綜合錢多多、網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止今年7月，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)備用金或風(fēng)險(xiǎn)撥備金的平臺(tái)多達(dá)500余家，約占總平臺(tái)數(shù)量的25%。本質(zhì)上講，風(fēng)險(xiǎn)備用金屬于一種增信的工具，是為投資人兜底的一種手段。面對(duì)日益激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，較之“平臺(tái)擔(dān)保”的亂象，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以期制度設(shè)計(jì)上的優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)了P2P平臺(tái)服務(wù)與客戶體驗(yàn)不斷深化的趨勢(shì)，日益成為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)之必備。正如央行副行長(zhǎng)劉士余強(qiáng)調(diào)的那樣， P2P不能有資金池，未來(lái)管控平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)還是用風(fēng)險(xiǎn)備用金的形式最合理。
毋庸置言，風(fēng)險(xiǎn)備用金，其為投資人提供的有效風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)、保障投資人權(quán)益、營(yíng)造安全健康投資環(huán)境等方面具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。但是，鑒于國(guó)內(nèi)的投資人的利益關(guān)切、市場(chǎng)環(huán)境、信用環(huán)境等因素的影響，網(wǎng)貸平臺(tái)“濫用”、“假用”、“冒用”風(fēng)險(xiǎn)備用金現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生 。風(fēng)險(xiǎn)備用金制度在中國(guó)的發(fā)展并不盡如人意。錢多多資深分析專家指出，中國(guó)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)備用金制度需從以下4個(gè)方面實(shí)現(xiàn)突破和創(chuàng)新：
首先，權(quán)屬機(jī)制要?jiǎng)?chuàng)新。風(fēng)險(xiǎn)備用金的歸屬問(wèn)題是一個(gè)根本性的問(wèn)題。目前，從國(guó)內(nèi)外網(wǎng)貸平臺(tái)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)備用金一般采取3種形式：一是借貸人出錢（數(shù)量由借貸金額、時(shí)長(zhǎng)和個(gè)人信用決定）、投資人所有、平臺(tái)（中間人）運(yùn)營(yíng)管理。英國(guó)最大網(wǎng)貸公司、首創(chuàng)此制度的Ratesetter為代表，此種方式是建立在完善的信用評(píng)估機(jī)制基礎(chǔ)上的，同時(shí)或許會(huì)增加借貸人的成本；二是平臺(tái)出錢并所有、投資人享有。目前我國(guó)網(wǎng)貸公司大多采取此種形式。此種多給人感覺(jué)“羊毛出在羊身上”，其后續(xù)的制度設(shè)計(jì)往往缺少有效的監(jiān)督與制衡，給人以“以水濟(jì)水”的感覺(jué)，平臺(tái)的中間性立場(chǎng)缺失；三是平臺(tái)與借貸人出錢共有，投資人享有。目前，從國(guó)際國(guó)內(nèi)看，采取此種形式的較為罕見。機(jī)制總有其局限性，關(guān)鍵是結(jié)合平臺(tái)和市場(chǎng)實(shí)際，揚(yáng)長(zhǎng)避短。
再次，披露機(jī)制待完善。實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，由于缺少監(jiān)管，很多P2P平臺(tái)的信息披露做得都不到位。規(guī)范制度的缺失，更是給違規(guī)平臺(tái)和詐騙分子可乘之機(jī)。事實(shí)表明，違規(guī)平臺(tái)通過(guò)不透明的信息披露，虛假、虛擬“風(fēng)險(xiǎn)備用金”給投資人造成誤導(dǎo)，不僅侵犯投資人的利益，同樣也影響到透明規(guī)范平臺(tái)的利益。建立一種平臺(tái)方、托管方、監(jiān)管方、投資方、借貸方等協(xié)調(diào)、互動(dòng)的體制機(jī)制，顯得尤為必要。
最后，風(fēng)控機(jī)制需健全。中國(guó)的信用體系建設(shè)不完善，信貸環(huán)境不佳，網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)缺少相關(guān)數(shù)據(jù)的支撐。即使平臺(tái)采用風(fēng)險(xiǎn)備用金制度，這個(gè)備用金具體數(shù)額又如何去甄定？而一些平臺(tái)所謂的把服務(wù)費(fèi)的2%用來(lái)作為風(fēng)險(xiǎn)備用金，這種量化標(biāo)準(zhǔn)的理?yè)?jù)何在，能否經(jīng)得起風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)？當(dāng)發(fā)生集中提現(xiàn)等大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，平臺(tái)又該如何應(yīng)對(duì)？平臺(tái)公司是否建立了基于平臺(tái)實(shí)際的風(fēng)控模型，進(jìn)行科學(xué)決策？！