2013年的最初兩個月，央行連續(xù)對于信貸實(shí)施窗口指導(dǎo)，已經(jīng)讓整個市場和銀行業(yè)界都意識到，2012年下半年的資金寬松局面將很難再現(xiàn)?！ ?“我們今年境內(nèi)人民幣的新增貸款目標(biāo)是9000億元，增幅參考今年M2的增幅目標(biāo)，最后能夠完成多少要看情況?！?月27日，工商銀行行長楊凱生在業(yè)績發(fā)布會上表示?！ ?以此計(jì)算，工行今年的貸款增幅為13%，略高于2012年12%的目標(biāo)，而2012年實(shí)際完成量為8672億元，實(shí)際增長12.3%?！ ?另外中國銀行和中國建設(shè)銀行也公布了具體貸款目標(biāo)，他們都在年報中提到，預(yù)計(jì)2013年內(nèi)地人民幣貸款增幅為12%。這一數(shù)字略低于今年M2 13%的目標(biāo)?！ ?而在2012年下半年?duì)帄Z基建類項(xiàng)目后，四大行再次關(guān)注到城鎮(zhèn)化可能帶來的機(jī)會。而對于外界而言，卻意味著新一輪地方平臺貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸擴(kuò)充的風(fēng)險?！ 〕擎?zhèn)化：城投債取代貸款投放？ 中國建設(shè)銀行是對城鎮(zhèn)化最為敏感的銀行，一份有關(guān)于支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的貸款方案據(jù)傳已經(jīng)擬定完成?！ ?“建行姓建！”擬任副行長章更生說?！ ?“城鎮(zhèn)化的發(fā)展給商業(yè)銀行帶來機(jī)遇的同時也帶來新的風(fēng)險?！苯ㄐ懈毙虚L趙歡向理財(cái)周報記者表示，建行在支持城鎮(zhèn)化同時，要堅(jiān)持商業(yè)化的原則。在貸款選擇、風(fēng)險控制方面，會視同一般貸款處理。但是鑒于城鎮(zhèn)化特點(diǎn)，建行也有自己的策略和特色方案。 章更生表示，建行可以提供造價咨詢這樣的中間業(yè)務(wù)服務(wù)，2012年，建行的造價咨詢收入超過80億元?！ ?而另一家已經(jīng)開始與地方政府探討城鎮(zhèn)化合作的大行是農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)行行長張?jiān)普f，農(nóng)行54%的網(wǎng)店、46%的人員分布在縣域、在全國所有縣市均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，是農(nóng)行支持城鎮(zhèn)化的優(yōu)勢。 但是張?jiān)仆瑫r也表示，盡管城鎮(zhèn)化不可避免的會帶來土地開發(fā)等貸款需求，但不一定要以增加地方融資平臺貸款的方式，目前地方政府也是試水新的融資方式，如發(fā)債，銀行也可以通過這些方式參與?！ ?盡管相對于平臺貸而言，城投債被認(rèn)為是一種風(fēng)險更小、流動性更好的投資方式，但監(jiān)管部門也并不打算鼓勵銀行大規(guī)模投資于此。在張?jiān)票響B(tài)之后第三天，銀監(jiān)會發(fā)布71號文，要求農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)除國家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目外，不得發(fā)放新的平臺貸款，不得通過購買平臺公司債券、短期融資券、中期票據(jù)、信托產(chǎn)品等方式向平臺提供融資?！ ?楊凱生則說，城鎮(zhèn)化并不能理解為房地產(chǎn)和開發(fā)區(qū)，工行雖然也會積極參與城鎮(zhèn)化，但是會集中力量于解決城鎮(zhèn)化過程中就業(yè)問題的項(xiàng)目?！ ?由于2008年國內(nèi)信貸擴(kuò)張較快，中行的平臺貸一直被視為隱患，但是李禮輝接受理財(cái)周報記者采訪時表示，中行絕大部分平臺貸會在2017年左右到期，所以目前沒有展期壓力。而中行現(xiàn)有的平臺貸中，97%可以達(dá)到現(xiàn)金流全覆蓋和基本覆蓋，93%為省一級平臺或者大城市平臺，因此風(fēng)險并不會有外界想象中大。 房地產(chǎn)：開發(fā)貸不會繼續(xù)收緊 目前外界對于銀行貸款風(fēng)險的擔(dān)心主要集中于地方融資平臺、產(chǎn)能過剩行業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)類。因此四大國有銀行全部在年報中強(qiáng)調(diào)，2012年的房地產(chǎn)開發(fā)貸政策謹(jǐn)慎?！ 〗刂?012年末，建行開發(fā)貸余額4157.70億元，較上年減少33.90億元；農(nóng)行法人房地產(chǎn)貸款余額3467.89億元，較上年末減少275.9042億元；房地產(chǎn)開發(fā)貸第一大行——工行房地產(chǎn)開發(fā)貸余額也減少了264億元。 “我建議你不要光看余額，而要看我們累計(jì)發(fā)放和收回的數(shù)字。”楊凱生向理財(cái)周報記者說。2012年中期業(yè)績報告會上，該行董事長姜建清將工行對于房地產(chǎn)開發(fā)貸總額管理的政策闡述為：略壓低余額，但是由于房地產(chǎn)開發(fā)貸存量較大、周轉(zhuǎn)較快，每年仍有1600億左右的可投放額度?！ ?“我們的房地產(chǎn)開發(fā)貸余額會繼續(xù)保持適度增長，但不會再提高它占全行貸款的比重?！崩疃Y輝向理財(cái)周報記者表示。目前中行是四大行中房地產(chǎn)(000736,股吧)開發(fā)貸余額最少的，只有2666億元，占貸款6%左右。 對于在四大行中貸存比最高的中行而言，如要提高利潤，房地產(chǎn)開發(fā)貸仍然是非常值得重視的板塊?！ ?而在2012年房市回暖的影響下，所有銀行的個人房貸均大幅增長。其中建行個人住房貸款余額15287.57億元，較上年增加2157.83億元，增幅16.43%，余額、新增額均居第一?！ ?此外，農(nóng)行個人住房貸款余額10509.99億元，較上年末增加1594.97億元，增長17.9%；工行的個人住房貸款也增長12.7%，余額達(dá)到了13408.91億元。(理財(cái)周報)