在全球貿(mào)易不斷改善以及箱源補(bǔ)充提振等因素作用下，集裝箱行業(yè)最新景氣度已經(jīng)從過渡區(qū)間重回景氣區(qū)間。作為全球集裝箱制造龍頭，中集集團(tuán)今年一季度集裝箱業(yè)務(wù)顯著復(fù)蘇，干貨集裝箱銷量同比上漲近五倍，另外，公司斬獲的造船訂單量價(jià)齊升，海工業(yè)務(wù)把握行業(yè)復(fù)蘇機(jī)遇，并且積極拓展非油氣訂單，最新占比已超六成。
集裝箱行業(yè)景氣回升
盡管2023年中集集團(tuán)集裝箱銷量下降，但是行業(yè)從去年已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，并在今年景氣度進(jìn)一步回升。
2024年一季報(bào)顯示，中集集團(tuán)一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入324.43億元，同比上升21.74%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東及其他權(quán)益持有者凈利潤0.84億元，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤2.25億元，扣非業(yè)績同比增長656.19%。作為中集集團(tuán)主營業(yè)務(wù)，集裝箱制造業(yè)務(wù)景氣度回升，今年一季度標(biāo)準(zhǔn)干貨集裝箱累計(jì)銷量49.44萬TEU，相比上年同期8.25萬TEU，銷量上漲約499.27%。
回顧來看，去年第二季度集裝箱運(yùn)價(jià)已經(jīng)企穩(wěn)回升，北美進(jìn)口集裝箱量也在去年第四季度實(shí)現(xiàn)同比增長，紅海事件等極端事件更是增強(qiáng)了客戶備箱意愿。今年以來，集運(yùn)行業(yè)進(jìn)一步延續(xù)復(fù)蘇勢頭。全球貨物貿(mào)易復(fù)蘇預(yù)期改善，美國市場恢復(fù)力度增強(qiáng)，中國進(jìn)出口總值今年一季度同比增長；同時(shí)，集裝箱港口空箱堆存量有所下降，部分航運(yùn)公司出現(xiàn)短期箱源緊張情況，港口箱源補(bǔ)充需求持續(xù)拉動(dòng)。
據(jù)弘景行業(yè)數(shù)據(jù)測算，今年3月集裝箱供應(yīng)鏈景氣指數(shù)回升至134.05點(diǎn)，由景氣過渡區(qū)間重回景氣區(qū)間，集裝箱新箱產(chǎn)量和發(fā)貨量拉升行業(yè)景氣水平。另外，今年第二季度集運(yùn)市場淡季不淡，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）連續(xù)上漲。
中集集團(tuán)公司高管在3月業(yè)績說明會(huì)上預(yù)測，今年集裝箱制造量有機(jī)會(huì)超300萬 TEU，整體行業(yè)前景好于去年。同時(shí)，集裝箱需求端場景應(yīng)用越來越多元化。
另外，中集集團(tuán) “集裝箱+”創(chuàng)新業(yè)務(wù)亮點(diǎn)紛呈。今年一季度，中集集團(tuán)模塊化建筑新簽約訂單3.94億元，國內(nèi)模塊化建筑EPC項(xiàng)目取到較大突破，并進(jìn)一步鞏固香港市場，集團(tuán)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)保持快速增長，冷鏈相關(guān)業(yè)務(wù)總體營業(yè)收入同比增長，海運(yùn)冷藏標(biāo)準(zhǔn)干箱繼續(xù)開發(fā)“第三代冷箱”，并提升智能化管理水平。
造船業(yè)務(wù)量價(jià)齊升
2024年全球船舶工業(yè)全面提升，綠色航運(yùn)市場保持強(qiáng)勁增長趨勢。中集集團(tuán)旗下中集太平洋海工系全球中小型氣體運(yùn)輸船、加注船細(xì)分市場的領(lǐng)軍企業(yè)，產(chǎn)品鏈覆蓋LPG、LEG、LNG等各種液化氣的全壓式、半冷半壓式運(yùn)輸船、加注船，充分受益行業(yè)增長。
今年一季度中集集團(tuán)造船業(yè)務(wù)量價(jià)齊升，新簽2+2艘4萬立方米LPG/液氨運(yùn)輸船等新造船訂單，以及交付了1艘8200m3 LNG加注船。其中，中集集團(tuán)在LNG（液化天然氣）加注船市場表現(xiàn)突出。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球天然氣加注市場持續(xù)擴(kuò)大，2025年預(yù)計(jì)需求將超過1000萬噸，到2030年有望達(dá)到3000萬至4500萬噸，LNG加注船需求日趨增長。目前全球共有9艘LNG加注船在建，其中有7艘在中集太平洋海工建造。
