同樣是貸款，為什么利息有高低？

不同的貸款機構，不同的貸款類型，甚至同一個貸款機構同樣貸款產品利息都有很大的差距，這里面的原因是比較復雜的，通常來說影響貸款利率的因素主要有資金成本，風險高低、資金利用率等。當然有時候信息不對稱、時間，市場需求等其他因素也會造成貸款利息有較大的差距。

我們舉一個簡單的例子，比如銀行一年期的房產抵押貸款利率在8%左右，而一個小貸公司的無抵押信用貸款一個月的利率在2.5%左右，年化利率達到30%左右，兩者相差22%。

為什么這兩者的利率會有如此大的差距呢？

首先是資金成本

銀行的貸款資金主要來自存款，目前存款利率大概如下表：

如果把活期跟定期綜合起來，銀行總體實際的資金成本不會超過3%。

而小貸公司的資金主要是自有資金、股東注資、還有銀行貸款（從銀行借款再放出去），所以小貸公司的資金成本比較高，綜合資金成本至少在8%以上（考慮自有資金的機會成本）。

所以資金成本不同造成了不同貸款機構之間的貸款利率有較大的差距。

2、風險成本

銀行對貸款客戶的要求比較高，不論是對職業(yè)，信用還是抵押物都有較高要求，客戶違約的成本較低，比如抵押貸款就算用戶還不上，銀行還可以通過拍賣抵押物獲得賠償資金。

而小貸公司針對的一般都是銀行的次級客戶，就是不符合銀行要求的客戶，這些客戶本身資質比較差，對應的違約風險比較高，所以小貸公司只能通過提高利率來對沖風險。比如一個小貸公司一年放款5個億，資金成本8%，其他費用支出5000萬（包括人工，辦公，營銷、財務，稅收等費用），占放款量的10%，假如壞賬率是5%，意味著只有4.75億能帶來收益，所以為了保證不虧損，利率至少要定到24%。

因此風險成本不同也造成不同的貸款機構定價利率不同。

上面我們提到的這兩點主要針對不同的貸款機構之間的貸款產品，但在實際操作中，同一貸款機構針對不同的貸款產品，或者不同的客戶的利率也有較大差距。

比如有抵押的貸款風險低，利率也低；

無抵押貸款風險高，利率也高；

針對不同的客戶，工作穩(wěn)定、收入高（比如公務員、事業(yè)單位）風險低對應利率也低；工作不穩(wěn)定，收入較低（普通工作）風險較高，利率也會跟著高；信用好的風險低，利率低，信用有逾期的風險較高，利率也高等等。

所以貸款機構一般會針對不同的客戶設計不同的產品，所對應的利率也不同。

此外不同的還款方式占用的資金成本不一樣，對應的利率也不一樣，比如等額本息占用資金較少，利率可以相對較低，而先息后本占用資金較久，所以利率相對較高，借唄就是個典型的例子。

其他影響因素。

其他影響因素也很多，比如時間，如果你想加快貸款放款的速度，你可以提高成本，要銀行或者其他貸款機構會優(yōu)先給你放款，那你就需要承擔更高的貸款成本。

還有一個就是信息不對稱，比如都是同一家銀行的貸款產品，你直接去銀行辦理貸款，成本可能只需要8%左右，但是你找到中介去辦理的話，可能就要額外加3%到5%之間的服務費。

另外在不同的時機，貸款需求的情況可能不一樣，在市場對貸款需求比較旺盛的時候，銀行或者其他貸款機構就有可能提高貸款利率，而在貸款需求比較萎靡的時候，銀行可能就會降低貸款的利率。

還有其他影響因素，我們就不一一列舉了。