臣財貸款網(wǎng)2月22日訊，今日，有媒體報道“央行決定對部分銀行提高存款準備金率，因其新增貸款發(fā)放速度過快”。央行有關負責人回應稱，而“此舉是央行由差別準備金動態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機制‘升級’為‘宏觀審慎評估體系’后作出的”。
據(jù)悉，上一次定向降準考核和準備金率動態(tài)調(diào)整于2015年2月實施，此次準備金率動態(tài)調(diào)整將于2016年2月25日實施。從2016年起，人民銀行將差別準備金動態(tài)調(diào)整/合意貸款管理機制“升級”為宏觀審慎評估，該評估為按季進行，第一次評估將在今年一季度結束后實施。屆時央行會根據(jù)各金融機構宏觀審慎評估等級，運用正向激勵機制對金融機構的經(jīng)營行為加以激勵和約束。
今日，央行行長周小川和副行長易綱在中國50人論壇年會期間均拒絕回應此事。但隨后，央行說明稱，近日，人民銀行按照定向降準相關制度，對2015年度金融機構實施定向降準的情況進行了考核。
央行稱，從考核結果看，分三種情況：絕大多數(shù)銀行信貸支農(nóng)支小情況良好，滿足定向降準標準，可以繼續(xù)享受優(yōu)惠準備金率；一些此前未享受定向降準的銀行通過主動調(diào)整優(yōu)化信貸結構，達到了定向降準標準，可以在新年度享受優(yōu)惠準備金率；少數(shù)銀行不再滿足定向降準標準，因而不能繼續(xù)享受優(yōu)惠準備金率?？己私Y果有上有下，有利于建立正向激勵機制，屬于考核制度題中應有之義，與新增貸款增速或宏觀審慎評估無關
國金證券分析師馬鯤鵬向網(wǎng)易財經(jīng)表示，從跟各家上市銀行的交流反饋來看，2月信貸并未放量，比1月投放低很多。結合央行對部分區(qū)域性銀行提高存準的新聞，我們判斷，1月及2月至今信貸投放的主力并非上市銀行和全國性大型銀行，區(qū)域性小銀行可能是信貸投放主力，主要投向應是各地政府平臺及地方國企。
“這是在全新的宏觀審慎監(jiān)管體系下銀行“加大貸款投放、適度控制非貸款資產(chǎn)增長”以實現(xiàn)“早投放早收益”的新常態(tài)。同時，相比過去信貸額度管理時代的事前監(jiān)管，新的宏觀審慎監(jiān)管體系重在事后懲罰，對全口徑資產(chǎn)（包括貸款）增長超標（標準圍繞資本充足率而非簡單的額度）的銀行進行事后懲罰。”
據(jù)了解，人民銀行于2014年引入了定向降準考核機制，通過對滿足審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達到標準的商業(yè)銀行實施優(yōu)惠準備金率，并按年根據(jù)商業(yè)銀行“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款投放情況動態(tài)調(diào)整其準備金率的方式，建立正向激勵機制，引導商業(yè)銀行改善優(yōu)化信貸結構，增強對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持。
央行方面表示，需要指出的是，央行宏觀審慎評估不單純考察某一個月的數(shù)據(jù)。尤其是因為春節(jié)假期不固定，我國1、2月份數(shù)據(jù)歷來波動較大，今年春節(jié)假期早于去年，信貸需求更集中體現(xiàn)于1月份，需要將1-2月份乃至一季度作為一個整體來考察。同時，宏觀審慎評估也不是單純關注狹義貸款，還要看廣義信貸，并從資本和杠桿、資產(chǎn)負債、流動性、定價行為、資產(chǎn)質(zhì)量、跨境融資風險、信貸政策執(zhí)行情況等多維度考察并引導金融機構的行為。
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