比特幣又上頭條了，近日來其價格連創(chuàng)新高，且從5月12日開始，一種以比特幣支付的勒索病毒橫行全球。黑客植入的勒索軟件感染了用戶文件并且進(jìn)行加密，然后要求受害者付費(fèi)進(jìn)行解密。受害者需要支付價值300美元的比特幣，才能獲得密鑰來打開被加密的重要文件。
比特幣(BitCoin)的概念最初由日本的中本聰在2009年提出。它不同于通常理解的電子貨幣，電子貨幣一般是指電子化記賬存儲和交易的國家信用貨幣，比特幣是不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行(比如各國央行)的，它根據(jù)中本聰?shù)乃悸吩O(shè)計發(fā)布的開源軟件以及建構(gòu)其上的P2P網(wǎng)絡(luò)，依據(jù)特定算法，通過大量的計算產(chǎn)生。比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為，并使用密碼學(xué)的設(shè)計來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)安全性。比特幣點(diǎn)對點(diǎn)的傳輸意味著一個去中心化的支付系統(tǒng)，可以脫離傳統(tǒng)的包括銀行在內(nèi)的金融清算系統(tǒng)。
和黃金比較，黃金和其他商品貨幣，是依靠自然的稀缺性來保證數(shù)目的有限性。而比特幣是依靠約定的算式和規(guī)則，P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值。按約定，其總數(shù)量將被永久限制在2100萬個，具有極強(qiáng)的稀缺性，目前，挖礦至今，生產(chǎn)了約1400萬個。(注：所謂比特幣挖礦，是指通過適合比特幣計算的硬件，然后來運(yùn)行比特幣的一些計算程序，如果計算對了，就獲得相應(yīng)的比特幣。)但是，在更廣泛的虛擬世界中，利用相同區(qū)塊鏈技術(shù)和類似的約定，可以有很多其他的競爭幣，比如萊特幣、以太幣等等。比特幣，也可能在區(qū)塊鏈貨幣進(jìn)化中落敗，好比是遠(yuǎn)古時期落敗的石頭、鹽巴和貝殼貨幣等。而且，正是因為它的純數(shù)字性，還沒有其他商品貨幣的物理屬性帶來的功能，它可能“一文不值”。
和紙幣相比較。比特幣等試圖利用區(qū)塊鏈等技術(shù)和約定來保證貨幣的稀缺性，從而挑戰(zhàn)現(xiàn)行金融制度下的紙幣濫發(fā)。但是，至少到目前為止，比特幣的價格具有高度的波動性，據(jù)統(tǒng)計，它的波動性是黃金的7倍以上，是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)等股票市場指數(shù)的8倍以上。這樣的波動性帶來了較大的風(fēng)險，使其無法擔(dān)當(dāng)價值儲藏手段，也不能作為普遍的商品的記賬單位。而且，總數(shù)量被永久限制在2100萬個的約定，以及去中心化的特征，也限制了比特幣實施社會經(jīng)濟(jì)中的管理職能。這個弊端類同金本位制，可能導(dǎo)致通貨緊縮，不可能實現(xiàn)央行在當(dāng)代社會制度中被要求的政策調(diào)控目標(biāo)：失業(yè)率和經(jīng)濟(jì)增長。
成也蕭何，敗也蕭何。比特幣的去中心化特征、基于密碼學(xué)的設(shè)計可以使比特幣只能被真實的擁有者轉(zhuǎn)移或支付，也確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。但此點(diǎn)同樣會被暗黑世界所利用，像鉆石、樂高塊成為暗黑世界的交易貨幣。比如賭博，采用比特幣，可以繞開現(xiàn)行法律的貨幣概念，逃避懲罰。5月12日以來開始傳播的以比特幣支付的勒索病毒，更是揭開了比特幣交易流通中暗黑世界的一角，偷盜、勒索、賭毒等獲得的比特幣在比特幣池中洗錢，而監(jiān)管缺失。而一旦比特幣像面包券、紙幣受到監(jiān)管，它就可能喪失部分交易媒介中的私密性優(yōu)勢，也會增加監(jiān)管成本。
