相比國內傳統銀行保險機構的態(tài)度謹慎，互聯網金融機構在區(qū)塊鏈金融方面布局動作頻頻。
國內互助保障平臺眾托幫創(chuàng)始人兼CEO喬克接受21世紀經濟報道記者專訪時表示，他們已經嘗試將區(qū)塊鏈技術引入互助保障計劃，解決互助保障操作環(huán)節(jié)的信息不對稱與信任缺乏等問題。
記者多方了解到，不少互聯網金融機構還將區(qū)塊鏈技術引入P2P與供應鏈金融業(yè)務，幫助借貸雙方更全面及時地了解彼此還款狀況，構建更好的信用評級體系。
區(qū)塊鏈金融的中國征途
所謂互助保障，本質是會員之間的一種經濟互助，風險互抵行為，屬于以互助為紐帶的社群經濟行為。具體而言，會員均自愿加入和自由退出，健康時用幾元零錢去幫助有需要的會員，當自己患病時也能獲得他人的回饋幫助。
在喬克看來，在引入區(qū)塊鏈技術前，互助保障在實際操作環(huán)節(jié)面臨不少的信用缺失問題，通常，參與者患病時，需要向所有會員自證自己加入互助保障計劃的時間，是否符合互助門檻。但這些信息通常只有他自己與平臺了解，還可能被篡改，無法取得其他參與者的信任。但在引入區(qū)塊鏈技術后，當參與者患病時，所有會員通過公示或查詢等渠道，了解他加入互助保障計劃的時間，由于這個數據在區(qū)塊鏈平臺無法被篡改，信息真實性問題便得到有效的解決。
事實上，區(qū)塊鏈在信用透明公開與不可篡改方面的優(yōu)勢，也被不少互聯網金融機構運用在P2P與供應鏈金融領域。
在一家P2P機構業(yè)務主管看來，當前欺詐風險在P2P業(yè)務壞賬的占比高達60%-70%，主要原因是各個平臺的欺詐客戶名單難以實現共享，以及平臺自身也無法收集足夠全面的借款人以往借貸的信息；但在區(qū)塊鏈模式下，平臺就可以通過平臺之間的信息及時分享，以及觀察朋友在區(qū)塊鏈平臺對他的評價與以往資金往來記錄，從而判斷他是否存在欺詐風險。
在多位P2P機構人士看來，互聯網金融機構率先布局區(qū)塊鏈技術看似頗具前瞻性，實則也面臨被革命的遭遇，因為區(qū)塊鏈技術的去中心化特點，同樣會對互聯網金融機構構成巨大沖擊。
以互助保障計劃為例，互助保障計劃不是保險產品，沒有復雜的費率精算模型并通過保費收入覆蓋理賠額度，而是通過在地域、年齡等維度對參與社群進行細分，自然形成相應合適的費率，以此吸引更多參與者加入，最終均攤賬戶扣費同時實現最高互助保障額度。其中，發(fā)起互助保障的互聯網金融機構所承擔的服務職責與風險定價功能被不斷弱化，最終用戶可以在區(qū)塊鏈平臺自行發(fā)起互助保障計劃，不再依賴中間機構的風險定價與服務。
類似沖擊，同樣出現在P2P與供應鏈金融領域，即借貸雙方可以通過區(qū)塊鏈平臺的以往資金交易與借款人信用數據，自行敲定借貸利率，不再需要互聯網金融機構的風險定價與風險控制措施，由此進一步降低信貸成本。
“不過，這種去中心化模式看似前景廣泛，但實際操作有著很多問題，比如2007年美國P2P行業(yè)誕生初期，不少美國P2P機構曾嘗試允許借貸雙方根據借款人提供的以往信貸記錄自行協商借款利率，結果是不少借款人開出很高的借款利率卻遲遲不還款，存在較多欺詐問題。”一家國內P2P機構創(chuàng)始人表示，歐美互聯網金融發(fā)展歷程表明，即便區(qū)塊鏈很大程度改進了借款人信息真實性與透明度，但第三方機構的風險定價與風險控制措施依然不可或缺。
區(qū)塊鏈金融的“瓶頸”
在不少金融業(yè)內人士看來，國內個別互聯網金融機構積極引入區(qū)塊鏈技術，但這不代表這項技術會在國內互聯網金融領域迅速普及。
究其原因，區(qū)塊鏈金融技術在P2P領域還存在諸多操作難點。
首先，區(qū)塊鏈技術普遍還處于實驗階段，技術完善性和市場效果還有待進一步考察，令越來越多互聯網金融機構效仿傳統銀行保險機構，對各個新興的區(qū)塊鏈金融業(yè)務持有觀望態(tài)度。
其次，區(qū)塊鏈屬于分布式的數據記錄，令其似乎不具備規(guī)模經濟效應，尤其是區(qū)塊鏈技術處理大規(guī)模運算與實時性數據更新的操作效率較低，未必能滿足P2P或供應鏈金融業(yè)務規(guī)模擴張與交易數據時時更新的需求。
第三，盡管區(qū)塊鏈技術具備信息不可篡改性，但隨著技術發(fā)展，不排除有些黑客找到盜取或篡改用戶區(qū)塊鏈數據的方式，勢必引發(fā)金融服務領域道德風險隱患。
更重要的是，鑒于區(qū)塊鏈技術是一項全新的技術，用戶對區(qū)塊鏈的理解與認可程度還需要一段時間培養(yǎng)，這導致區(qū)塊鏈技術面臨較高的市場推廣成本投入，令不少互聯網金融機構心有顧慮。
21世紀經濟報道記者注意到，當前國內個別互聯網金融機構引入區(qū)塊鏈技術的初衷，更多是解決當前業(yè)務服務流程的痛點，進而提升客戶服務體驗或增強交易信任度，并沒有將區(qū)塊鏈技術視為顛覆傳統金融業(yè)務的利器。
“尤其是互聯網金融監(jiān)管趨嚴的情況下，不少機構還擔心相關部門可能會將區(qū)塊鏈金融作為政策套利的新工具?！鄙鲜鰢鴥萈2P機構創(chuàng)始人表示，比如不少金融機構借助區(qū)塊鏈的信用不可篡改性特點，將它包裝成平臺征信風控體系完善的信用背書，由此又會帶來新的運營風險。
愛錢進首席技術官、前LendingClub首席構架師方亮認為，當前互聯網金融行業(yè)正處于從無序向有序發(fā)展的過渡時期，無論是監(jiān)管環(huán)境、還是市場競爭現狀，都暫時無法為區(qū)塊鏈技術的普及提供相應的土壤。區(qū)塊鏈技術除了需要向市場證明其技術成熟程度和應用穩(wěn)定性，還應該在法律合規(guī)操作層面展現自身的可靠性。
在多位金融業(yè)內人士看來，在區(qū)塊鏈金融相應的監(jiān)管體系尚未建立前，互聯網金融機構不妨通過區(qū)塊鏈技術構建全新的場景金融服務價值鏈，進一步完善客戶金融服務體驗以尋找藍海市場。 （21世紀經濟報道）