時隔10年，位于大西南山城重慶的重慶銀行港漂5年后再次沖擊A股市場。
相較于10年前，近年來，重慶銀行的經(jīng)營業(yè)績大變樣。資產(chǎn)總額超過4000億元，營業(yè)收入和凈利潤持續(xù)穩(wěn)步增長，各項指標均達到了監(jiān)管要求。
不過，重慶銀行在經(jīng)營方面仍然存在諸多明顯不足。
近三年，公司核心一級資本充足率持續(xù)下降，截至今年3月底為8.40%，距離監(jiān)管底線不遠。2017年，該行相繼發(fā)行二級資本債、優(yōu)先股共募資108億元，全部用于補充資本金。
不良貸款率持續(xù)增長也是重慶銀行不容忽視的短板。2017年不良貸款率為1.35%，5年間增長了3.10倍。
為了應對不良貸款攀升，重慶銀行也千方百計處置不良貸款。去年，公司批量轉讓貸款22.53億元，折價率為53.93%。
不良貸款率不斷攀升的背后，是該行貸款減值準備及資產(chǎn)減值損失的快速增長。2年之間，該行逾期貸款增長了45億元，2017年資產(chǎn)減值損失達30億元，是2015年的2.64倍。
此外，該行經(jīng)營中頻頻違規(guī)。去年至今，因經(jīng)營違規(guī)被監(jiān)管部門罰款328萬元。
時隔10年再沖A IPO前換帥
時隔10年，重慶銀行再次加入沖擊A股的陣容中。
6月15日，證監(jiān)會官網(wǎng)預披露了重慶銀行遞交的A股招股書申報稿。這一次，該行擬在上交所掛牌，發(fā)行不超過7.81億股A股，約占發(fā)行完成后總股本的19.98%。由招商證券和中信建投聯(lián)合保薦承銷。
重慶銀行沖擊A股市場用10年長跑毫不為過，期間曾有赴港上市的曲折之旅。
公開信息顯示，早在2007年，重慶銀行就啟動了A股上市計劃。不幸運的是，受當時IPO政策影響，直到2012年初，該行才正式進入A股IPO排隊企業(yè)名單中。當時的輔導券商為高盛高華證券，擬登陸上交所，募資約50億元。
然而，A股市場，自從2010年光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行上市之后，中小銀行的閘門未打開。一直到2016年，塵封的閘門才開啟，A股銀行迎來了擴容期。
彼時，證監(jiān)會擬出臺中小銀行上市指引無時間表。6年等待尚無松閘跡象，在補充資本金的壓力，重慶銀行轉戰(zhàn)H股。2013年11月6日，重慶銀行成功在港交所掛牌，募資6億美元，成為全國首家在H股掛牌的內(nèi)地城商行。就在這一年的11月22日，該行的A股IPO申請“終止審查”。
2016年，A股IPO逐步實現(xiàn)常態(tài)化，中小銀行上市閘門打開，江蘇銀行等相繼通過IPO躋身A股市場。當年4月重慶銀行重啟A股上市計劃，相繼完成上市輔導備案、重慶銀監(jiān)局批復等，至今年6月預披露，該行成為繼、鄭州銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等，成為第六家港漂后回A 的城商行，其執(zhí)著于A股市場可見一斑。如果此次上市成功，該行將成為繼鄭州銀行之后的第二家A+H股城商行。
二級市場上，今年春節(jié)之后，重慶銀行股價持續(xù)下行，已從7.67港元跌至6月22日的5.12港元，跌幅為33.25%。
逾期貸款2年增45億 不良率5連升
不良貸款率持續(xù)不斷攀升或將是重慶銀行此次IPO途中的攔路虎。
重慶銀行成立于1996年，當時名稱為重慶城市合作銀行，1998年3月更名為重慶市商業(yè)銀行，直到啟動上市計劃的2007年，才正式更名為重慶銀行，并成為長江中上游區(qū)域成立最早的城商行。
截至2017年底，重慶銀行資產(chǎn)總額達到4228億元，營業(yè)收入首次突破百億規(guī)模，達到101.45億元，凈利潤達到37.26億元。該行于2015年成為首批入選銀監(jiān)會(當時為銀監(jiān)會)城商行領頭羊計劃。
