中國(guó)互金哪家強(qiáng)？我們會(huì)想到螞蟻金服、京東金融、陸金所、微信支付等，如果以城市為維度，我們很容易聯(lián)想到這些巨頭所在的城市：上海、上海、深圳、杭州……似乎都是互金重鎮(zhèn)。這些城市的互金實(shí)力哪個(gè)更強(qiáng)？各個(gè)城市互金行業(yè)又各有什么特色？
評(píng)價(jià)一個(gè)城市的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平，可以有很多指標(biāo)，如互金企業(yè)數(shù)量、互金資產(chǎn)規(guī)模、交易規(guī)模、金融基礎(chǔ)設(shè)施、估值達(dá)到獨(dú)角獸級(jí)別的互金企業(yè)數(shù)量、政策支持力度等。為簡(jiǎn)單起見，本文從最直觀的角度，也就是從區(qū)域內(nèi)互金企業(yè)數(shù)量與發(fā)展水平這個(gè)指標(biāo)，來(lái)觀摩一下各大城的互金發(fā)展程度。規(guī)模較大的企業(yè)會(huì)在京滬深杭等大城市都有布局，本文以總部所在地為準(zhǔn)。
上海：當(dāng)之無(wú)愧的國(guó)內(nèi)互金之都
在國(guó)內(nèi)互金領(lǐng)域，上海、杭州、深圳等地都可以稱為互金重鎮(zhèn)，但說(shuō)到互金產(chǎn)業(yè)第一城，上海依然當(dāng)仁不讓。上海互金行業(yè)中，既有京東金融、百度金融等這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的互金業(yè)務(wù)，又有宜信、人人貸、拉卡拉、融360等規(guī)模較大的以互金為主業(yè)的公司，還有工農(nóng)中建等國(guó)有金融機(jī)構(gòu)旗下的互金業(yè)務(wù)。
總結(jié)起來(lái)，上海的互金產(chǎn)業(yè)有幾大特點(diǎn)：
第一，業(yè)態(tài)齊全，無(wú)論是支付、理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)借貸、金融搜索、眾籌、金融技術(shù)等比較大的業(yè)態(tài)，還是消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、智能投顧、產(chǎn)品眾籌、股權(quán)眾籌等更細(xì)分的領(lǐng)域，上海的互金企業(yè)都有布局。在其他城市存在的互金業(yè)態(tài)，基本都能在上海找到對(duì)標(biāo)的企業(yè)；
第二，互金企業(yè)數(shù)量多。從開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)看，上海的數(shù)量是最多的，如京東、百度、小米、360、58、樂視、搜狐、新浪等；
在網(wǎng)貸行業(yè)，網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截止2016年10月底，正常運(yùn)營(yíng)網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量排名前五位的省份為廣東、上海、浙江、山東、上海，分別為394家、295家、268家、210家、205家。以省份計(jì)，上海僅次于廣東，若以城市計(jì)，則上海數(shù)量最多。
在第三方支付行業(yè)，目前獲得支付牌照的有近270家企業(yè)，從牌照企業(yè)的省份分布來(lái)看，數(shù)量最高的是上海市，獲得牌照的企業(yè)達(dá)到了57家。
第三，位于行業(yè)前列的企業(yè)多。網(wǎng)貸之家推出的2016年9月份網(wǎng)貸成交量TOP100平臺(tái)中，上海的平臺(tái)有33家，在各城市中列第一位。艾瑞2016年Q2第三方支付交易規(guī)模排名顯示，TOP10企業(yè)中（支付寶、財(cái)付通、銀商、快錢、中金支付、匯付天下、易寶支付、京東支付、易付寶、寶付），上海企業(yè)占3家。
從大公司旗下的互金業(yè)務(wù)看，京東金融在理財(cái)、供應(yīng)鏈融資、消費(fèi)金融等領(lǐng)域具備了規(guī)模優(yōu)勢(shì)，百度金融在金融技術(shù)方面有一定優(yōu)勢(shì)，在教育分期等消費(fèi)金融領(lǐng)域展現(xiàn)了實(shí)力。
第四，不足之處在于，上海是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)中心，也是互金大城，但國(guó)內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、互金企業(yè)都不在上海。上?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與互金產(chǎn)業(yè)勝在優(yōu)勢(shì)企業(yè)足夠多，創(chuàng)業(yè)企業(yè)夠活躍。
