有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前銀行部分存款利率出現(xiàn)上行“并不意外”。近期同業(yè)存單利率等市場(chǎng)利率亦出現(xiàn)了10個(gè)基點(diǎn)左右的上漲，這與5月以來(lái)銀行加大放貸力度導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金需求量增大有關(guān)系。同時(shí)，6月份是傳統(tǒng)的銀行攬儲(chǔ)時(shí)點(diǎn)，亦是存款利率出現(xiàn)小面積回升的原因之一。
不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士亦表示，金融監(jiān)管部門(mén)引導(dǎo)銀行負(fù)債成本下降的總體監(jiān)管思路并未改變，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間銀行存款利率或?qū)②叿€(wěn)。
多家銀行悄然小幅上調(diào)存款利率
自4月份以來(lái)，銀行存款利率不斷下降，銀行3年期大額存單利率、定期存款利率普遍下跌20個(gè)基點(diǎn)以上。但近期一些銀行卻“逆勢(shì)”小幅上調(diào)了部分定期存款產(chǎn)品的利率。
另一家股份制銀行的客戶(hù)經(jīng)理亦透露，該行5年定期存款最高可申請(qǐng)3.6%的利率，這比該行5年定期存款利率高出10個(gè)基點(diǎn)。但存款資金需在20萬(wàn)元以上，且為新進(jìn)入資金?！斑@是6月份剛剛下調(diào)后的門(mén)檻標(biāo)準(zhǔn)，此前申請(qǐng)3.6%的存款利率需要客戶(hù)存入300萬(wàn)元以上的新資金。”
部分銀行大額存單利率亦出現(xiàn)了上調(diào)。
某國(guó)有銀行客戶(hù)經(jīng)理表示，目前該行3年期大額存單利率為3.25%，較5月時(shí)3.15%的利率水平有所回升。不過(guò)，回升后與目前其他國(guó)有銀行3年期大額存單利率水平保持一致。
華北地區(qū)某城商行的客戶(hù)經(jīng)理亦介紹，該行3年期的大額存單利率已由2.9%上調(diào)至3.15%。但目前的大額存單的額度極為緊張，若要購(gòu)買(mǎi)需要耐心等待下次發(fā)放額度。
不過(guò)，目前銀行存款利率還未出現(xiàn)大規(guī)?；厣?，但多數(shù)銀行存款利率自6月以來(lái)未再有所下調(diào)。
多重因素導(dǎo)致利率出現(xiàn)波動(dòng)
對(duì)于部分銀行上調(diào)存款利率的舉動(dòng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為“并不意外”，并表示這或是多重因素導(dǎo)致的合理波動(dòng)，預(yù)計(jì)今年下半年存款利率將總體趨穩(wěn)。
“6月份是銀行傳統(tǒng)的攬儲(chǔ)時(shí)點(diǎn)，部分銀行上調(diào)存款利率或與此有關(guān)?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示，雖然金融監(jiān)管部門(mén)早已通過(guò)存款考核偏離度考核機(jī)制，來(lái)約束銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性和資產(chǎn)負(fù)債管理。但目前一些銀行仍保留了在年中、年尾進(jìn)行攬存的習(xí)慣性操作。
今年的6月份作為半年末時(shí)點(diǎn)，具有更重要的意義。光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰預(yù)計(jì)，今年貸款投放力度將進(jìn)一步加大，因此銀行需要未雨綢繆，提前儲(chǔ)備資金，這從一定程度上帶動(dòng)了市場(chǎng)利率的上行，并傳導(dǎo)使得存款利率跟隨上行。
事實(shí)上，市場(chǎng)利率在6月份亦出現(xiàn)了小幅上調(diào)。數(shù)據(jù)顯示，6月份以來(lái)隔夜和7天利率較5月份低位時(shí)期已上行10-15個(gè)基點(diǎn)，帶動(dòng)了1年期同業(yè)存單利率亦上行了10個(gè)基點(diǎn)左右。這與此次部分銀行存款產(chǎn)品利率上行的幅度基本保持一致。
根據(jù)央行金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，5月份人民幣貸款增加1.89萬(wàn)億元，同比多增3920億元，環(huán)比大增近2倍。社會(huì)融資規(guī)模增量為2.79萬(wàn)億元，比上年同期多8399億元。
中信證券研報(bào)亦指出，二季度開(kāi)始以來(lái)，貨幣政策相對(duì)寬松，銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性淤積使得資金利率持續(xù)位于低位，同業(yè)存單利率與資金面情況聯(lián)系較為緊密，銀行負(fù)債端壓力減輕推動(dòng)同業(yè)存單利率低位震蕩。而進(jìn)入6月后流動(dòng)性壓力較大，資金利率中樞已經(jīng)有所上行。
存款利率下半年或?qū)②叿€(wěn)
近年來(lái)，金融監(jiān)管部門(mén)曾多次引導(dǎo)存款等銀行負(fù)債端成本的下降。今年4月份，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制召開(kāi)會(huì)議，鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)左右，并與MPA考核掛鉤。而此次部分銀行存款利率出現(xiàn)小面積回升，是否意味著該利率即將企穩(wěn)？
王一峰認(rèn)為，當(dāng)前貨幣金融環(huán)境依然友好。央行已明確表示，將流動(dòng)性總量保持在較合理充裕略高的水平，并通過(guò)各類(lèi)再貸款工具、利潤(rùn)上繳等方式向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。因此，資金利率趨勢(shì)性回歸走廊中樞的概率不大。
不過(guò)，他同時(shí)指出，雖然存款利率未來(lái)上行空間不大，但全年來(lái)看，監(jiān)管政策驅(qū)動(dòng)力度加大，疊加重大基建項(xiàng)目加快落地，使得下半年信貸投放和結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性短缺框架有所恢復(fù)，不排除存款、同業(yè)存單等利率會(huì)有短期上行的可能性。
“金融監(jiān)管部門(mén) ‘鼓勵(lì)’存款利率下降，并非是 ‘一刀切’地要求存款利率下降?！币嘤秀y行業(yè)內(nèi)人士表示，因此存款利率不排除未來(lái)仍會(huì)出現(xiàn)合理范圍內(nèi)的波動(dòng)。不過(guò)，從總體趨勢(shì)來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)銀行存款利率將總體趨穩(wěn)。
民生證券研報(bào)亦指出，由于年初至5月，1年期LPR調(diào)降15個(gè)基點(diǎn)、5年期LPR調(diào)降20個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)銀行資產(chǎn)端收益率將承壓。相比之下，當(dāng)前的負(fù)債端降成本舉措仍顯不足，后續(xù)或可期待進(jìn)一步措施，引導(dǎo)存款價(jià)格下降或同業(yè)市場(chǎng)利率繼續(xù)下行。