不良貸款攀升銀行業(yè)進(jìn)入焦慮期

臣財(cái)貸款網(wǎng)(https://loan.cngold.org/)8月28日訊，近日，各家銀行業(yè)績陸續(xù)出爐，從已經(jīng)披露的上市銀行成績單來看，相較2015年上市銀行業(yè)整體承壓，凈利潤增速集體在3%之下，2016年上半年多家股份制銀行業(yè)績呈現(xiàn)回暖信號(hào)，招商銀行、平安銀行、華夏銀行突破了6%的增速，浦發(fā)銀行更是以11.99%的凈利潤增速領(lǐng)跑；大行方面，建行凈利潤增速為1.25%、交行0.9%、農(nóng)行0.5%。

但另一組數(shù)據(jù)也反映出商業(yè)銀行的處境仍不容樂觀。在息差上，受央行數(shù)次降息以及金融企業(yè)營改增的影響，商業(yè)銀行的凈利差和凈息差進(jìn)一步收窄。就連利潤增長領(lǐng)跑的浦發(fā)銀行凈息差也同比下降28個(gè)基點(diǎn)至2.14%。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，已披露的7家上市銀行中，除中信銀行外，不良貸款率集體攀升；此外包括中信、交行、建行在內(nèi)的3家銀行撥備覆蓋率已降至156.99%、150.45%、151.63%，接近監(jiān)管的150%紅線；同時(shí)上述3家銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率與去年年底相比，均同步下降。

“目前銀行還存在嚴(yán)重依賴息差的局面，息差收入占比過高，過快消耗資本，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期過于敏感。”農(nóng)行董事長周慕冰在8月25日業(yè)績發(fā)布會(huì)上稱，這還是說明銀行業(yè)體質(zhì)虛弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。

周慕冰表示，在經(jīng)濟(jì)周期下行，銀行經(jīng)營從資產(chǎn)負(fù)債兩段來看，負(fù)債成本在上升，而存量資產(chǎn)的質(zhì)量在下降，增量資產(chǎn)的需求不足，整個(gè)銀行還處于過苦日子的階段。

“親周期”的企穩(wěn)跡象？

已發(fā)布的銀行半年報(bào)顯示，股份制銀行業(yè)績?cè)鏊倬^6%，但業(yè)績?cè)鏊傧禄瑧B(tài)勢(shì)仍在持續(xù)。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，浦發(fā)銀行上半年實(shí)現(xiàn)歸屬股東凈利潤267.7億元，同比增長11.99%；平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤122.92億元，同比增長6.1%；華夏銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤98.26億元，同比增長6.08%；招商銀行歸屬于母公司股東凈利潤達(dá)到352.31億元，同比增長6.84%。而在今年一季度，上述4家銀行業(yè)績?cè)鏊俜謩e為24.37%、8.12%、7.13%、6.56%，其中浦發(fā)、平安、華夏銀行業(yè)績?cè)鏊俪尸F(xiàn)下滑趨勢(shì)。

作為一個(gè)親周期行業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長的“企穩(wěn)跡象”才是從根本上影響銀行利潤增長的重要“砝碼”。

8月16日，中誠信集團(tuán)董事長毛振華在2016中誠信債券市場論壇上稱，經(jīng)濟(jì)增速自2010年達(dá)到11.4%后進(jìn)入持續(xù)下行期，2016年上半年維持6.7%，處于25個(gè)季度的低點(diǎn)，但從增速下降幅度逐步收窄來看經(jīng)濟(jì)有筑底調(diào)整跡象。

平安銀行行長邵平也在平安業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在進(jìn)行了長達(dá)數(shù)年、數(shù)次的大規(guī)模調(diào)整之后，已經(jīng)逐漸有“企穩(wěn)跡象”。

“各地經(jīng)濟(jì)中，新經(jīng)濟(jì)成分的增長和需求非?；钴S；另外產(chǎn)能過剩的一些行業(yè)，比如煤炭和鋼鐵，目前已經(jīng)開始重新盈利，根據(jù)我們實(shí)際經(jīng)營中反饋上來的信息，現(xiàn)在很多省份的二產(chǎn)(第二產(chǎn)業(yè))已經(jīng)開始上升，經(jīng)濟(jì)有企穩(wěn)跡象。銀行的表現(xiàn)就是利潤的增長?！鄙燮椒Q，但這個(gè)趨勢(shì)有沒有最終確立還不能下結(jié)論，依然要觀察一段時(shí)間。

從宏觀經(jīng)濟(jì)上看，今年1-7月，投資增速逐步降至8.1%，其中，民間投資2016年以來大幅收縮至2.1%，連續(xù)兩個(gè)月負(fù)增長；但同時(shí)政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施等投資保持20%以上的高位增長，房地產(chǎn)投資有一定反復(fù)。

此外，消費(fèi)增長相對(duì)平穩(wěn)，基本維持在10.2%-10.3%，6月末增速超過投資；進(jìn)出口下跌幅度二季度有明顯收窄。

房貸扛起信貸增長大旗

而隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，銀行也在積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，各家銀行不約而同地提高個(gè)人住房按揭貸款的業(yè)務(wù)比重，且各家銀行紛紛表態(tài)下半年將繼續(xù)加大投放力度。

“我們給買房的貸款，已經(jīng)是給賣房的貸款的6倍了?！?月25日，建設(shè)銀行董秘陳彩虹在建行2016年中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示。

建行公布半年報(bào)顯示，截至6月末，個(gè)人住房貸款(下稱按揭貸)余額3.18萬億元，新增逾4000億元，同比增幅14.7%。不管是余額還是新增規(guī)模，均達(dá)到全國銀行業(yè)第一。