上海在互金領(lǐng)域處在國(guó)內(nèi)老大的地位并不讓人意外，首先上海是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司云集之地，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)如火如荼，大企業(yè)旗下的互金業(yè)務(wù)、互金創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量多也就比較正常；其次上海也是金融機(jī)構(gòu)云集之地，在資產(chǎn)資金對(duì)接、人才流動(dòng)等方面具備不錯(cuò)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。
杭州：崛起中的互金新勢(shì)力
上海與杭州相比，上海是綜合實(shí)力強(qiáng)，但行業(yè)的領(lǐng)頭羊不在；杭州則是擁有國(guó)內(nèi)互金領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，綜合實(shí)力較之上海有不足，但在快速崛起中。
相比于京滬深這樣的一線城市，杭州目前是準(zhǔn)一線城市，不過杭州的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)以及互金產(chǎn)業(yè)相較于一線城市并沒有太大差距。這里有國(guó)內(nèi)互金領(lǐng)域的巨頭螞蟻金服，讓人無(wú)法忽視杭州在中國(guó)互金版圖的存在。其實(shí)除了螞蟻金服，杭州還有正在崛起中的網(wǎng)易金融、51信用卡等企業(yè)，也有微貸網(wǎng)、鑫合匯等交易規(guī)模較大的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。
螞蟻金服不用多說(shuō)了，已經(jīng)是國(guó)內(nèi)互金領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，估值達(dá)到750億美元，逐步形成了支付、理財(cái)、融資、綜合金融與金融基礎(chǔ)設(shè)施等業(yè)務(wù)板塊，是國(guó)內(nèi)少數(shù)的在資產(chǎn)端與資金端都具備優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。（不過值得注意的是，螞蟻金服已把支付寶的注冊(cè)地遷址上海。）
與上海相比，杭州雖然有國(guó)內(nèi)互金行業(yè)領(lǐng)頭羊，但達(dá)到較大體量的互金公司的數(shù)量卻較之上海要少。不過，目前杭州互金行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭比較迅猛，有成為新的互金標(biāo)桿之勢(shì)。
成立四年的51信用卡目前估值超10億美元，在最近兩個(gè)月內(nèi)總共獲得3.94億美元投資，從融資額和最新估值來(lái)看，可以算得上杭州除螞蟻之外的互金標(biāo)桿企業(yè)了。當(dāng)前51信用卡單月營(yíng)收已突破1億，預(yù)計(jì)今年?duì)I收超10億元，凈利潤(rùn)2-3億元。很多大公司包括陸金所、京東金融等都還在虧損，51信用卡的營(yíng)收能夠持續(xù)增長(zhǎng)并保持凈利潤(rùn)為正，這是比較少見的，和它最早切入信用卡管理領(lǐng)域，4年累計(jì)擁有超7000萬(wàn)信貸需求旺盛的持卡用戶密切相關(guān)。
另外，網(wǎng)易于2015年5月在杭州成立了金融事業(yè)部，目前已經(jīng)形成了網(wǎng)易支付、網(wǎng)易理財(cái)、網(wǎng)易小貸等業(yè)務(wù)板塊。數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)易金融已經(jīng)擁有1億注冊(cè)用戶，其中實(shí)名賬戶3000萬(wàn)，2015年各類交易額超過500億元人民幣。
除了這三家冒頭的以外，網(wǎng)貸之家和零壹財(cái)經(jīng)的排名都顯示，微貸網(wǎng)、鑫合匯等網(wǎng)貸企業(yè)月度交易額都在行業(yè)內(nèi)前10的水平。
可以發(fā)現(xiàn)，杭州的互金發(fā)展勢(shì)頭比較迅猛，這個(gè)城市不僅僅有螞蟻金服，還有一波創(chuàng)業(yè)企業(yè)迅速成長(zhǎng)起來(lái)，杭州成為互金領(lǐng)域正在崛起的新勢(shì)力。
上海：互金企業(yè)必爭(zhēng)之地
上海是國(guó)內(nèi)金融中心，也是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的領(lǐng)域，互金發(fā)展具備良好基礎(chǔ)。京滬之間的競(jìng)爭(zhēng)是永恒的話題，相比于上海，上海的互金實(shí)力也不可小覷。總結(jié)起來(lái)上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有如下特色：
第一，互金企業(yè)數(shù)量多，網(wǎng)貸企業(yè)數(shù)量和第三方支付企業(yè)數(shù)量在城市層面僅次于上海，且差距并不大。目前上海獲得第三方支付牌照的企業(yè)為54家，僅次于上海的57家。上海正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)205家，從城市的維度看，僅次于上海的295家。另外即使總部在外地的互金企業(yè)只要具備了一定規(guī)模，一般都會(huì)在上海建立分部。
