銀行的生態(tài)一直建立在支付之上，但支付根基受到了支付寶、微信支付等的直接沖擊，銀行被迫后臺化，信用卡的應用場景被擠壓。此后的花唄、借唄、白條等類信用卡產(chǎn)品更是直接搶占銀行信用卡市場。
與此同步，更多玩家涌入這一行業(yè)——數(shù)千家持牌機構和銀行、20多家消金公司、網(wǎng)絡小貸持牌公司、甚至是沒有任何持牌資質(zhì)的網(wǎng)貸平臺都開始爭奪信用卡蛋糕。
伴隨著發(fā)卡市場的飽和、同質(zhì)化競爭開啟，行業(yè)風險開始傳導并蔓延。嚴監(jiān)管與經(jīng)濟下行壓力并行，企業(yè)經(jīng)營風險向個人傳導，P2P爆雷等風險傳導至持牌金融機構?！吧硖幤渲?，不可避免的會迎來共債挑戰(zhàn)，這個是對于傳統(tǒng)信用卡行業(yè)的正面沖擊。”
典型的表現(xiàn)是，為防范潛在風險，監(jiān)管部門提出信用卡“剛性扣減”要求——銀行授信審批和額度調(diào)整時，要在本行核定的總授信額度基礎上扣減申請人在他行已獲累計信用卡的授信總額。
“持牌金融機構統(tǒng)一授信視圖已初具成效，但目前非持牌機構尚未納入，預期未來納入‘剛性扣減’后，信用卡將在一個相對固定的空間內(nèi)展開服務體驗的競爭?！眲⒓勇≌f到。
在這一背景下，信用卡正在從增量市場進入存量市場，增長規(guī)律發(fā)生了根本性變化。
央行《支付體系運行總體情況》數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度，信用卡發(fā)卡環(huán)比增速跌至3%；2019年一季度，信用卡發(fā)卡增速跌入1%，相比前幾年呈現(xiàn)明顯放緩的趨勢。
在中國勞動年齡人口連續(xù)七年雙降的人口模型背景下，盡管我國信用卡人均持卡量與發(fā)達國家相比仍存差距，但實際上這是我國適合發(fā)卡客群被高估所致，信用卡的增長空間的局限已清晰可見。
業(yè)內(nèi)常引用中、美人均持卡數(shù)量來說明中國信用卡市場的廣闊市場——分別是0.7張、3.2張。但該數(shù)據(jù)有兩個問題并沒有被考量：從分母看，中美城鎮(zhèn)化不同，中國農(nóng)業(yè)人口占比41%，遠高于美國的18%。從分子看，花唄、白條、微粒貸、P2P網(wǎng)貸等替代型的“類信用卡”產(chǎn)品大量出現(xiàn)。
因此，信用卡行業(yè)滲透率可能被低估，這個行業(yè)的競爭激烈程度，“也許超過現(xiàn)有的認知和想象”，分析師說。
在此局面之下，信用卡競爭模式被重塑，傳統(tǒng)以金融為核心的單一維度商業(yè)模式已難以吸引年輕用戶?；ヂ?lián)網(wǎng)頭部平臺依托場景和流量優(yōu)勢跨界布局，并快速滲透個人消費信貸業(yè)務，對信用卡客戶維系和資產(chǎn)經(jīng)營造成沖擊。
同時，受限于傳統(tǒng)經(jīng)營模式，各家銀行的信用卡業(yè)務產(chǎn)品、營銷等方面嚴重同質(zhì)化，競爭日益加劇，亟待尋求新的業(yè)務模式。