比特幣本身及其點(diǎn)對點(diǎn)的交易依靠156位加密和區(qū)塊鏈技術(shù)，是極其安全的。但現(xiàn)有的比特幣制度尚不保障個人擁有的比特幣在自身存放、與國家信用貨幣兌換中的安全。錢包、交易平臺的選擇，好比是紙幣之于各個商業(yè)銀行、清算系統(tǒng)的選擇。比特幣被盜屢有所聞，2014年2月世界最大規(guī)模的比特幣交易所運(yùn)營商Mt.Gox破產(chǎn)。當(dāng)時，該交易平臺的85萬個比特幣遭黑客盜走，損失估計約4.67億美元。 2016年8月，總部位于香港的數(shù)字貨幣交易所Bitfinex被盜比特幣119756個，總價值約為7500萬美元，受此消息影響，全球比特幣價格一度下跌25%。
人類的貨幣的進(jìn)化，在今天，還有一個環(huán)保的考量。比特幣的挖礦和交易中的認(rèn)證，都需要算力。理論上，任何人均可以在專門的硬件上運(yùn)行軟件而成為尋寶的礦工。利用計算機(jī)來校驗或者推動比特幣交易，比特幣礦工能賺取用戶支付的用于加速交易處理的交易手續(xù)費(fèi)和按固定公式增發(fā)的比特幣。新的交易需要被包含在一個具有數(shù)學(xué)工作量證明的區(qū)塊中才能被確認(rèn)。這種證明很難生成，因為它只能通過每秒嘗試數(shù)十億次的計算來產(chǎn)生。隨著越來越多的人參與挖礦尋寶，計算的難度會越來越高，以確保稀缺性約定。算力的成本，除了技術(shù)和硬件，還有電力。作為逐利的礦工，可以通過搬遷到四川和內(nèi)蒙古一些小水電站附近謀求低成本的電力。但社會必須考慮整體的碳排放，由此看，比特幣算不上是一種綠色貨幣。
盡管比特幣有著諸多毛病，但畢竟首先要看到的是它在當(dāng)今貨幣制度中的實驗性。比特幣是互聯(lián)網(wǎng)世界人們對抗現(xiàn)實建制世界的國家信用貨幣通脹發(fā)行的一個去中心化的創(chuàng)想。它試圖簡化和公開發(fā)行貨幣的規(guī)則，以替代傳統(tǒng)的貨幣專業(yè)知識和央行的智慧。至少到目前為止，比特幣依然是最被廣泛接受的去中心化虛擬貨幣。
在當(dāng)代人類貨幣進(jìn)化史上，區(qū)塊鏈以及分布式計算的思想，會不會扮演一出“買櫝還珠”呢?截至目前，比特幣還不能走進(jìn)千家萬戶的錢包中，還只是投資者的“賭籌”，但是在這逐利中，包含著技術(shù)的進(jìn)步，對于貨幣起源、清算制度的反思和觀念進(jìn)步。一些研究報告認(rèn)為，因區(qū)塊鏈安全、透明及不可篡改的特性，金融體系間的信任模式不再依賴中介者，許多銀行業(yè)務(wù)都將“去中心化”，實現(xiàn)實時數(shù)字化的交易。區(qū)塊鏈的應(yīng)用在虛擬貨幣、跨境支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融、證券發(fā)行與交易及客戶征信與反詐欺等五大金融場景將能產(chǎn)生最直接與有效的應(yīng)用。筆者也以為，區(qū)塊鏈還將從技術(shù)上保障“給每個人發(fā)錢”，以“央行——個人”直接貨幣傳導(dǎo)機(jī)制，從而顛覆 “央行——金融機(jī)構(gòu)”的傳統(tǒng)貨幣發(fā)行傳導(dǎo)機(jī)制。
因此，比特幣等非中心化貨幣尚不能成為你我錢包中的一種日常貨幣，如果你是一個穩(wěn)健的投資者，筆者不建議你參與比特幣的投機(jī)交易。但相關(guān)技術(shù)可以視為貨幣進(jìn)化中的黑科技，你或許可以考慮拿出財富中小小的一部分國家信用貨幣，來參與這場當(dāng)代貨幣的實驗。（第一財經(jīng)日報）