美國(guó)34家大銀行們?nèi)客ㄟ^(guò)最新一輪壓力測(cè)試，投資者為銀行業(yè)將于下周公布的財(cái)報(bào)做好準(zhǔn)備。
美聯(lián)儲(chǔ)星期四發(fā)布的測(cè)試結(jié)果顯示，受監(jiān)管的34個(gè)機(jī)構(gòu)擁有足夠的資本，可以經(jīng)歷監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的兩種情況——一種類(lèi)似于金融危機(jī)；另一種情況則是較為經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退。
在這兩種情況下，銀行“將遭受重大損失”。但總的來(lái)說(shuō)，這些機(jī)構(gòu)“由于金融危機(jī)后所累積的資金，可以繼續(xù)向企業(yè)和家庭發(fā)放貸款?！?/p>
本次測(cè)試標(biāo)志著所有銀行連續(xù)第三年全部符合美聯(lián)儲(chǔ)的健康標(biāo)準(zhǔn)。這或?qū)⒋偈构埠忘h議員們和美國(guó)總統(tǒng)特朗普放松銀行業(yè)的監(jiān)管。
美聯(lián)儲(chǔ)理事Jerome H. Powell在一份聲明中表示：“今年的結(jié)果表明，即使在嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退期間，我們的大型銀行也會(huì)保持資本充足。這可以讓他們?cè)谡麄€(gè)經(jīng)濟(jì)周期中保持借貸，并在艱難的時(shí)期支持家庭和企業(yè)”。
在最嚴(yán)重的情況下，銀行業(yè)虧損預(yù)計(jì)為4930億美元。在較不嚴(yán)重的情況下，虧損為3220億美元。
壓力測(cè)試是金融危機(jī)后實(shí)施的多德-弗蘭克改革的一部分。這些改革要求銀行提高資本水平以應(yīng)對(duì)另一場(chǎng)危機(jī)。
根據(jù)多德-弗蘭克法案，所有34家銀行都在最為糟糕的假設(shè)條件下超過(guò)假設(shè)的最低最低資本和杠桿比率水平。 在美聯(lián)儲(chǔ)壓力測(cè)試結(jié)果中，Ally金融的CET1比率最低，摩根士丹利的最低補(bǔ)充杠桿比率最低。 高盛的最低SLR為4.1%，道富銀行為4.2%，摩根士丹利為3.8%，匯豐普通股權(quán)一級(jí)資本比率為12.9%。
周四公布的結(jié)果是壓力測(cè)試兩步中的第一步。美聯(lián)儲(chǔ)下周三將公布第二步的結(jié)果——其是否批準(zhǔn)銀行將資本歸還給股東的計(jì)劃。一些大銀行希望將超過(guò)100%的利潤(rùn)歸還給股東。
這標(biāo)志著銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信心將發(fā)生重大變化，因?yàn)檫@些銀行們將開(kāi)始減少資本頭寸。
美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)主席Rob Nicholas表示：“今天的結(jié)果重申了美國(guó)銀行業(yè)的強(qiáng)勁，該行業(yè)將繼續(xù)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮重要作用。銀行強(qiáng)勁的資本和流動(dòng)性頭寸將使它們?cè)谧顦O端的情況下仍能繼續(xù)運(yùn)作?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)官員強(qiáng)調(diào)，壓力測(cè)試并沒(méi)有“通過(guò)”或“失敗”之分。不過(guò)，今日的結(jié)果令銀行們通過(guò)下周的第二部分測(cè)試的可能性加大。值得注意的是，第二輪的測(cè)試使用不同的標(biāo)準(zhǔn)，因此今日強(qiáng)勁的結(jié)果并意味著所有計(jì)劃都將得到批準(zhǔn)。
周四的結(jié)果表明，從資產(chǎn)與負(fù)債的比上來(lái)看，這些銀行們處于安全的位置。所有34家銀行的一級(jí)資本比率都超過(guò)了標(biāo)準(zhǔn)?？傮w而言，銀行業(yè)的一級(jí)資本比例將從12.5％下降至9.2％。對(duì)于個(gè)別銀行來(lái)說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)要求4.5％的水平。
在最嚴(yán)峻的情況下，企業(yè)貸款壓力加大，商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格下跌35％，銀行預(yù)計(jì)在九個(gè)季度中將虧損4930億美元。
此外，八家最大的銀行將在交易中損失860億美元。其中，美國(guó)資產(chǎn)最高的銀行JPMorgan Chase將損失250億美元。（華爾街見(jiàn)聞）