銀行貸款利率的確定，除了要考慮資金成本、運營成本和利潤空間等因素外，還要考慮風險成本。
股份制銀行的董事會都會對管理層提出資本回報率的要求。銀行的核心資本大都在4%左右。如果按15%的資本回報率計算，在貸款利率中預留的利潤空間為0.6%。也就是說在利率上加上0.6個百分點的話，就可以滿足股東們的投資回報要求。
貸款利率定價中還有一部分是風險成本。貸款是一項風險業(yè)務，總有一部分貸款是無法收回的，不可避免地要損失一部分。每一個銀行都有一個貸款平均損失率。這一部分也會表現(xiàn)在貸款利率中。
當然，銀行貸款利率的定價還和運營成本有關系。
人民銀行會根據(jù)宏觀經(jīng)濟政策及管轄范圍內(nèi)金融機構(gòu)的總體情況來確定的基準貸款利率的。
商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的授信客戶對利率進行浮動調(diào)節(jié)。如銀行貸給不同客戶的貸款利率是不同的，對于優(yōu)質(zhì)客戶會使用基準利率或優(yōu)惠利率（在基準利率的基礎上下浮一定的百分比）；對于有些信用評級較低的客戶會上浮利率。原因是貸給不同信用級別客戶的貸款損失率是不同的。信用評級較高的客戶貸款損失率較低，信用評級較低的客戶貸款損失率較高。同樣，銀行貸款的期限、方式不同，銀行所承受的風險也不同。也就是說不同的保證方式、不同的期限，其損失率也不同。等等。
世界上有名的評級公司如穆迪、標普等都會對一些國家、金融機構(gòu)和企業(yè)進行信用評級。評級的結(jié)果將會影響他們的融資成本和融資難度。銀行也在對他們的客戶進行信用級別的內(nèi)部評級。
在經(jīng)濟不景氣時，銀行的貸款平均損失率會較經(jīng)濟景氣時升高。在這一時期銀行一定要注重貸款的風險成本，做好貸款的定價工作，防止貸款的平均損失率超出預期水平，從而無法達到預期的經(jīng)營目標。
張一冰
2008-11-26