第二，上海比較知名的互金平臺(tái)中有一些是其他地域的企業(yè)在上海設(shè)立，如陸金所、眾安保險(xiǎn)、萬(wàn)達(dá)網(wǎng)絡(luò)金融等，也包括小米最近在上海設(shè)立的米籌金服。另外包括百度、搜房、唯品會(huì)等公司也在上海設(shè)立了小貸公司。這顯示上海作為金融中心，對(duì)金融類業(yè)務(wù)有比較大的吸引力。上海是互金企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的必爭(zhēng)之地。
第三，相對(duì)于上海，上海在支付領(lǐng)域具備一定優(yōu)勢(shì)，包括銀聯(lián)商務(wù)、快錢、匯付天下、富友支付、通聯(lián)支付、寶付、盛付通、環(huán)迅支付等，都是國(guó)內(nèi)交易規(guī)模較大的支付企業(yè)。
第四，上海在國(guó)內(nèi)互金產(chǎn)業(yè)中估值排名靠前的企業(yè)目前主要是陸金所、眾安保險(xiǎn)、東方財(cái)富，其次是萬(wàn)達(dá)網(wǎng)絡(luò)金融、拍拍貸、點(diǎn)融網(wǎng)等。
陸金所目前估值已經(jīng)達(dá)到185億美元，并已啟動(dòng)赴港上市計(jì)劃。其用戶數(shù)量與交易額在國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸與理財(cái)領(lǐng)域都占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。中國(guó)平安2016Q3季報(bào)顯示，截至2016年9月30日，陸金所平臺(tái)累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)2,550萬(wàn)，活躍投資用戶數(shù)655萬(wàn)， 2016年前三季度零售端交易量10,772.20億元，機(jī)構(gòu)端交易量32,205.83億元。
眾安保險(xiǎn)估值曾達(dá)到80億美元，截至2016年05月31日，眾安保險(xiǎn)累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)量超過4.14億，保單數(shù)量超過45.83億。最近眾安保險(xiǎn)成立了新公司眾安科技，主攻普惠金融和健康醫(yī)療兩個(gè)方向，對(duì)外輸出技術(shù)能力。
第五，一些互金業(yè)態(tài)在上海發(fā)展較早，如快錢成立于2004年，拍拍貸成立于2007年，東方財(cái)富旗下天天基金網(wǎng)成立于2008年，是國(guó)內(nèi)比較早的支付、網(wǎng)貸、網(wǎng)上基金銷售平臺(tái)。這表明上海在新金融業(yè)態(tài)探索方面一直處于較領(lǐng)先的地位。
總體來(lái)說(shuō)，上海作為金融中心兼互聯(lián)網(wǎng)重鎮(zhèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融也有較好的發(fā)展土壤，目前的互金生態(tài)也比較健全，與上海一樣，上海是每家互金企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的必爭(zhēng)之地，不過在互金大企業(yè)數(shù)量以及知名創(chuàng)業(yè)企業(yè)數(shù)量方面目前略遜于上海。
深圳：騰訊和平安集團(tuán)領(lǐng)銜的互金熱土
深圳也是金融機(jī)構(gòu)云集之地，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)氛圍也非常濃厚，為互金發(fā)展奠定了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭騰訊以及擁有金融全牌照的平安集團(tuán)都有發(fā)展不錯(cuò)的互金業(yè)務(wù)，另外深圳也涌現(xiàn)了紅嶺創(chuàng)投、小牛在線等交易規(guī)模較大的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。
在總量上，深圳金融辦的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月底，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)超過1200家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，深圳市互聯(lián)網(wǎng)第三方支付交易規(guī)模突破3萬(wàn)億元，約占全國(guó)近一半；股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理均居國(guó)內(nèi)前三名。
論到深圳的互金巨頭，首先想到的必然是在互金領(lǐng)域著力頗多的騰訊和平安。
騰訊金融業(yè)務(wù)規(guī)模在行業(yè)內(nèi)居前。目前騰訊財(cái)付通在第三方支付領(lǐng)域僅次于支付寶，微眾銀行上線一年，依托微信和QQ兩個(gè)超級(jí)入口，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，累計(jì)發(fā)放貸款超400億元。在理財(cái)方面，截至2016年4月底，騰訊理財(cái)通用戶數(shù)已突破5000萬(wàn)，資金規(guī)模超過千億。
