時隔半年，可轉(zhuǎn)債再度擴(kuò)容。周二晚間，光大銀行公告將在本周啟動光大轉(zhuǎn)債發(fā)行，這也是可轉(zhuǎn)債去年7月停擺后，再度恢復(fù)發(fā)行。
與此前不同，隨著上市公司再融資政策的完善，發(fā)行可轉(zhuǎn)債已經(jīng)成為監(jiān)管層所鼓勵發(fā)展的再融資品種。
“可轉(zhuǎn)債不僅能夠?qū)崿F(xiàn)融資，并且對于發(fā)行方有一定約束，避免了過度融資。此外，政策優(yōu)惠不受再融資18個月時間窗口的限制。”一家券商投行人士向記者表示。
年初，證監(jiān)會在規(guī)范上市公司再融資時要求，上市公司申請增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票。但對于發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資的，不受此期限限制。
該投行人士認(rèn)為，更多上市公司將會選擇可轉(zhuǎn)債方式融資。
與此前市場預(yù)期不同，證監(jiān)會批文并未按照時間先后順序發(fā)放，而是首選了光大銀行。光大銀行周二晚間公告表示，將在17日啟動“光大轉(zhuǎn)債”發(fā)行。
光大轉(zhuǎn)債本次發(fā)行額度300億元，募集資金將用來支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展，在轉(zhuǎn)股后可按照相關(guān)要求補(bǔ)充核心一級資本。初始轉(zhuǎn)股價4.36元/股，不低于最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)。值得注意的是，按照時間安排，光大銀行將在本月31日披露2016年度年報。
目前，可轉(zhuǎn)債市場僅有17只轉(zhuǎn)債在交易，發(fā)行規(guī)模在300億元左右。隨著300億元光大轉(zhuǎn)債亮相，可轉(zhuǎn)債市場將實現(xiàn)擴(kuò)容。
除了光大銀行，目前還有6家公司已經(jīng)獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)。它們分別是駱駝股份、寧波銀行、久其軟件、模塑科技、國泰君安和永東股份。其中寧波銀行規(guī)模100億元，國泰君安規(guī)模70億元。
值得注意的是，剛剛上市不到一年的江陰銀行周二晚間也公告了發(fā)行可轉(zhuǎn)債的預(yù)案。
市場人士表示，由于目前可轉(zhuǎn)債估值不高，且市場配置需求大，光大轉(zhuǎn)債擴(kuò)容沖擊或有限，相反還會增加市場投資品種。（上海證券報）