“中國的私人銀行業(yè)依舊是一個高速成長增量型市場，還有大量準私行客戶沉淀在分行里。提出準事業(yè)部制，與大零售模式并不矛盾，主要是尊重分行利潤歸屬的基礎上，增加總行在專業(yè)服務的管理權限。”BCG（波士頓咨詢英文簡稱）董事經(jīng)理譚彥對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

　　2017年是國內私人銀行業(yè)發(fā)展的第十個年頭，也是行業(yè)發(fā)展到了一定階段，行業(yè)人士也到了思考發(fā)展方向的時機。

　　4月27日，興業(yè)銀行聯(lián)手BCG共同發(fā)布《中國私人銀行2017》報告稱，至2017年，12家中資商業(yè)銀行私人銀行的總客戶數(shù)已超過50萬、管理客戶資產（AUM）近8萬億元，規(guī)模成長迅猛的同時，各類私銀機構也面臨能力偏科明顯、業(yè)務模式同質化等挑戰(zhàn)。

　　“大零售”下的準事業(yè)部制

　　站在下一個十年的路口，中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)將走向何方？

　　前述報告提供了國外領先的私人銀行業(yè)成熟模式作為參考：一是高盛私行的“專屬私行+資管驅動+獨立利潤中心”模式，二是花旗的“大眾私行+投顧驅動+準事業(yè)部制”模式，三是匯豐的“專屬私行+全線布局+獨立利潤中心”模式。

　　“之前有過‘事業(yè)部’和‘大零售’的爭論，但目前‘事業(yè)部’很難走下去，所以又重回‘大零售’模式?！蹦硣写笮兴饺算y行部相關人士對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，從目前國內商業(yè)銀行私人銀行的發(fā)展情況來看，主流模式則較接近花旗銀行。

　　十年來，中資私人銀行機構在快速發(fā)展中趨于同質化競爭，主要體現(xiàn)在零售升級和產品驅動上。

　　零售升級即普通零售業(yè)務的升級版，通過更優(yōu)先的服務、更優(yōu)良的環(huán)境以及收益率更高的投資產品服務私人銀行客戶。這是目前中資私人銀行最為普遍的做法，其對應的另一端專屬私行，則主要是歐洲成熟私人銀行業(yè)的做法。

　　產品驅動主要是依靠伴以剛性兌付的理財及其他投資產品的銷售來拉動業(yè)務。

　　有業(yè)內人士指出，這一模式像是“貴賓理財”豪華版，“高大上的場所、高顏值的團隊、高收益的理財”。但私人銀行中的專業(yè)投顧、大類資產配置服務則非常缺乏。

　　“總的來講，這個行業(yè)在中國的確尚處幼年?！鼻笆瞿硣写笮兴饺算y行部人士對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，私人銀行自身作為業(yè)務單元，都有另起爐灶的沖動，設立子公司也有過探討。但此前有些銀行嘗試過處于中間地帶的事業(yè)部制，但后來推進不下去，又重新回到大零售的老路上。

　　但前述報告則認為，由于中國中大型商業(yè)銀行的總分行組織體系根深蒂固，分行在很長的歷史時期是實際業(yè)務經(jīng)營主體、手握大量資源，故采用準事業(yè)部制的模式，將是大中型銀行私人銀行業(yè)務在現(xiàn)有體制下的平衡選擇。

　　BCG董事經(jīng)理譚彥對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，準事業(yè)部制，與大零售模式并不矛盾，該模式實際上將私人銀行的專屬私行的部分與零售業(yè)務進行嫁接，也對中資銀行在組織機構上的布局提出了頗高的要求。

　　“精細”時代開啟

　　2016年財報顯示，中國銀行(3.590,0.00,0.00%)成為繼招商銀行(19.130,0.15,0.79%)、工商銀行(4.880,0.00,0.00%)之后又一家私行管理總資產突破萬億元的銀行。

　　其中，最早跨入私行萬億俱樂部的招商銀行持續(xù)保持了較快的增長勢頭，2016年度私行管理總資產達到16595億元，比上年增長32.54%；私行客戶數(shù)達到59560戶，增長21.47%，增速依舊可喜。

　　“從利潤貢獻來看，目前國內中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務的貢獻率還比較低，有的可能1%多一點，高的也不會超過5%。”BCG董事總經(jīng)理何大勇表示，與國外主流私人銀行普遍超過10%的現(xiàn)狀相比，說明私人銀行業(yè)務未來還有很大的增長空間。

　　無論未來何種模式成為主流，可以確定的是，在下一個十年里，中資私人銀行的業(yè)務，將告別粗放式增長，需通過精耕細作打造自己的護城河。

　　“從近期的一些事件來看，監(jiān)管、機構、客戶和從業(yè)人員都還非常粗礪，沒有時間的洗煉和打磨是不成的。”前述大行私人銀行部相關負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者說，目前國內主流私行模式較為接近花旗模式，且應該還將保持一段時間。

　　前述報告稱，在發(fā)展服務客戶能力方面，零售基礎強的中資商業(yè)銀行，可以選擇投顧驅動型，即從財富端能力開始、逐步向資產端的上游能力挺進；在資管、產品、投顧各個重要環(huán)節(jié)，則根據(jù)情況，在內部自建和構建平臺兩種路徑中選擇。（21世紀經(jīng)濟報道）