資本逐利而動，而信用保證保險似乎正在成為其進軍保險業(yè)的“新寵”。
5月17日，TCL集團、穗恒運A和恒生電子、眾誠保險等公司發(fā)布公告稱，擬聯(lián)合廣東省融資再擔保有限公司發(fā)起設立粵財信用保證保險公司，注冊資本5億元，5家公司各持股20%；5月18日，永興特鋼發(fā)布公告稱，擬與萬豐奧特、二三四五等7家公司聯(lián)合發(fā)起設立華商云信用保險股份有限公司，注冊資本20億元。
所謂信用保證保險，即以信用風險為保險標的的保險，實際上是由保險人（保證人）為信用關系中的義務人（被保證人）提供信用擔保的一類保險業(yè)務。在業(yè)務習慣上，因投保人在信用關系中的身份不同，信用保證保險分為信用保險和保證保險兩類。
對于資本關注和參與信用保證保險業(yè)務的原因，業(yè)內(nèi)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，與保險業(yè)“新國十條”明確提出積極發(fā)展保證保險業(yè)務相關，一是“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險”；二是“積極發(fā)展個人消費貸款保證保險”。
不過，業(yè)內(nèi)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者建議，資本應該看清一枚硬幣的兩面，經(jīng)營信用保證保險存在一定風險，如果風險管控失敗，“新寵”容易變成“新愁”。
滿足企業(yè)、個人兩端需求
資本覬覦專業(yè)信保公司牌照的原因，與信用保證保險市場空間和場景應用不無關系。
保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年全年貸款保證保險支持小微企業(yè)及個人獲得融資金額1015.6億元，其中有25個省區(qū)市開展小額貸款保證保險試點，共支持12.3萬家小微企業(yè)獲得銀行融資貸款188.6億元；出口信用保險規(guī)模不斷擴大，為6.3萬家出口企業(yè)提供了4540.2億美元的風險保障。
例如，粵財信用保證保險公司公告中表示，廣東擁有龐大的中小微企業(yè)客戶群，融資需求和增信需求大，目標市場廣闊。尤其是2014年以來，廣東保險業(yè)結合本省民營經(jīng)濟發(fā)達，小微企業(yè)眾多，融資需求旺盛特點，大力推動小微貸款保證保險業(yè)務發(fā)展。
值得一提的是，“在實體經(jīng)濟增長整體放緩的背景下，銀行不良率上升、資產(chǎn)質量下降，中小微企業(yè)經(jīng)營風險上升，銀行放貸動力不足、抽貸現(xiàn)象嚴重，信用保證保險的增信作用顯得尤為重要，因此更受銀行和中小微企業(yè)歡迎。”一位從事信用保證保險業(yè)務的人士對21世紀經(jīng)濟報道記者說道。
此外，信用保證保險的場景應用也不無吸引力。近期，基于消費場景應用的信用保證保險層出不窮。例如，陽光信保與全球最大的奢侈品交易服務平臺寺庫合作，推出國內(nèi)首款基于電商平臺的“小保單”個人消費信保產(chǎn)品；眾安保險與蘑菇街、寺庫及天翼支付分別推出了信用消費產(chǎn)品，并推出了名為“千單”的系統(tǒng)，即一款連接線上信用賬戶和線下消費場景的基礎設施服務。
網(wǎng)貸315首席信息官李子川在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，“目前，國內(nèi)個人消費信貸市場處于價值洼地，而價值需要通過解決信用問題才能真正得以體現(xiàn)，保險公司與消費金融類公司或者金融機構合作有利于消費金融市場的發(fā)展。對于保險公司而言，既是不錯的業(yè)務增長點，也是挖掘數(shù)據(jù)、培養(yǎng)風控以及開發(fā)、應用場景的有效途徑。不過，這類產(chǎn)品處于試探性階段，合規(guī)和風險防控仍然應是各方關注的焦點。希望保險公司在此類業(yè)務上，應在產(chǎn)品普及與迭代力度上加大投入。”
目前，除此前不久開業(yè)的國內(nèi)首家商業(yè)信用保證保險公司陽光信保外，平安財險、人保財險、華安財險、陽光財險、太平洋財險等保險公司都已經(jīng)成立信用保證保險事業(yè)部。
賠付率預警風險控制
信用保證保險較大市場需求及發(fā)展空間背后隱含的風險亦不容忽視。
“在經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，對中小微企業(yè)而言，雖然信用保證保險能夠發(fā)揮增信作用，有利于中小微企業(yè)融資，但對信用保證保險公司而言，包括信用風險在內(nèi)的各種風險因素，也傳導到貸款相關信用保證保險業(yè)務的承保上，最直接的體現(xiàn)就是賠付支出的增加?！鼻笆鰪氖滦庞帽ＷC保險業(yè)務的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
以經(jīng)濟活躍的某省份為例，其2016年首季信用保險累計保費收入為2.69億元，賠付支出達1.99億元，省內(nèi)行業(yè)賠付率為73.97%。
信達財險2015年年報中明確表示，目前，其面臨的信用風險包括保證保險業(yè)務信用風險。截至2015年末，信達財險共承保保證保險業(yè)務335筆，累計保險金額約60.5億元，其中再保分出約2.7億元，累計賠付約5.3億元，已經(jīng)收回590.4萬元，其他賠款正通過處置抵押物等方式進行追償。
對此，一位接近監(jiān)管的人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“在日常監(jiān)管實踐中，保險公司在開展信用保證保險，更多的是關注對核保資料的表面審核，并沒有深入了解真實貿(mào)易背景，在業(yè)務風險頻發(fā)時，沒有及時采取保全手段，這些都在一定程度上推動賠付率提高?！?/p>
該人士建議，在經(jīng)濟領域風險頻發(fā)的情形下，建議加強對小微企業(yè)信用保證保險風險管控。 “通過加強對小微企業(yè)核保審核，采取如第三方調查等多種手段了解真實財務背景；通過加大免賠額，靈活定價模式降低逆向選擇可能性；通過及時跟進理賠案件進展情況，盡快采取多種保全手段來進行減損；加強貨物流調查、欺詐案件調查、關聯(lián)關系調查、貿(mào)易真實性調查推進案件追償；加強對業(yè)務流程信息化管控等，引導保險機構運用多種手段降低小微企業(yè)信用保證保險風險。 此外，對煤、焦、鐵、光伏等過剩產(chǎn)業(yè)，應該采取謹慎態(tài)度，或者收縮相關業(yè)務?！保?1世紀經(jīng)濟報道）