金融界網(wǎng)1月13日消息 化解不良資產(chǎn)既是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，也是國家維護金融穩(wěn)定，防范銀行體系和金融體系系統(tǒng)性風險的重要內(nèi)容。2021年1月12日，銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)了《關于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函[2021]26 號）（以下簡稱《通知》）。


中國銀行研究院高級研究員李佩珈對此表示，《通知》實現(xiàn)了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的四大突破，有利于實現(xiàn)不良資產(chǎn)的高效化、批量化處理。


第一，拓寬不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類別，允許個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓。根據(jù)此前相關規(guī)定（財政部、中國銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（以下簡稱財金〔2012〕6號）第八條），個人貸款不良資產(chǎn)不得進行批量轉(zhuǎn)讓。本次允許個人不良貸款進行批量轉(zhuǎn)讓。


值得注意的是，《通知》明確參與試點的個人貸款范圍為已經(jīng)納入不良分類的個人消費信用貸款、信用卡透支和個人經(jīng)營類信用貸款，住房按揭貸款、汽車消費貸款不包含在內(nèi)。這一規(guī)定主要與個人住房按揭貸款不良率整體較低，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓動力不足有關。2017年，個人住房抵押貸款不良率僅為0.3％，是不良率最低的領域。汽車消費貸款不良率為1.5％，雖然高于個人抵押貸款不良率，但其以汽車為抵押，銀行清收不良相對容易，因此銀行轉(zhuǎn)讓汽車消費貸款不良資產(chǎn)的動力也不足。


目前，個人不良貸款主要集中于信用卡透支和個人經(jīng)營性貸款等領域。總的來說，《通知》充分考慮不良貸款市場細分領域的特點，具有很強的針對性和可操作性。


第二，放寬不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓門檻要求，允許對公貸款不良資產(chǎn)以單戶的形式進行轉(zhuǎn)讓。根據(jù)財金【2012】6號要求，此前對公貸款不良資產(chǎn)只能以3戶及以上的數(shù)目進行組包，允許對公貸款不良資產(chǎn)以單戶的形式進行轉(zhuǎn)讓將明顯降低不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的門檻。


值得注意的是，單戶對公不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的管理成本高，對資產(chǎn)管理公司來說并沒有明顯優(yōu)勢，但這對金融投資公司等其它不良資產(chǎn)處置機構將會更有吸引力。


第三，拓寬不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象，允許更多金融機構參與不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。根據(jù)財金【2012】6號要求，此前金融機構不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象主要是資產(chǎn)管理公司（包括地方資產(chǎn)管理公司），此次將轉(zhuǎn)讓對象進一步拓寬至金融資產(chǎn)投資公司。這有利于豐富不良資產(chǎn)處置市場主體，做大不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場。目前，我國4家全國性金融資產(chǎn)管理公司、59家地方性金融資產(chǎn)管理公司以及5家金融資產(chǎn)投資公司。


第四，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的地域范圍有所放寬，個人不良貸款轉(zhuǎn)讓不受區(qū)域限制。此前要求地方資產(chǎn)管理公司只能參與本省（區(qū)、市）范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作，此次通知明確，個人不良貸款不受區(qū)域限制，地方資產(chǎn)管理公司可跨區(qū)域參與個人不良貸款轉(zhuǎn)讓。 另外，李佩珈認為《通知》意義重大，有利于提高不良資產(chǎn)處置速度，前瞻性化解不良資產(chǎn)上升壓力。


疫情沖擊之下，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)壓力明顯加大。未來貨幣政策直達實體經(jīng)濟工具等政策的逐步退出，商業(yè)銀行不良貸款面臨大幅反彈壓力，這要求備足抵御風險的“彈藥”，前瞻性化解不良資產(chǎn)。提高不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓力度，有利于加快不良資產(chǎn)處置步伐，幫助銀行優(yōu)化信貸結(jié)構，提高服務實體經(jīng)濟能力。


目前我國商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的渠道有四種：一是清收重組和減免，二是自主核銷，三是不良資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓，四是不良資產(chǎn)證券化。


清收重組需要銀行一對一地與債務人進行商談，一旦進入法律程序，將耗費大量時間和資金，債務減免主要針對重點國有企業(yè)，該方式不具有普遍性。


自主核銷主要指銀行用壞賬撥備來抵消不良貸款，這不僅造成銀行利潤下降，還使得企業(yè)債務問題顯性化。此外，監(jiān)管層對自主核銷的條件要求嚴格，整個流程耗時較長。


不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓主要指銀行將不良資產(chǎn)大批量的轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，但在目前不良資產(chǎn)規(guī)模較大且未來還可能進一步上升的背景下，資產(chǎn)管理公司的承接能力有限。


不良資產(chǎn)證券化于2016年開始重啟，受定價困難、技術復雜等影響，整體發(fā)展較為緩慢?？偟膩砜矗@四種處置方式各有優(yōu)缺點，速度慢、批量化處置能力不足是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置中普遍面臨的問題。 此外，李佩珈還認為，《通知》的頒布為不良資產(chǎn)批量化轉(zhuǎn)讓掃清了障礙，有利于提高不良資產(chǎn)的處置速度。商業(yè)銀行要以此為契機，加快不良資產(chǎn)處置速度。


一是做到風險的早發(fā)現(xiàn)、早識別，把好風險管理第一道關口建立風險。著力構建包括政府資產(chǎn)登記管理部門、海關、稅務、法院、公安等多部門的信息共享平臺，全面準確掌握企業(yè)真實債務信息和還款能力。


二是清收處置把握“搶”字訣，第一時間開展化解工作。資產(chǎn)清收處置時間越久，清收化解工作效果越差。


三是綜合運用多種不良資產(chǎn)處置手段，尤其是充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新手段，提高不良資產(chǎn)回收率。


對政府而言，也需要進一步完善不良資產(chǎn)處置的金融生態(tài)以及相關監(jiān)管政策，支持商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置。具體來言：一是加快健全社會信用體系，著力推動覆蓋全社會的守信激勵和失信懲戒機制建設，打擊惡意逃廢債，為不良資產(chǎn)處置建立良好社會環(huán)境。二是進一步放開核銷自主權，賦予銀行自主核銷的權利。在資產(chǎn)準確分類、拔備充足的前提下，自行制定核銷政策，自主核銷。三是搭建全國統(tǒng)一的不良資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺，將不良資產(chǎn)變廢為寶。由監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會牽頭，搭建全國統(tǒng)一標準的互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺，提高標的資產(chǎn)透明度和披露信息的標準化，提升不良資產(chǎn)的交易效率。