實際上，報告期(2015年至2017年)，該行的營業(yè)收入和凈利潤持續(xù)穩(wěn)步增長，其分別實現(xiàn)營業(yè)收入85.49億元、95.83億元、101.45億元，凈利潤分別為31.70億元、35.02億元、37.26億元。
不過，經(jīng)營業(yè)績小幅穩(wěn)步增長的勢頭難掩逾期貸款及不良持續(xù)上升的劣勢。報告期，重慶銀行的逾期貸款分別為35.03億元、55.91億元、80.79億元，2年增長了45.76億元，增幅為130.63%。其中，截至2017年底，逾期90天以上貸款為38.21億元，占逾期貸款的47.30%。這意味著，該行的不良貸款還有較大幅度上升可能。
為了應對逾期貸款轉化為不良進而提升不良貸款率，重慶銀行還曾批量轉讓逾期貸款。僅在2017年，該行就批量轉讓了22.53億元，轉讓價格為12.15億元，折價率為53.93%。
盡管如此，重慶銀行的不良貸款率依舊持續(xù)攀升。數(shù)據(jù)顯示，2012年至2017年，其不良貸款率分別為0.33%、0.39%、0.69%、0.97%、0.96%、1.35%，除了2016年微降了0.01個百分點外，其余年度均在上升，5年之間，不良貸款率上升了1.02個百分點。
從銀行業(yè)整體不良率看，雖然該行的不良貸款率水平略低于行業(yè)均值，但其持續(xù)上漲勢頭以及逾期90天以上貸款增長速度過快，其風險不容忽視。
不良貸款的攀升也大幅吞噬該行的利潤。
該行計提的貸款減值準備也在持續(xù)上漲。報告期，，這一指標分別為29.53億元、42.32億元、50.45億元，增長較快。
此外，因為貸款經(jīng)營引發(fā)的訴訟也在快速增長。截至2015底，該行有2筆應訴案件，分別為涉及標的金額為600萬元借款糾紛和2300萬元抵債權糾紛。到了2016年底，訴訟案件增加至9筆，涉及標的為1561.5萬元。而在2017年底，應訴案件數(shù)量增加至16筆，涉及標的金額合計猛升至2.81億元。
核心一級資本充足率兩連降
不良貸款率持續(xù)上升的同時，重慶銀行的核心一級資本充足率則連續(xù)2年下降。
2013年，重慶銀行H股上市成功，募資凈額30.98億元全部用于補充資本金。當年底，該行的核心一級資本充足率升至10.82%。
隨著重慶銀行規(guī)模擴張、新業(yè)務拓展，其資本金消耗也非?？臁?014年，其核心一級資本充足率下降至9.63%，2015年通過H股定增募資補充，該指標升至10.49%，但在2016年、2017年又分別下滑至9.82%、8.62%，其年度下滑速超過一個百分點。今年一季度末再度下滑022個百分點至8.40%。
根據(jù)銀監(jiān)會資本新規(guī)過渡期安排，到2018年底，系統(tǒng)性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點。
參照這一新規(guī)，到今年底，重慶銀行的核心一級資本充足率要高于7.5%，但按照該行核心一級資本充足率消耗速度，如果不及時補充，將面臨觸及監(jiān)管紅線問題。
其實，近年來，重慶銀行募資補充資本金的動作不斷。
2013年H股上市募資30.98億元，2015年H股定增8.1億股，募資約62億港元，折合人民幣51.38億元。兩次募資合計82.82億元全部用于補充資本金。
此外，該行還頻頻募資補充一二級資本，僅在去年就募資108.77億元。
重慶銀行年報顯示，2017年3月，該行成功發(fā)行規(guī)模為60億元二級資本債，補充二級資本，提高了資本充足率。當年12月，又成功發(fā)行7.5億美元(折合人民幣48.77億元)境外優(yōu)先股，補充一級資本，以提高一級資本充足率。
百億募資補充資本金后，截至去年底，重慶銀行資本充足率為13.6%、一級資本充足率為10.24%，達到了監(jiān)管要求。