硅料價格跌破重要關(guān)口。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新披露的數(shù)據(jù)顯示,本周硅料價格全線大幅下跌,主流價格區(qū)間跌破5萬元/噸。
具體來看,N型棒狀硅成交價格區(qū)間為5.00萬元—5.40萬元/噸,成交均價為5.25萬元/噸,環(huán)比下跌10.41%。P型致密料成交價格區(qū)間為4.30萬元—4.90萬元/噸,成交均價為4.59萬元/噸,環(huán)比下降5.75%。N/P棒狀硅價差僅為0.54萬元/噸,價差持續(xù)收窄。
此外,N型顆粒硅成交價格區(qū)間為4.70萬元—4.90萬元/噸,成交均價為4.75萬元/噸,環(huán)比下跌8.65%。N型顆粒硅與N型棒狀硅價差有所縮減,僅為0.5萬元/噸。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)專家組副主任呂錦標(biāo)告訴記者,本周硅料價格大幅下調(diào)主要是由于供應(yīng)充足,老產(chǎn)線仍然100%滿產(chǎn),而新投產(chǎn)的產(chǎn)能多數(shù)也完成了爬坡。他判斷,二季度硅料開工情況會有所調(diào)整,“主要的硅料企業(yè)都是多基地生產(chǎn),成本高的基地屆時應(yīng)該會安排一部分停車檢修。”
硅料企業(yè)人士則向記者提到,本周價格大跌的背景是,今年1、2月光伏上游開工率較高,下游開工率相對低,而且下半年還有新的硅料產(chǎn)能投放,價格變動總體還是受供需影響。
另外,相關(guān)企業(yè)人士提到,目前硅片環(huán)節(jié)利潤壓力很大,反過來進(jìn)一步壓降上游硅料價格?!肮杵h(huán)節(jié)虧損,庫存積壓,開工不足,采購硅料也十分有限?!?
行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink的數(shù)據(jù)顯示,本周硅片價格也有調(diào)降,主要集中在210硅片上,其中,P型210硅片價格下調(diào)4.5%,N型210硅片價格下調(diào)8%。
根據(jù)硅業(yè)分會的分析,本周硅料成交量有限,但有成交企業(yè)數(shù)量有所增加。N型棒狀硅有7家企業(yè)成交,P型棒狀硅有5家企業(yè)成交。據(jù)統(tǒng)計(jì),本月訂單簽至月中的企業(yè)僅有3—4家,其余企業(yè)多在交付前期訂單,4月簽單進(jìn)度較為緩慢,且目前硅料價格變化較快,企業(yè)面臨著較大的調(diào)價改價壓力。目前硅料價格已跌破企業(yè)生產(chǎn)成本,達(dá)到部分企業(yè)現(xiàn)金成本。
硅業(yè)分會認(rèn)為,目前硅料價格跌幅仍不及下游預(yù)期,疊加下游開工持續(xù)下滑,產(chǎn)品及原料庫存均處高位,推斷硅片企業(yè)再度展開集中采購的可能性較弱,硅料需求短期內(nèi)難以得到恢復(fù)。同時,硅料企業(yè)出于生產(chǎn)成本角度考量,硅粉采購策略從一月一采轉(zhuǎn)為更頻繁的周度采購,目前的99硅粉采購價在1.3萬元/噸左右,基本到達(dá)極限價格,硅料成本難以繼續(xù)壓縮。
基于上述情況,硅業(yè)分會認(rèn)為,硅料企業(yè)將在未來的一段時間內(nèi)維持高庫存運(yùn)行,且在未出現(xiàn)規(guī)模性停產(chǎn)前價格無望得到修復(fù)。
關(guān)于硅料價格走勢,仍有多個問題需要關(guān)注,一是價格是否還有下探空間,二是價格跌破企業(yè)生產(chǎn)成本會持續(xù)多久。
呂錦標(biāo)分析說,目前硅料價格已經(jīng)觸及主要企業(yè)的成本;同時,成本低的并不是所有產(chǎn)線,一些電價高、系統(tǒng)效率有瓶頸、單位投資高的產(chǎn)線,甚至拼不過剛投產(chǎn)的新產(chǎn)能。對于出現(xiàn)更低價格的可能性,他認(rèn)為一定會有,“但(更低價格的)一定是庫存中最次的料,而且歷史上奇低或奇高的價格,都對應(yīng)很少量的成交?!?
對于當(dāng)前價格跌破成本線的情況,硅料企業(yè)人士認(rèn)為,由于各種階段性因素影響,短期會出現(xiàn)硅料價格跌破成本線的情況,但長期不可持續(xù)。值得注意的是,在此前的降價潮中,電池、硅片環(huán)節(jié)都曾出現(xiàn)價格跌破企業(yè)成本線的情況,不過最新的主角已換成了硅料。
就供應(yīng)情況而言,呂錦標(biāo)認(rèn)為,目前220萬噸硅料產(chǎn)能中,真正不具備競爭力的只有不到10萬噸?!扒傲笃髽I(yè)產(chǎn)量占比近90%,只有這些企業(yè)停一部分成本較高的產(chǎn)線,整個供應(yīng)才能明顯下降?!彼峁┑臄?shù)據(jù)顯示,目前每月硅料供應(yīng)能力為19萬噸,而需求在15萬噸左右,多晶硅負(fù)荷降到80%就能實(shí)現(xiàn)供需平衡。
硅業(yè)分會的數(shù)據(jù)顯示,硅料供應(yīng)端的變化正在顯現(xiàn)。截至本周,國內(nèi)多晶硅生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)17家,基本維持正常生產(chǎn),但檢修技改預(yù)期加劇,預(yù)計(jì)部分企業(yè)將提前至二季度進(jìn)行檢修,本月就將受到一定影響。另外,本月內(nèi)蒙古部分地區(qū)電路改造,對產(chǎn)量有一定影響。就目前看,3月底至4月新投放產(chǎn)能預(yù)計(jì)在本月內(nèi)無增量,4月產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)至18萬噸左右。
值得注意的是,近期,多家硅料龍頭先后披露了2023年業(yè)績情況,凈利潤普降。以大全能源為例,公司2023年實(shí)現(xiàn)營收163.3億元,凈利潤57.6億元,同比分別下降47.22%和69.86%。該公司披露的數(shù)據(jù)顯示,2023年全年硅料單位銷售價格為8.11萬元/噸,單位成本為4.87萬元/噸,而單位現(xiàn)金成本為4.27萬元/噸。
根據(jù)大全能源在業(yè)績說明會上的表態(tài),公司判斷2024、2025年硅料產(chǎn)量將超過需求量,其中,2024年高品質(zhì)N型硅料供需基本持平,2025年供略過于求。公司還表示,將全力積極應(yīng)對變化及客戶需求,只要價格在全成本以上就會應(yīng)出盡出。