“有得忙嘍！”

某壽險公司精算師的這聲感嘆，正是基于保監(jiān)會已于近日下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（下稱“《通知》”）?！锻ㄖ穼ΡｋU公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為提出的一系列新要求，使得不少保險公司的主力產(chǎn)品必須限時調(diào)整，決心、力度頗大。

其中，最受市場關(guān)注的如“保險公司不得以附加險形式設(shè)計(jì)萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品；兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費(fèi)的20%等，這意味著，目前市場熱銷的“以輔促主”、快速返還的產(chǎn)品形態(tài)恐將失靈。

在此背景下，保險公司主力產(chǎn)品的全面切換已成必然，而一些激進(jìn)型保險公司承壓更甚，曾經(jīng)呼風(fēng)喚雨的理財(cái)型產(chǎn)品將漸退出舞臺，人身險產(chǎn)品市場的新格局、新動向值得密切追蹤。

以輔促主類產(chǎn)品將失靈

《通知》強(qiáng)調(diào)，萬能型保險產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保險費(fèi)，靈活調(diào)整保險金額等功能。保險公司不得以附加險形式設(shè)計(jì)萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。

這意味著市場上熱銷的附加萬能險“以輔促主”的產(chǎn)品恐將失靈?！斑@是多數(shù)保險公司主力產(chǎn)品采用的形態(tài)。主險提供死亡、重疾、意外等風(fēng)險保障服務(wù)，附加險提供資產(chǎn)保值增值功能。不過，一些保險公司給予附加賬戶高結(jié)算利率，資金配比集中在附加賬戶，并且附加賬戶可以隨時退保?！蹦硥垭U公司精算部門人士認(rèn)為。

事實(shí)上，自“寶萬之爭”以來，萬能險始終處于輿論的風(fēng)口浪尖，一些保險公司將其包裝成中短存續(xù)期產(chǎn)品更是飽受詬病，因此保監(jiān)會多次發(fā)文促其回歸正軌。

例如，保監(jiān)會此前發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》表示，根據(jù)市場利率下行情況，將萬能保險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率上限下調(diào)0.5個百分點(diǎn)至3%，高于評估利率上限的人身保險產(chǎn)品上報(bào)保監(jiān)會審批，防范利差損風(fēng)險，增強(qiáng)保險公司未來履行合同義務(wù)的能力。

除萬能險外，《通知》明確，兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費(fèi)的20%。

一位保險公司業(yè)務(wù)部門人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“目前，一些保險公司兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品形態(tài)都是速返型產(chǎn)品，首年即給付生存金，而現(xiàn)在則要調(diào)整到5年之后給付，并且金額也有約束。”

例如，保監(jiān)會此前處罰某保險公司的監(jiān)管函顯示，其近期報(bào)送的一款年金保險產(chǎn)品設(shè)計(jì)偏離保險本源，將長期年金保險“長險短做”，實(shí)際做成2年期業(yè)務(wù)，規(guī)避保監(jiān)會對中短存續(xù)期產(chǎn)品的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，擾亂市場秩序。

值得一提的是，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者此前發(fā)表的《后萬能險時代壽險拐點(diǎn)將至？理財(cái)型產(chǎn)品騰挪空間有限》即已明確指出上述兩種問題的存在，因此業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為保監(jiān)會此次是在進(jìn)一步發(fā)揮人身保險產(chǎn)品的保險保障功能，回歸保險本源，防范經(jīng)營風(fēng)險。

限期存量產(chǎn)品整改自查

既然如此，保監(jiān)會倡導(dǎo)的保險產(chǎn)品究竟是何面目？

對此，《通知》明確，保險公司開發(fā)的定期壽險產(chǎn)品、終身壽險產(chǎn)品，應(yīng)該重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)者身故風(fēng)險的保障規(guī)劃，不斷提高此類產(chǎn)品的風(fēng)險保障水平。

保險公司開發(fā)的長期年金保險產(chǎn)品，重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)者長期生存金、長期養(yǎng)老金的積累，并為消費(fèi)者提供長期持續(xù)的生存金、養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)；保險公司開發(fā)的健康保險產(chǎn)品，重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)者看病就醫(yī)等健康保障規(guī)劃，不斷提高保障的覆蓋面和保障的針對性。

回歸保險本源的用意不言自明。

“不僅導(dǎo)向明確，而且保監(jiān)會還鼓勵提高人身險產(chǎn)品的科學(xué)定價水平，如支持并鼓勵保險公司在定期壽險產(chǎn)品、終身壽險產(chǎn)品費(fèi)率厘定時，區(qū)分被保險人健康狀況、吸煙狀況等情況進(jìn)行差異化定價?！鼻笆瞿硥垭U公司精算部門人士坦言。

這對存量和增量的人身險產(chǎn)品勢必產(chǎn)生重大影響?！锻ㄖ繁硎?，自其發(fā)布之日起實(shí)施；其發(fā)布后，新報(bào)送審批或備案的保險產(chǎn)品需嚴(yán)格遵照要求執(zhí)行，對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險公司需在10月1日前完成自查和整改。

不過，保監(jiān)會雖已亮劍，但不排除存在個別不聽話的“壞孩子”。對此，保監(jiān)會明確表態(tài)，保險公司違反監(jiān)管規(guī)定開發(fā)設(shè)計(jì)人身保險產(chǎn)品，或通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)刻意規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的，將會依法進(jìn)行行政處罰，采取一定期限內(nèi)禁止申報(bào)新的產(chǎn)品、責(zé)令公司停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追究公司總經(jīng)理、總精算師等責(zé)任人責(zé)任。

如此一來，人身險公司的動向值得進(jìn)一步關(guān)注。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）