業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，存款利率下行是必然趨勢(shì)，通過壓降銀行負(fù)債端成本傳遞至資產(chǎn)端，推動(dòng)銀行降低貸款利率，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展了空間

“沒在股市里找到溫暖，存款利率也降了，我還能買什么？”

4月25日，在滬指失守3000點(diǎn)之際，大霈望著自己的股票賬戶發(fā)出感慨。在同一日，多家大型銀行對(duì)部分大額存單及定期存款利率進(jìn)行了調(diào)降，“本來想著買大額存單風(fēng)險(xiǎn)小點(diǎn)，誰知道理財(cái)經(jīng)理告訴我利率降了，額度還要靠搶?！?/p>

多名業(yè)內(nèi)人士看來，存款利率下行是必然趨勢(shì)，通過壓降銀行負(fù)債端成本傳遞至資產(chǎn)端，推動(dòng)銀行降低貸款利率，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展了空間。

“利率又要降了，要存三年定期趕在五一前，額度不多，有需要速與我聯(lián)系?！边@是近期某國(guó)有大行客戶經(jīng)理的朋友圈內(nèi)容。

在業(yè)內(nèi)人士看來，大額存單門檻高、利率高且可轉(zhuǎn)讓，向來是商業(yè)銀行的“攬儲(chǔ)利器”。當(dāng)前，大額存單正經(jīng)歷新一輪下調(diào)。

“主要還是市場(chǎng)供求趨緊，引發(fā)部分機(jī)構(gòu)下調(diào)大額存單利率?！蹦迟Y深銀行業(yè)觀察人士認(rèn)為，存款利率趨于下行，理財(cái)產(chǎn)品缺乏吸引力，資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，推動(dòng)部分投資者轉(zhuǎn)向大額存單。

在需求緊張的背景下，據(jù)多名客戶經(jīng)理反映，多個(gè)大額存單已經(jīng)售罄。同時(shí)，尚有額度的大額存單亦存在申請(qǐng)難度。

“還有一些利率在3.4%的大額存單有望預(yù)約，但最近很久沒有看到系統(tǒng)放額度了。”某股份行上海某支行客戶經(jīng)理表示。

“近期越來越多銀行著手下調(diào)大額存單利率，預(yù)示存款利率整體有一定幅度下調(diào)。從以往經(jīng)驗(yàn)看，中長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品利率下調(diào)的幅度相對(duì)較大。 ”有銀行業(yè)人士指出。

對(duì)于本次利率下行對(duì)個(gè)人的影響，招聯(lián)金融首席研究員董希淼直言，對(duì)投資者而言應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，如果希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險(xiǎn)，如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)那么應(yīng)該接受較低的收益。

亦有銀行客戶經(jīng)理給出建議，“對(duì)于偏穩(wěn)健風(fēng)格的客戶，現(xiàn)在提倡做一些養(yǎng)老金替代產(chǎn)品，比如躉交保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，還有馬上就會(huì)推出的個(gè)人養(yǎng)老賬戶。”

“近兩年存款利率下行相對(duì)較快，這與中國(guó)利率市場(chǎng)化改革和宏觀環(huán)境變化有關(guān)?！庇秀y行業(yè)人士指出。

這天是存款利率定價(jià)改革首日，為多家銀行開啟了降低負(fù)債成本的道路。

“不同銀行會(huì)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、對(duì)未來流動(dòng)性判斷等因素，采取差異化的策略。同一家銀行在不同的階段，同一家銀行的不同分行，也可能采取不同的存款定價(jià)策略。因此，不同銀行對(duì)存款利率調(diào)整時(shí)間、幅度、步驟都可能不一樣，這是存款利率市場(chǎng)的體現(xiàn)。”董希淼指出。

目前已有銀行對(duì)此作出回應(yīng)。在4月18日寧波銀行舉辦的2021年度業(yè)績(jī)網(wǎng)上說明會(huì)上，寧波銀行擬任副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人羅維開針對(duì)此提問表示：“剛剛接到通知，正在全面評(píng)估當(dāng)中，同時(shí)會(huì)參考其他同類銀行的實(shí)施情況來進(jìn)行實(shí)施?！?/p>

一名銀行業(yè)人士指出，銀行間存在存款爭(zhēng)奪價(jià)格戰(zhàn)，負(fù)債成本居高不下。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，在已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的28家A股上市銀行中，大部分銀行凈息差在2021年經(jīng)歷了縮窄。在此之中，六大國(guó)有行凈息差均有縮窄，中國(guó)銀行（601988.SH）收窄幅度最大，下降10BP；股份行中，僅浙商銀行（601916.SH）凈息差上升8BP，收窄最多的是民生銀行（600016.SH），凈息差下降23BP。

“存款利率的下降為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展了空間?！鄙鲜鲢y行業(yè)人士指出。

“受內(nèi)外部復(fù)雜因素影響，市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益下行將是長(zhǎng)期的趨勢(shì)。從長(zhǎng)期看，存款利率下行是必然的趨勢(shì)?！倍ｍ抵赋觥?/p>

“所以這對(duì)農(nóng)村中小銀行算一個(gè)利好，有助于農(nóng)村中小銀行更好地進(jìn)行負(fù)債成本管理、應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造更好的條件。”曾剛指出。

2022年1月18日，央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，穩(wěn)定存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序很重要，因?yàn)槿绻婵罡?jìng)爭(zhēng)無序的話，存款的利率就會(huì)特別高，貸款的利率很難降下來，企業(yè)融資成本也就很難降下來。人民銀行下了大力氣，維護(hù)存款市場(chǎng)的秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，推動(dòng)企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。

當(dāng)前監(jiān)管已出臺(tái)多項(xiàng)針對(duì)性措施。4月25日，中國(guó)人民銀行年內(nèi)首次降準(zhǔn)正式落地，釋放長(zhǎng)期資金約5300億元。同日晚間，央行決定，自2022年5月15日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，即外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行的9%下調(diào)至8%。

“下一步，可能考慮對(duì)存款基準(zhǔn)利率進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。同時(shí)，應(yīng)積極穩(wěn)妥推進(jìn)存款利率并軌，進(jìn)一步深化存款利率市場(chǎng)化。在這個(gè)進(jìn)程中，還應(yīng)繼續(xù)實(shí)施差別化政策，允許中小銀行采取更有彈性的存款利率加點(diǎn)空間；中小銀行應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性?！倍ｍ抵赋?。