隨著新能源出口需求持續(xù)強(qiáng)勁、運(yùn)力供給緊張以及船隊(duì)更新，汽車運(yùn)輸船新簽訂單持續(xù)快速增長，中集來福士的汽車運(yùn)輸船手持訂單充足。在汽車運(yùn)輸船建造領(lǐng)域，中集來福士手持訂單排名位居全球第五位。
據(jù)了解，早在2016年中集來福士憑借對市場動(dòng)向的敏銳把握，開展?jié)L裝船相關(guān)業(yè)務(wù)的布局，建造交付了國內(nèi)渤海輪渡及瑞典Wallenius SOL公司系列滾裝船項(xiàng)目。今年1月中集海洋工程業(yè)務(wù)下水首艘比亞迪“EXPLORER NO.1”汽車運(yùn)輸滾裝船，助推“國車自運(yùn)”時(shí)代開啟。
海工非油氣業(yè)務(wù)占比六成
受OPEC自愿減產(chǎn)、俄羅斯的額外自愿減產(chǎn)以及中東地緣沖突等影響，全球石油供應(yīng)將進(jìn)一步收緊。機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測，2024年國際油價(jià)大概率寬幅震蕩，石油資源開采戰(zhàn)略意義顯著，推動(dòng)海工裝備制造市場逐步復(fù)蘇，平臺(tái)利用率持續(xù)回升，海工裝備租金節(jié)節(jié)攀升。根據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)，2024年1月鉆井平臺(tái)日費(fèi)率指數(shù)達(dá)到144點(diǎn)，自2023年以來上漲19%，創(chuàng)下2014年末以來的新高。
中集來福士作為中集集團(tuán)海洋工程業(yè)務(wù)平臺(tái)，在油氣生產(chǎn)平臺(tái)累計(jì)豐富經(jīng)驗(yàn)，具備設(shè)計(jì)、采購、建造及集成、系統(tǒng)調(diào)試等能力，覆蓋船體建造、上部模塊建造、修改造等項(xiàng)目類型。在海工復(fù)蘇背景下，去年中集集團(tuán)海工業(yè)務(wù)累計(jì)持有在手訂單價(jià)值同比增長35%至54 億美元，今年一季度海工業(yè)務(wù)新增生效訂單1.5億美元，對比去年同期10.84億美元有所下降，主要是儲(chǔ)備新訂單生效時(shí)間較晚所致；目前累計(jì)持有在手訂單價(jià)值47億美元。
今年一季度，自升式鉆井平臺(tái)市場受沙特阿美減產(chǎn)影響，市場需求出現(xiàn)波動(dòng)。對此，中集集團(tuán)介紹，目前公司作業(yè)合同并未受此影響，自升平臺(tái)市場長期需求仍然樂觀。另外，去年第四季度以來，超深水市場合同量及日費(fèi)增長趨勢減緩，預(yù)計(jì)年內(nèi)隨著油公司深海開發(fā)項(xiàng)目陸續(xù)實(shí)施，對超深水鉆井平臺(tái)需求將繼續(xù)回暖。
重點(diǎn)項(xiàng)目建造及交付方面，今年1月中集承建的P82 FPSO（浮式生產(chǎn)儲(chǔ)卸油裝置） E-House模塊舉行合攏儀式；2月中集負(fù)責(zé)改裝建造的30萬噸級海上浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油船（FPSO Mero 3項(xiàng)目）從煙臺(tái)出發(fā)前往巴西，該項(xiàng)目是國內(nèi)首例集主船體改造、全部模塊建造及集成、FPSO系統(tǒng)調(diào)試等工作于同一船廠完成的FPSO修改造項(xiàng)目，充分體現(xiàn)公司在海工高端裝備領(lǐng)域的深厚積累和創(chuàng)新能力。
經(jīng)過多年布局，中集集團(tuán)海工業(yè)務(wù)布局已經(jīng)從傳統(tǒng)油氣向新能源拓展，穩(wěn)步打造出平抑周期的業(yè)務(wù)組合，今年一季度中集海工非油氣業(yè)務(wù)占比已經(jīng)達(dá)到65%。
在風(fēng)電領(lǐng)域，盡管去年以來海上風(fēng)電搶裝潮回落，但海上風(fēng)電運(yùn)維需求強(qiáng)勁增長。今年3月，中集1500噸自航自升式風(fēng)電安裝平臺(tái)“華夏鴻鵠01”在海陽基地舉行下水儀式，該平臺(tái)用于海上15MW及以上機(jī)組設(shè)備安裝，能兼顧海上風(fēng)電基礎(chǔ)施工，是目前國內(nèi)風(fēng)電吊裝作業(yè)能力最強(qiáng)的船舶之一，將極大增強(qiáng)客戶深遠(yuǎn)海風(fēng)電施工能力。