由各大電商開辟的貨幣基金“現(xiàn)金化”的創(chuàng)新路徑，最終仍是由銀行(行情 專區(qū))完成了最后一棒?！ ∠仁俏逡还?jié)前，中信銀行(行情 股吧 買賣點)與信誠基金合作推出“薪金寶”業(yè)務(wù)，對接信誠薪金寶貨幣(基金 凈值 基金吧 購買)基金。這一業(yè)務(wù)中，客戶資金可自動轉(zhuǎn)換為貨幣基金份額，通過銀行墊資，實現(xiàn)貨幣基金的ATM機直接取現(xiàn)，以及直接刷卡消費功能。銀行儲蓄賬戶從實際意義上，搖身一變，成為一個貨幣基金投資的權(quán)益賬戶?！ ‰S后5月14日，渤海銀行也介入，對外宣布，即將與諾安基金迅速推出“添金寶”產(chǎn)品。渤海銀行還擬將這一超級賬戶關(guān)聯(lián)儲戶的醫(yī)保、社保和公務(wù)員工資等業(yè)務(wù)?！ ∠啾雀鳌坝囝~寶”類產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)的傳統(tǒng)貨幣基金“T+0”贖回功能，以及直接網(wǎng)購的功能。中信“薪金寶”以及渤?！疤斫饘殹笔状卧诨ヂ?lián)網(wǎng)金融之爭中“脫網(wǎng)”，其指向的貨基線下支付功能突破，展現(xiàn)了另一條更具想象空間的突圍路徑。 這也許也是迎合了銀行的需求?！ 「鶕?jù)央行最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2014年4月份，居民存款減少高達1.23萬億元，幾乎是有統(tǒng)計以來該數(shù)據(jù)最大單月下滑，這一數(shù)據(jù)變化顯然給銀行業(yè)造成巨大壓力。 日前，接近中信銀行人士向21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，該行在推出上述產(chǎn)品之初意在做一款互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，隨著儲蓄資金外流帶來的壓力增加，在產(chǎn)品設(shè)計過程中幾易其稿，最終“薪金寶”方案得以出爐。 “短期來看金融行業(yè)(行情 股吧 買賣點)演變將繼續(xù)圍繞銀行脫媒、利率市場化等關(guān)鍵詞展開。內(nèi)地超過40萬億居民儲蓄余額的流向，也將主導(dǎo)各類金融機構(gòu)未來的利益格局”。上述人士指出。 銀行儲蓄急推超級賬戶 “在這一產(chǎn)品的推出過程中，我們向投資人做出了最大的讓利。”5月15日，中信銀行內(nèi)部人士指出?！ ≡谥行陪y行與信誠基金合作推出“薪金寶”產(chǎn)品中，其支付效果和目前銀行賬戶下的活期存款幾乎無差別，但卻能提供貨幣基金的年化收益率，相比此前傳統(tǒng)貨幣基金“T+0”贖回再做出支付，該一類產(chǎn)品顯然又邁出了關(guān)鍵的一步?！ ∵@也意味著目前貨幣基金的功能，覆蓋了所有ATM機及合作行柜臺取現(xiàn)、線上線下消費和轉(zhuǎn)賬等。其中“薪金寶”單日提供的取現(xiàn)和支付上限為50萬元。由于貨幣基金無法在T+0實現(xiàn)變現(xiàn)，這筆資金將全部由中信銀行進行資金的墊付。 除了對接信誠基金旗下薪金寶貨幣基金之外，日前，嘉實基金人士透露，其推出的對接中信銀行薪金寶的貨幣基金也已經(jīng)募集完成?！ 〔澈ｃy行也開始在相關(guān)業(yè)務(wù)上發(fā)力，與諾安基金合作推出“添金寶”業(yè)務(wù)，比中信銀行更為激進的是，該產(chǎn)品不設(shè)取現(xiàn)和支付上限額度，渤海銀行愿意承擔的墊資成本可見一斑。這一產(chǎn)品目前是渤海銀行所在的天津分行先做，再向全國做出推廣。 據(jù)知情人士向21世紀經(jīng)濟報道介紹，渤海銀行的這一儲蓄賬戶，還擬與天津當?shù)氐纳绫?、醫(yī)保，以及公務(wù)員工資等業(yè)務(wù)掛鉤，以拓展單一賬戶的服務(wù)功能?！ 斑@一類業(yè)務(wù)在各家銀行內(nèi)迅速被復(fù)制，一旦在業(yè)內(nèi)蔓延，原本只是儲蓄功能的賬戶將在功能上被大大拓延。”上述消息人士指出。 僅從現(xiàn)階段已有對接理財功能來看，無論中信銀行“薪金寶”，亦或者渤海銀行的“添金寶”，相比此前的互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品都在功能上有了很大的升級，而且對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的儲蓄賬戶產(chǎn)生了顛覆性的影響。