雖然每月還款額相同，都是18756.91元，但還款額里本金是逐月遞增、利息是逐月遞減的。我們可以計算下它的實際利率：
第一月：
使用本金：100萬；年利率4.75%；月歸還本金：14798.58元；
月還款額中：
月利息=100萬*4.75%/年÷12月=3958.33元；月還本金14798.58元，合計還款：18756.91元；
第二月：
使用本金：985201.42元（100萬-14798.58）；年利率4.75%；月歸還本金：14857.16元；
月還款額中：
月利息=985201.42元*4.75%/年÷12月=3899.76元；月還本金14857.16元，合計還款：18756.91元；
第三月：
使用本金：970344.26元（985201.42-14857.16）；年利率4.75%；歸還本金：14915.97元
月還款額中：
月利息=970344.26元*4.75%/年÷12月=3840.95；月還本金14915.97，合計還款18756.91；
……
第六十月：
使用本金：18682.96元；年利率4.75%；歸還本金：18682.96元
月還款額中：
月利息=18682.96元*4.75%/年÷12月=73.95元；月還本金18682.96元，合計還款18756.91；
以上是按揭100萬，期限5年（60月）、利率4.75%/年的等額本金付款方式：還款額按月遞減，其中的還款本金相同，利息逐月遞減。
第一月：
使用本金：100萬；年利率4.75%；月歸還本金：16666.67元；
月還款額中：
月利息=100萬*4.75%/年÷12月=3958.33元；月還本金16666.67元，合計還款：20625.00元；
第二月：
使用本金：983333.33元 （100萬-16666.67）；月歸還本金：16666.67元；
月還款額中：
月利息=983333.33元*4.75%/年÷12月=3892.36元；月還本金16666.67元，合計還款：20559.03元；
第三月：
使用本金：96666.66元（983333.33元-16666.67）；月歸還本金：16666.67元；
月還款額中：
月利息=96666.66元*4.75%/年÷12月=3826.39元；月還本金16666.67元，合計還款：20493.06元；
……
第六十月：
使用本金：16666.67元；年利率4.75%；歸還本金：16666.67元；
月還款額中：
月利息=16666.67元*4.75%/年÷12月=65.97元；月還本金16666.67元，合計還款16732.64元；
由上可知：
按揭房貸——不管等額本息還是等額本金，都是按照使用本金來支付利息的，給定的利息就是實際利息，不需要乘以2，這跟分期付款以借款本金為基數(shù)計算費用完全不同。
現(xiàn)在5年期按揭房貸基準利率是4.75%/年，10年以上的按揭房貸基準利率都是4.9%/年，而目前較安全的銀行理財收益居然達到了5.5%/年左右，不得不說按揭房貸確實是國家發(fā)給每個公民的福利。
你若以基準以下利率獲得房貸的話（曾經(jīng)出現(xiàn)過7折利率，近兩年最低的是8折利率），完全不用提前還貸，應拿這些錢去理財，即使最安全的銀行理財也有0.5%/年左右的套利空間。
5常見的互金信貸利率
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信用借貸越來越普遍，因其便捷、快速、低費率等優(yōu)勢正被更多的人接受，唯一的缺點就是額度太小——一般10萬以內，大的平臺幾乎都是以使用本金來計算費用的（即給定的利率就是真實利率，但都以天計息），區(qū)別是有的等額本息，有的等額本金，跟按揭房貸一樣。
招聯(lián)金融、小米金融、中原金融等是等額本息還款：
網(wǎng)商貸、微粒貸、京東金條、百度有錢花等是等額本金還款：
6最后總結
1、了解借款本金和使用本金的區(qū)別，也因為這種區(qū)別才有了實際費率上的差異；
2、在個人借款中（多以信用卡分期/消費金融借貸/消費分期為主），凡是等額分期支付、并收取分期服務費的，其實際費率都較高，實際費率=年分期費率*2n/（n+1）。
3、分期付款/融資中，使用本金=借款本金*（n+1）/2n，其中n是分期的期數(shù)。
4、凡是以(貸款)利息字樣出現(xiàn)的，幾乎都是真實費率，區(qū)別是等額本息還款還是等額本金還款，這無大礙，借款人都不吃虧。
所以在使用分期付款時，千萬別被較低的分期費率迷惑：12月分期，費率0.56%/月的真實年費率是12.43%，而利息0.65%/月的真實年利率是7.8%，顯然后者費率更低，更劃算。