“下半年，我們還會(huì)大力發(fā)展住房按揭貸款，保持全國第一的勢(shì)頭?！蓖鹾檎卤硎荆m然按揭貸款利率一般下浮4%-5%，但是很安全，收益是有保障的。

“農(nóng)行個(gè)人住房貸款新增了3110億元，增長5.6%。” 周慕冰在8月25日發(fā)布會(huì)上也表示，下半年要不斷加大個(gè)人住房貸款有關(guān)的金融服務(wù)，以“房貸+”戰(zhàn)略為抓手，提供綜合性金融產(chǎn)品服務(wù)。

交行首席風(fēng)險(xiǎn)官楊東平也表態(tài)稱，下半年繼續(xù)保持房貸投放勢(shì)頭。報(bào)告期末，浦發(fā)銀行住房按揭貸款余額達(dá)人民幣6877.11億元，較年初增加833.54億元、增幅達(dá)13.79%。

與大行的存量增量相比，股份制銀行的新增量也相當(dāng)了得。招行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人住房貸款余額6148.71億元，比去年底增加了1154.16億元，增幅達(dá)到23.1%。上半年招行貸款余額增加了2022億元。這意味著，今年上半年招行超過57%的新增貸款來自個(gè)人住房按揭貸款。

浦發(fā)銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，個(gè)人住房按揭貸款余額3379億元，同比增加734億元，增幅達(dá)到28%左右。而上半年同期，浦發(fā)銀行新增貸款為2032億元，也就是說浦發(fā)銀行約有36%的新增貸款是依靠房貸拉動(dòng)的。

盡管華夏銀行小幅穩(wěn)步投放，比去年末僅增加了40.32億元，增幅為3.6%，但截至2016年6月末，華夏銀行個(gè)人住房抵押貸款余額也高達(dá)億元，為1152.78億元。

此外，已經(jīng)連續(xù)多年壓縮房貸業(yè)務(wù)的平安銀行也在半年報(bào)中透露，持續(xù)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、政策和資源支持，重點(diǎn)發(fā)展房貸業(yè)務(wù)。而截至6月底，平安銀行住房按揭貸款余額為496億元，比去年底增加約40億元，增幅約8.9%。

從央行整個(gè)盤面數(shù)據(jù)上看，上半年全年新增貸款7.53萬億，較去年同期增加約1萬億；其中上半年個(gè)人住房貸款就增加2.3萬億元之多。

進(jìn)入下半年，7月央行發(fā)布數(shù)據(jù)，全國人民幣貸款增加4636億，其中住戶部門中長期貸款增加4773億，房貸成為拉動(dòng)新增貸款的唯一“馬車”。

息差下降、不良上升掣肘

“和所有銀行在經(jīng)營中遇到的困難是一樣的，最終讓大家的‘段位’產(chǎn)生差異的主要原因是各自的經(jīng)營模式?！痹谏燮娇磥?，檢驗(yàn)經(jīng)營模式調(diào)整成敗的試金石就是凈息差、凈利差的持續(xù)改善，這才是真功夫。

眾所周知，我國銀行業(yè)的主要利潤來源仍為賺取存貸款利差，凈息差仍是考察銀行盈利水平的“晴雨表”。

但半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，招行、中信、華夏銀行凈息差分別為2.45%、2.12%和2.48%，分別同比下降了15、20和15個(gè)基點(diǎn)，利潤增長領(lǐng)跑的浦發(fā)銀行也顯示凈息差同比下降28個(gè)基點(diǎn)至2.14%。

邵平在接受各媒體專訪時(shí)表示，凈息差、凈利差指標(biāo)的改善才是其最滿意的部分：平安銀行半年凈息差達(dá)到2.79%，同比上升了8個(gè)基點(diǎn)，凈利息收入同比增長16.32%，為營業(yè)收入高速增長奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

但值得注意的是，相較一季度的2.87%，平安銀行第二季度2.71%的凈息差，仍環(huán)比下降了16個(gè)基點(diǎn)。同樣面臨著凈息差下滑的壓力。

盡管交行并未公布息差情況，但交行行長彭純?cè)诎l(fā)布會(huì)上介紹稱，交行在近期非常注重穩(wěn)定息差，并且從兩頭控制，一來對(duì)資金成本進(jìn)行控制，包括壓低計(jì)息負(fù)債的成本；二來提高生息資產(chǎn)的收益率，以此來確保良好的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

從全局上看，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年一季度，我國商業(yè)銀行凈息差為2.76%；而到了2016年一季度，這一指標(biāo)降至2.35%，降幅達(dá)41個(gè)基點(diǎn)。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款增長態(tài)勢(shì)仍在延續(xù)。已披露的7家上市銀行中，其中浦發(fā)、華夏、平安、招行、建行、交行不良率分別攀升了9、4、11、15、5、3個(gè)基點(diǎn)為1.65%、1.56%、1.56%、1.83%、1.63%、1.54%。

此外包括中信、交行、建行在內(nèi)的3家銀行撥備覆蓋率已降至156.99%、150.45%、151.63%，接近監(jiān)管的150%紅線；同時(shí)上述3家銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率與去年年底相比，均同步下降。

“銀行業(yè)的不良貸款并沒有到底，風(fēng)險(xiǎn)并沒有完全釋放，現(xiàn)在正是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵時(shí)期?！苯煌ㄣy行董事長牛錫明曾表示，在新的轉(zhuǎn)型發(fā)展期，銀行特別要重視利潤當(dāng)期性與風(fēng)險(xiǎn)滯后性的錯(cuò)配。發(fā)放貸款后利潤當(dāng)期就增加，但3年后才會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，5年后不良貸款會(huì)增加，7年后會(huì)形成損失，因此銀行業(yè)經(jīng)營不是“百米賽跑”而是“馬拉松比賽”。

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