08年5月份，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，小額貸款公司試點(diǎn)開閘。截至2013年底，根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，全國(guó)共有小額貸款公司7839家，貸款余額8191億元，全年新增貸款2268億元。整個(gè)行業(yè)在五年多來(lái)，迎來(lái)了一個(gè)高速發(fā)展的時(shí)期。但是小貸公司發(fā)展的這些年，也經(jīng)歷了很多非議及行業(yè)內(nèi)的爭(zhēng)論。而自從P2P網(wǎng)貸這個(gè)行業(yè)自2007年引入國(guó)內(nèi)，尤其是2011年下半年開始進(jìn)入行業(yè)視野，并且在2012、2013年得到爆炸式發(fā)展后，小貸與P2P的模式是否可以融合的討論與實(shí)踐就一直沒(méi)有停歇過(guò)。合作實(shí)例2006年，宜信公司設(shè)立，其通過(guò)理財(cái)公司名義在全國(guó)鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)從事理財(cái)與放貸業(yè)務(wù)，本質(zhì)上就是小額貸款。2013年，其成立線上P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)---宜人貸。2009年，貸幫網(wǎng)設(shè)立，這是一家專注于小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等為主的網(wǎng)上借貸平臺(tái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向包括農(nóng)戶在內(nèi)的提供小額化貸款。2012年底，江蘇省的開鑫貸設(shè)立，2013年上半年投入運(yùn)營(yíng)，其亮點(diǎn)是背后的國(guó)開行和江蘇金農(nóng)背景。其線上合作機(jī)構(gòu)是江蘇省境內(nèi)的小額貸款公司。2013年2月，主要與小貸公司合作的純網(wǎng)貸平臺(tái)--有利網(wǎng)上線，其初期合作機(jī)構(gòu)基本全部是小貸公司，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也基本都是小額貸款。2012年3月，背景為平安集團(tuán)的線上平臺(tái)—陸金所上線，其主要合作機(jī)構(gòu)依舊是平安旗下的信安易貸。類似例子不少，當(dāng)然，除了平臺(tái)與小貸機(jī)構(gòu)開啟線上P2P業(yè)務(wù)合作以外，更有諸如中安信業(yè)、金融聯(lián)小貸等本身就是小貸機(jī)構(gòu)，自己開始考慮或已經(jīng)設(shè)立網(wǎng)貸平臺(tái)單打獨(dú)斗。與平臺(tái)的合作勢(shì)不可擋筆者認(rèn)為，這種趨勢(shì)基本勢(shì)不可擋，尤其是小貸公司自己建平臺(tái)這種模式，不失為一種解決上述困擾小貸機(jī)構(gòu)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展的良策。第一、通過(guò)平臺(tái)融資，民間資本力量龐大，小貸公司不會(huì)再受制于資本金限制，完全可以將借貸業(yè)務(wù)一分為二，部分高利潤(rùn)業(yè)務(wù)自己做，部分次級(jí)業(yè)務(wù)放到線上做，讓利給投資人，而小貸公司采取收取信貸管理費(fèi)等名目，做貸前審查、貸后管理及債權(quán)回購(gòu)保障，賺取除信貸利息以外的其它收益。第二、互聯(lián)網(wǎng)的方式，使得物理網(wǎng)點(diǎn)負(fù)擔(dān)可以大大減輕，從而使得面向三農(nóng)方向的嘗試可以變成可能，輕資產(chǎn)化的運(yùn)作讓更多機(jī)構(gòu)可以有按政策導(dǎo)向去向三農(nóng)方向發(fā)展的動(dòng)力。當(dāng)然，一定的政策扶策包括稅收上的支持必不可少。第三、對(duì)外融資渠道瓶頸豁然開朗，資金來(lái)源不再是障礙，債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式將不再是某些小貸公司的專利，而將做為普遍性交易方式在線上出現(xiàn)，當(dāng)然，交易對(duì)象可以不再限定為是銀行、信托機(jī)構(gòu)，而是直接面對(duì)普通投資人。第四、借助互聯(lián)網(wǎng)，使得跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)變相實(shí)現(xiàn)，而實(shí)際上，阿里小貸早在2012年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了這種方式，理論上，所有小貸機(jī)構(gòu)都可以不再需要通過(guò)設(shè)立分支網(wǎng)點(diǎn)的方式擴(kuò)展區(qū)域，以辦事處或者其它形式保留小規(guī)模的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)就可以完美解決異地?cái)U(kuò)張的問(wèn)題。第五、繞開區(qū)域機(jī)構(gòu)限制，與上面第四點(diǎn)類似，既然全國(guó)擴(kuò)張不再需要在當(dāng)?shù)亻_設(shè)新的小貸機(jī)構(gòu)，自然也就不用再受當(dāng)?shù)嘏普召Y源的限制。所有小貸機(jī)構(gòu)只要有能力，原則上都可以實(shí)現(xiàn)全國(guó)區(qū)域內(nèi)的業(yè)務(wù)覆蓋。當(dāng)年，筆者也注意到，其實(shí)國(guó)內(nèi)有些地市已經(jīng)意識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題，甚至都開始做前期的準(zhǔn)備了，比如說(shuō)廣東。2013年11月，佛山市順德歐浦小額貸款有限公司的“網(wǎng)上貸”項(xiàng)目獲廣東省金融辦全國(guó)經(jīng)營(yíng)牌照，可針對(duì)其會(huì)員進(jìn)行全國(guó)性放貸，成為廣東首家可開展全國(guó)業(yè)務(wù)的小貸。雖然這是一個(gè)有益的嘗試，但是從政策面上來(lái)看，這樣的舉措尚未得到監(jiān)管層的廣泛認(rèn)可，甚至還有可能將P2P網(wǎng)貸行業(yè)做為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。但是在筆者看來(lái)，如果能有效的發(fā)揮這個(gè)新興行業(yè)的作用，其實(shí)對(duì)現(xiàn)有小貸行業(yè)是重大利好，并且有可能實(shí)現(xiàn)小貸與P2P網(wǎng)貸行業(yè)的雙贏。