步提升，降低不良貸款率。線上交易的貸款模式下，小貸公司能夠多方位獲取客戶數(shù)據(jù)，通過客戶數(shù)據(jù)不斷完善風(fēng)控模型，降低風(fēng)險。例如阿里巴巴旗下的阿里小貸，打通了天貓、淘寶、支付寶等平臺的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過對各平臺上積累的客戶信息數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)進行大數(shù)據(jù)分析，阿里小貸能夠制定出針對性的貸款標(biāo)準(zhǔn)，建立起更精準(zhǔn)的風(fēng)控模型，控制貸款風(fēng)險。
2、業(yè)務(wù)模式偏向抵押貸款
小貸公司開展業(yè)務(wù)以信用貸款為主，信用貸款的客戶無需抵押物、無需擔(dān)保，即可從小貸公司獲得貸款。但小額貸款行業(yè)的不良貸款率較高，隨著小貸公司規(guī)模擴大，客戶增多，以及中國經(jīng)濟下行壓力增大，行業(yè)中信用貸款業(yè)務(wù)的不良貸款率逐漸升高，威脅到小貸公司的發(fā)展。在不良貸款率較高的情況下，小貸公司無法及時獲得回款，容易引發(fā)小貸公司資金鏈斷裂，造成公司倒閉。因此市場中的小貸公司逐漸將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向抵押貸款，抵押貸款模式下，客戶通過抵押物才能獲取貸款。抵押貸款的借款額度通常較高，且普遍是1年以內(nèi)的短期貸款，客戶違約風(fēng)險相對較低。即使客戶無法償還貸款，小貸公司也能通過抵押物彌補部分損失。
2、小規(guī)模公司逐步被淘汰
小貸公司發(fā)展的核心問題在于資金流動性和資產(chǎn)質(zhì)量，資金流動性強的小貸公司才具備持續(xù)放貸能力，資產(chǎn)質(zhì)量高的小貸才能依靠抵押從銀行等機構(gòu)獲取融資，市場中資金雄厚，且擁有一定資產(chǎn)質(zhì)量的小貸公司才能存活。2015年之后，隨著小額貸款行業(yè)中貸款風(fēng)險的爆發(fā)，銀行逐漸收緊了對小貸公司的借款，導(dǎo)致眾多小貸公司在面對大量壞賬的同時，融資難度上升，接連倒閉。相比之下，背景深厚的小貸公司，在母公司背書的情況下，抗風(fēng)險能力更強，能夠繼續(xù)在市場中發(fā)展。例如大型央企通常有長期合作的銀行，央企旗下的小貸公司更容易從母公司的合作銀行獲取融資，增加資金流動性。小額貸款行業(yè)在經(jīng)過洗禮之后，留存下來的小貸公司將會是有著科學(xué)管理能力、資金實力雄厚的公司。
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