中國(guó)平安除了在上海的陸金所，還有平安普惠金融、壹錢包、平安一賬通等互金業(yè)務(wù)。三季報(bào)顯示，截止2016年9月，普惠金融新增貸款量1,119.01億元；壹錢包支付及積分業(yè)務(wù)交易規(guī)模達(dá)20,057.18億元，累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)6,498.70萬(wàn)，月均活躍用戶620.69萬(wàn)。一賬通平臺(tái)用戶規(guī)模近1.57億，月活躍用戶超2,220萬(wàn)。
除了騰訊與平安，深圳還有多家交易規(guī)模居前的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，包括紅嶺創(chuàng)投、小牛在線等。這顯示深圳的互金產(chǎn)業(yè)在全國(guó)來(lái)說(shuō)也具備較高的地位。
京滬深杭主要的互金企業(yè)
總體來(lái)說(shuō)，目前上海在互金領(lǐng)域處于相對(duì)領(lǐng)先地位，但跟其他城市拉開的差距不算大，也存在被趕超的可能性；上海和深圳的互金規(guī)模也具備了較大體量，都有大企業(yè)壓陣；杭州有互金領(lǐng)頭羊，也有創(chuàng)業(yè)企業(yè)不斷興起，實(shí)力在不斷增強(qiáng)。另外，廣州（有微信支付、恒大金服、唯品會(huì)金融、PPmoney等企業(yè)或業(yè)務(wù)）、南京（有蘇寧金融、開鑫貸等企業(yè)）等地也有一定規(guī)模的互金產(chǎn)業(yè)。未來(lái)的互金競(jìng)爭(zhēng)依然會(huì)很激烈。
未來(lái)城市互金產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行情如何演繹？
總結(jié)各城市的互金發(fā)展路徑，可以發(fā)現(xiàn)發(fā)展水平與以下因素高度相關(guān)：
互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。基本上互金的城市分布格局沿襲了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局，上海最大，滬深杭在后緊追不舍。互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平高，意味著這個(gè)城市互聯(lián)網(wǎng)巨頭多，擁有流量、場(chǎng)景等先發(fā)優(yōu)勢(shì)；也意味著這個(gè)城市互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)氛圍比較濃厚，互金作為當(dāng)前創(chuàng)業(yè)的主要領(lǐng)域，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目也會(huì)不斷出現(xiàn)，保證這個(gè)城市互金行業(yè)的數(shù)量與質(zhì)量。
金融發(fā)展水平。京滬深是國(guó)內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的前三甲，杭州地處浙江，是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、民間金融繁盛之地，金融產(chǎn)業(yè)都有比較好的基礎(chǔ)。有發(fā)達(dá)的傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)，意味著互金有很多的線下資產(chǎn)容易去對(duì)接，也更容易引進(jìn)金融人才，這對(duì)于互金公司發(fā)展幫助會(huì)比較大。
政策支持力度。相比于以上兩個(gè)因素，政策對(duì)一個(gè)地區(qū)的整體互金發(fā)展水平影響不是決定性的，但卻是不可忽視的。尤其是一個(gè)城市如果禁止某個(gè)互金業(yè)態(tài)發(fā)展，那影響肯定是立竿見影。如果政策偏向于促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，則政策會(huì)是一個(gè)比較重要的輔助因素，如優(yōu)惠政策可能會(huì)吸引一些企業(yè)落戶等，但相對(duì)來(lái)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)與金融發(fā)展水平是影響更大的因素。這三個(gè)因素的影響都是比較直觀的，如果再深挖，可能是一個(gè)城市的法治水平、城市治理水平、發(fā)展底蘊(yùn)等在起作用。
就四大城市的競(jìng)爭(zhēng)而言，上海的大公司優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)業(yè)生態(tài)優(yōu)勢(shì)保證了其互金領(lǐng)航者地位還會(huì)持續(xù)，滬深杭要挑戰(zhàn)上海的地位，有可能但難度不小，在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)環(huán)境、金融生態(tài)、政策扶持等方面做出更多努力。