居民存款通過這一類儲蓄賬戶對接的，已經(jīng)并非低利率的活期或定期存款，而是相對較高收益的貨幣基金?！ ∩虾Ｄ郴鸸臼袌霾控撠熑藢⑦@一類產(chǎn)品的功能定義為，打通了“寶寶”類產(chǎn)品支付功能的“最后一公里”。銀行推出這一類產(chǎn)品的最大優(yōu)勢在于支付功能的拓展，尤其是供實時取款以及實時轉(zhuǎn)賬功能的產(chǎn)品，在貨幣基金流動性功能上已經(jīng)與現(xiàn)金趨同?！ ?1世紀經(jīng)濟報道記者多方了解到，銀行的主導(dǎo)還帶來了另一個潛藏的轉(zhuǎn)變。據(jù)知情人士透露，渤海銀行的“添金寶”業(yè)務(wù)中，渤海銀行準備了一個“現(xiàn)金池”服務(wù)于“添金寶”的支付和交易操作，基金經(jīng)理在投資中無需準備過高的現(xiàn)金頭寸應(yīng)對贖回，這也意味著在收益能力上，這一類產(chǎn)品相比“余額寶”類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有更多的優(yōu)越條件?！ ∪灼涓宓贡沏y行讓利始末 針對“寶寶軍團”崛起導(dǎo)致存款流失的威脅，中信銀行和渤海銀行等主動將存款資金引流至貨幣基金，顯示銀行業(yè)正從被動防御轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃映鰮??！ ∮捎诨ヂ?lián)網(wǎng)基金的大肆擴容，銀行儲蓄資金迅速外流。以中信銀行為例，根據(jù)其2014年一季度報告，當季末相比2013年年末，盡管其客戶存款余額有所增加，不過同比2013年同期，其吸收存款的凈增加額由2100億元下滑到1400億元，下滑比例達到三分之一?！ 巴瞥鲞@款產(chǎn)品的初衷是應(yīng)對不少工資卡簽約客戶的儲蓄外流，一些客戶工資剛到賬就會馬上轉(zhuǎn)走至互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，這一情況令在公司卡業(yè)務(wù)盤子較大的中信銀行頗為惱火?！鄙鲜鼋咏行陪y行人士指出?！ 《鴱恼麄€銀行業(yè)的形勢來看，2014年4月份，居民存款減少高達1.23萬億元，且居民存款呈現(xiàn)出持續(xù)外流的跡象，這或?qū)?dǎo)致上述中信銀行和渤海銀行的應(yīng)對措施，迅速在各家銀行間復(fù)制?！ ∫灾行陪y行和信誠基金的合作為例，初期兩家只是希望合作推出一款T+0的類“余額寶”基金，客戶在使用資金之初，仍然需要相應(yīng)的贖回操作?！ 〈饲埃ど蹄y行(行情 股吧 買賣點)、平安銀行(行情 股吧 買賣點)、建設(shè)銀行(行情 股吧 買賣點)、交通銀行(行情 股吧 買賣點)和民生銀行(行情 股吧 買賣點)等均作了這一類型產(chǎn)品的創(chuàng)新。不過相比其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，中信銀行認為這一類產(chǎn)品在功能上可能無法達成市場預(yù)期，因此雙方將突圍的目標鎖定在直接支付，從而最早完成了貨幣基金“現(xiàn)金化”的最后一環(huán)工作?！ 《谌‖F(xiàn)和支付上限上，中信銀行和信誠、嘉實等基金公司也多有磋商，最終達成了50萬元的結(jié)果。 這一產(chǎn)品的另一個歷史沿革來自于“準貸記卡”的經(jīng)驗，此前工銀瑞信聯(lián)袂工行推出貨幣基金的信用卡還款功能，利用信用卡消費后，由貨幣基金贖回資金還款，曲線實現(xiàn)貨幣基金的線下支付功能。不過這一類產(chǎn)品，最終仍然被“余額寶”類互聯(lián)網(wǎng)基金蓋住了風頭?！ ”M管貨幣基金“現(xiàn)金化”只是最后一步，銀行讓渡利益的過程顯然并不是一蹴而就?！ 叭绻麆e的銀行跟進，真正的利率市場化就從實質(zhì)上到來了，銀行依靠廉價的儲蓄賺取利差時代也將面臨更大考驗?！卑凑丈鲜鲢y行業(yè)消息人士的說法。 但是對于絕大多數(shù)銀行來說，要守住40萬億元規(guī)模的儲蓄，如果不拋出市場化的利率水平，顯然已經(jīng)難以阻止儲戶的流失。(21世紀經(jīng)濟報道)