近日，證監(jiān)會2017年度專項執(zhí)法行動拉開序幕，四類違法違規(guī)行為成為排查重點，筆者發(fā)現(xiàn)，今年證監(jiān)會的專項執(zhí)法行動有一個顯著的特點就是在繼續(xù)嚴(yán)厲打擊虛假陳述、內(nèi)幕交易和操縱市場等傳統(tǒng)違法違規(guī)行為的同時，全面篩查可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險、影響市場穩(wěn)定、干擾改革發(fā)展的各類違法案件。這意味著資本市場的嚴(yán)打已升級加碼、全面出擊。
今年專項執(zhí)法行動主要關(guān)注的違法違規(guī)行為主要包括：事關(guān)市場風(fēng)險防范的案件、市場和輿論關(guān)注的重點、熱點案件、影響市場改革發(fā)展的案件和重大欺詐案件等四大類。這四大類涵蓋了資本市場的方方面面，例如：包括在重組、舉牌過程中不依法履行信息披露義務(wù)、刻意隱瞞一致行動人、利用杠桿資金違法交易的行為；公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及減持過程中編題材、講故事，實施信息操縱的行為；非法從事證券投資咨詢活動、編造傳播虛假信息等股市“黑嘴”以及中介機構(gòu)喪失執(zhí)業(yè)操守的行為以及公司在發(fā)行上市、再融資、并購重組、信息披露等環(huán)節(jié)進(jìn)行財務(wù)造假、違規(guī)披露的行為，多次從事操縱市場、內(nèi)幕交易或持續(xù)炒作題材非法牟利等慣犯、累犯行為等。
這種對資本市場違法違規(guī)行為的全面出擊也契合了證監(jiān)會一直強調(diào)的“嚴(yán)監(jiān)管”理念，只有凈化了資本市場的發(fā)展環(huán)境，才能更好的保護投資者合法權(quán)益和市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。
近年來，針對市場違法違規(guī)多發(fā)高發(fā)，市場危害加深加重的嚴(yán)峻態(tài)勢，證監(jiān)會稽查部門持續(xù)優(yōu)化專項行動與傳統(tǒng)常態(tài)執(zhí)法并重的執(zhí)法理念及模式創(chuàng)新。實現(xiàn)了從個案查處向類案遏制、從單兵作戰(zhàn)向協(xié)同執(zhí)法的轉(zhuǎn)變，先后組織了審計評估機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)、IPO欺詐發(fā)行及違規(guī)披露、操縱市場、利用未公開信息交易等多次專項執(zhí)法行動，查處了一批市場影響大、違法情節(jié)嚴(yán)重的案件。
數(shù)據(jù)顯示，2016年，證監(jiān)會系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索603件，啟動調(diào)查551件；新增立案案件302件，比前三年平均數(shù)量增長23%；新增涉外案件178件，同比增長24%；辦結(jié)立案案件233件，累計對393名涉案當(dāng)事人采取限制出境措施，凍結(jié)涉案資金20.64億元；55起案件移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任，公安機關(guān)已對其中45起立案偵查，移送成案率創(chuàng)歷史新高。
可以看到，專項執(zhí)法行動專門針對嚴(yán)重挑戰(zhàn)法律底線、嚴(yán)重侵蝕市場運行基礎(chǔ)、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益的違法行為，通過集中調(diào)配力量，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)指揮，及時釋放執(zhí)法信號、持續(xù)傳導(dǎo)監(jiān)管壓力，取得了明顯的執(zhí)法效果，受到市場普遍認(rèn)同。
筆者認(rèn)為，當(dāng)前，證監(jiān)會稽查執(zhí)法已經(jīng)成為資本市場監(jiān)管執(zhí)法的利器，發(fā)揮著依法從嚴(yán)監(jiān)管的基礎(chǔ)作用，是防范和化解市場風(fēng)險的堅強保障，特別是這種嚴(yán)懲挑戰(zhàn)法律底線的資本大鱷，逮鼠打狼，敢于亮劍，依法維護資本市場運行秩序的監(jiān)管行為更是市場信心的源泉和動力。 （證券日報）