傳統(tǒng)的貸款人資質(zhì)審核、擔(dān)保函，事實上都沒有想象中那么安全。投資人在甄別眾多P2P網(wǎng)貸平臺時，應(yīng)合理認識、理性選擇最靠譜的安全保障措施，才能規(guī)避本息損失的風(fēng)險。 風(fēng)險高企一直是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的瓶頸。日前第一財經(jīng)新金融研究中心發(fā)布的《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》顯示，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺逾期總額過千萬元，事實證明，P2P網(wǎng)貸投資者除需警惕“高收益”所暗藏的風(fēng)險外，有效辨別安全保障的風(fēng)控手段刻不容緩?！ o抵押貸款風(fēng)險大 由于沒有第三方信用體系，且銀行(行情 專區(qū))征信系統(tǒng)也未完全開放，目前對借款人的審核責(zé)任都由P2P平臺來承擔(dān)，這首先就存在潛在的道德風(fēng)險：即平臺為了激勵盡可能多地達成交易，而影響到信用分數(shù)及評級的公允性。即使通過第三方進行信用評級，例如FICO，也會存在中美P2P土壤的差異，那些僅需要借款人上傳個人信息資料的做法，顯然不足以作為信用審核的依據(jù)。事實上，許多借款人都是中小企業(yè)主，且平臺大都只展示部分企業(yè)主信息、借款用途，除非親自到現(xiàn)場了解情況，否則很難說這些信息是全面、真實且無偏差?！ 〕诵庞迷u估風(fēng)險，仟邦資都的專家分析指出，對借款人的債務(wù)追償風(fēng)險也不容忽視。遇到借款人逾期不還的情況時，投資人只有兩種追償方式：等待平臺催收，或者自行追討。但無論催收團隊有多強大，電話催收也好，向銀行曝光黑名單也罷，投資本金仍然存在不可追回的潛在風(fēng)險。據(jù)《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》數(shù)據(jù)顯示，部分P2P平臺2012年逾期總金額均超過1000萬元，逾期率最高可達14.38%，平均壞賬率為1%，這還不考慮普遍存在的虛報瞞報情況?！ ?dān)保公司未必安全 那么，一些有著擔(dān)保公司或風(fēng)險準備金墊付的P2P網(wǎng)貸又如何呢？ 事實上，擔(dān)保公司有融資性擔(dān)保公司與非融資性擔(dān)保公司之分。只有前者的經(jīng)營業(yè)務(wù)包括替借款人擔(dān)保，而后者主要做一些類似訴訟保全擔(dān)保、投標擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)。前者可以兼營后者的業(yè)務(wù)，而后者不能經(jīng)營前者的業(yè)務(wù)。當(dāng)投資人看到“擔(dān)保公司全額本息”字樣時，就需對“擔(dān)?！倍诌M行分辨?！ 《陉P(guān)聯(lián)模式下，擔(dān)保公司還存有“左手倒右手”的風(fēng)險，即P2P平臺和擔(dān)保公司是一家人。投資人通過P2P平臺將本金借給借款人，并由擔(dān)保公司對本金進行全額擔(dān)保?？此频谌姜毩⒌膿?dān)保公司，投資人一般很難分辨是否真的“獨立”。如此一來，擔(dān)保就像左手保右手。一旦平臺倒閉，或卷款跑路，“擔(dān)保函”就是一紙空文。 還有一類耳熟能詳?shù)谋Ｕ蠙C制非“風(fēng)險準備金墊付”莫屬，大多數(shù)信用類P2P平臺會采用此類保障方式。一旦借款人違約，平臺會先行墊付投資人本金，而這會間接增加平臺的運營成本。投哪網(wǎng)曾試算過，以壞賬率1%計算，一個普通平臺必須在每個月實現(xiàn)1000萬元以上的借貸總額才有可能盈利。對于僅靠注冊資金和借款人的保證金(行情 股吧 買賣點)所構(gòu)成的風(fēng)險準備金而言，它真的可以為投資人覆蓋所有的壞賬風(fēng)險嗎？ 住宅類抵押貸款最安全 相比來看，以房產(chǎn)作為抵押擔(dān)保的P2P投資在保障投資人本息安全方面更具優(yōu)勢。在要求借款人必須提供上海房產(chǎn)作為抵押保障的同時，簽署全權(quán)委托公證和強制執(zhí)行公證。一旦借款人違約，無需繁瑣的訴訟流程，投資人可以直接獲得該抵押房產(chǎn)折價或拍賣價款的優(yōu)先受償權(quán)。這在一定程度上提高了借款人的違約成本，同時也是保障投資人本息安全最有效的方式。而仟邦資都恰是此類風(fēng)控模式的典型代表。仟邦資都專家進一步剖析表示：同是房產(chǎn)抵押，可學(xué)問大有不同。住宅、廠房、辦公樓，雖系屬房產(chǎn)，但廠房、辦公樓因價值過大，用途專業(yè)化，不容易找到買家，直接導(dǎo)致變現(xiàn)能力弱。一旦借款人違約，便不能快速賠付投資人本息。相反，住宅類房產(chǎn)變現(xiàn)能力強，而仟邦資都只接受上海房產(chǎn)，在快速變現(xiàn)房產(chǎn)的同時進一步保障房產(chǎn)價值的穩(wěn)定，從而有效規(guī)避價值縮水的風(fēng)險。（理財周刊）