在城商行和農(nóng)商行上市窗口打開后，可作為銀行業(yè)觀察樣本的上市銀行數(shù)量增加。

　　2016年已發(fā)布年報的上市銀行整體凈利潤，相比2015年有輕微反彈，絕大多數(shù)銀行實現(xiàn)凈利潤增長，但不同類型銀行面臨的挑戰(zhàn)不一。息差收窄、撥備增加的現(xiàn)狀下，通過發(fā)展中收業(yè)務，擴張投資資產(chǎn)，砍掉高成本負債，成為銀行維持利潤的通用方式。其中，中收對于股份行，投資資產(chǎn)對于城商行的作用更大，而大行在兩種方式上都略顯疲軟。

　　MPA考核同時影響了上述兩種方式。一位股份行資管人士分析，由于銀行資產(chǎn)端除了現(xiàn)金以外的規(guī)模都納入MPA體系，銀行對資產(chǎn)增量的控制，需要優(yōu)先貸款；資金端主要影響同業(yè)資金，同業(yè)理財?shù)馁I方主要是銀行自營資金，一家銀行的表外同業(yè)理財在對手方表現(xiàn)為資產(chǎn)。

　　不過，未來不同類型的銀行所受影響也將差異化。例如部分股份行表外資產(chǎn)規(guī)模占總資產(chǎn)比例超過三成，而對國有大行來說可能僅占1-2成。在采訪中，大行和中小銀行人士對未來的預期呈現(xiàn)兩極分化，股份行和城商行將面臨較大的廣義信貸增速和資本充足率壓力，相應的對于大型銀行依然存在自如發(fā)展的空間。

　　股份行、大行利潤增速回升

　　近日普華永道發(fā)布《2016年中國銀行業(yè)回顧與展望》，將截至2017年3月31日公布年報的27家A股和H股上市銀行作為樣本，其中包括6家大型商業(yè)銀行、7家股份行、9家城商行和5家農(nóng)商行。

　　這27家銀行資產(chǎn)合計相當于截至2016年12月末中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的76.4%，因此其經(jīng)營情況的匯總可以反映行業(yè)的變化趨勢，但分類別來看，大趨勢下不同類型的銀行特性同樣明顯。

　　對于大型銀行來說（工、農(nóng)、中、建、交、郵儲），其2016年凈利潤增速為1.92%，比2015年提高了1.01個百分點，但實質(zhì)上的盈利壓力并未減輕，如果考慮稅前利潤，則建行、農(nóng)行、中行實際出現(xiàn)負增長。

　　普華永道中國金融服務合伙人姚文平分析，投資國債、地方政府債和鐵道債等享受的稅收減免，讓各家大型商業(yè)銀行的所得稅支出在2016年同比減少11.85%或335.45億元，暫時緩解了盈利壓力。

　　股份行與大型商業(yè)銀行類似，利息收入陷入停滯，但股份行的非息收入方面還在快速成長中。其2016年凈利潤同比增長5.26%，比2015年提高0.35個百分點，股份行利潤最主要的影響因素是撥備計提。普華永道測算，2016年股份行資產(chǎn)減值損失金額達2897億元，從撥備前營業(yè)利潤角度看，中信、浦發(fā)、平安均超過10%。

　　城商行相比2016年凈利潤增速明顯放緩，同比下降4.56個百分點，但仍保持16.13%的增速，是四類銀行中最高的。與股份行一樣，該類銀行仍處于一個需要大幅計提資產(chǎn)減值損失的階段，因此同樣出現(xiàn)了凈利潤與撥備前營業(yè)利潤增速差異較大的現(xiàn)象。

　　農(nóng)商行則沒有一致的反映，經(jīng)營波動受地域影響呈現(xiàn)個體差異。

　　MPA考核下中小銀行盈利承壓

　　雖然主要影響因素不同，但息差收窄、信貸資產(chǎn)減值撥備計提大幅增加是銀行共同面臨的雙重壓力，這樣的背景下擴大資產(chǎn)規(guī)模、擴展中間業(yè)務收入，成為利潤增長的兩個驅(qū)動力。

　　資產(chǎn)端規(guī)模的擴大主要來自投資類資產(chǎn)，資產(chǎn)結構中投資類資產(chǎn)的增速遠高于貸款增長。2016年四類銀行都出現(xiàn)貸款規(guī)模占比下降，投資類資產(chǎn)規(guī)模占比上升的現(xiàn)象。城商行最為明顯，其投資資產(chǎn)在2015年占比已經(jīng)超過貸款，并且在2016年與貸款的規(guī)模占比差異進一步擴大，從3.84個百分點擴大到12.98個百分點，在資產(chǎn)中占比達到46.19%，部分城商行投資資產(chǎn)占比已經(jīng)超過半數(shù)。

　　資產(chǎn)端同業(yè)收縮，但負債端同業(yè)負債占比上揚，主要是同業(yè)存單的規(guī)模增長。例如有股份行砍掉高成本的結構性存款部分，通過吸收同業(yè)負債和金融債券平衡存款缺口。不過近期銀監(jiān)會發(fā)文加強對此類業(yè)務的管控，市場普遍預期同業(yè)存單的發(fā)行與流通量預期下降。

　　在MPA考核體系下，銀行業(yè)未來盈利能力面臨挑戰(zhàn)，“大資管”模式的資產(chǎn)配置方式面臨制約，依靠同業(yè)負債的發(fā)展模式也受到約束。

　　銀行月度統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，在MPA考核影響下，3月末理財規(guī)模超過萬億的11家銀行中，有6家規(guī)模都出現(xiàn)下降。前述銀行資管人士透露，在規(guī)模增長的5家銀行中，還存在集團口徑計算后增長和保本理財填充的情況。

　　不過其對銀行業(yè)的長期影響在未來可能出現(xiàn)分化。朱宇認為，大型商業(yè)銀行資本充足，業(yè)務規(guī)模較大，因而在MPA體系下面臨的壓力相對可控。而股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行由于近年來發(fā)展迅速，廣義信貸增速較高、資本充足率也面臨一定壓力。（21世紀經(jīng)濟報道）