如果說，2013年，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是金融行業(yè)里的主角，那么，現(xiàn)在主角換成了“金融科技（FinTech）”。
“金融科技是2017年金融行業(yè)的重頭戲?！敝醒虢?jīng)濟(jì)委員會副主任馬光遠(yuǎn)此前這樣表示。的確，2016年，摩根大通、谷歌、蘋果等行業(yè)巨頭都涉足了金融科技，華爾街的投行和國內(nèi)的資本大佬也青睞金融科技概念，因此，國內(nèi)不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛向金融科技“示好”。
金融科技這股熱潮猶如當(dāng)初的互聯(lián)網(wǎng)金融一樣來勢洶洶，當(dāng)然，也為這個(gè)行業(yè)帶來了“虛火”，人們開始擔(dān)心金融科技會不會被“玩壞”？
“真金融科技”會徹底改變金融行業(yè)
“京東金融現(xiàn)已將自己定位為一家‘金融科技’公司，這家公司永遠(yuǎn)都會做三件事：風(fēng)控、賬戶和連接?！本〇|金融CEO陳生強(qiáng)曾這樣表示。
“創(chuàng)新助力于金融科技行業(yè)裂變式成長，正是基于創(chuàng)新，麥芽分期初步實(shí)現(xiàn)了打通場景壁壘，建立自有消費(fèi)金融生態(tài)?！丙溠糠制贑EO陳展這樣直言。
不管是大企業(yè)還是小平臺，都紛紛表達(dá)了對“金融科技”的追捧。實(shí)際上，F(xiàn)inTech并不是一個(gè)新名字，早在上世紀(jì)90年代，高盛、瑞信這些投行都成立了做FinTech的部門。而在中國也是如此，易觀金融高級分析師李子川告訴《IT時(shí)報(bào)》記者，此前，銀行開發(fā)電子銀行、網(wǎng)銀等，可以看作是金融科技的早期階段，不同之處在于，當(dāng)時(shí)是以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，現(xiàn)在則以科技、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為龍頭，互聯(lián)網(wǎng)金融是由技術(shù)企業(yè)推動的向金融科技的過渡形態(tài)之一。
金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融有什么區(qū)別？嘉銀金科副總裁、極融CEO許一震表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上，而金融科技不僅與大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生了緊密聯(lián)系，而且能夠形成新的產(chǎn)品，對于金融行業(yè)的改變則更加徹底。
“比如通過大數(shù)據(jù)獲取更多用戶，并對客戶畫像分析，提供個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)；通過各類自動化處理，提升原來復(fù)雜的人工處理方式；降低運(yùn)營成本，提高運(yùn)營效率；新型的生物識別技術(shù)可運(yùn)用于開戶和安全認(rèn)證等多方面；智能投顧等技術(shù)降低了客戶投資知識門檻，無論資金大小和風(fēng)險(xiǎn)偏好，都有合適的產(chǎn)品提供……這些都需要金融科技來實(shí)現(xiàn)。”91金融CEO許澤瑋舉例說。
為何企業(yè)趨之若鶩？
去年7月，十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，隨后又有多達(dá)二十幾個(gè)監(jiān)管文件涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。這樣嚴(yán)格細(xì)致的監(jiān)管讓不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)感覺這條路越來越難走，而就是在那個(gè)時(shí)候，“金融科技”的概念出來了。
在李子川看來，因?yàn)榧s束太多，所以金融科技會更加有利于企業(yè)的發(fā)展，“金融科技更偏重于技術(shù)屬性，不少金融科技公司都在強(qiáng)調(diào)‘技術(shù)輸出’是企業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)，通過核心技術(shù)的輸出和應(yīng)用，企業(yè)不用受限于（金融業(yè)務(wù)）資本金、杠桿率的制約，在金融領(lǐng)域一旦涉及資金就很容易觸碰‘紅線’。”
難道只要套上“金融科技”的名頭就可以規(guī)避監(jiān)管？對此，許一震告訴《IT時(shí)報(bào)》記者，不排除隨著金融科技的發(fā)展，會有新的金融業(yè)務(wù)服務(wù)牌照發(fā)出，就如同第三方支付牌照一樣。
“金融科技也促使監(jiān)管人才結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，不轉(zhuǎn)型，很可能對創(chuàng)新性金融企業(yè)的監(jiān)管不到位?！敝袣W國際工商學(xué)院教授朱曉明告訴《IT時(shí)報(bào)》記者。
此外，定義為金融科技公司會得到更高的估值。對于一家金融屬性的企業(yè)來講，估值方法要采用銀行體系的，要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，通常規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大；而對于一家互聯(lián)網(wǎng)公司或技術(shù)公司來講，不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)規(guī)模與流量和用戶成正比，可以產(chǎn)生更高的估值。
難言有多少“科技”含量
金融科技能幫助企業(yè)緩解監(jiān)管壓力、提升估值，而資本也傾向于這塊，根據(jù)易觀金融科技領(lǐng)域投融資細(xì)分方向占比數(shù)據(jù)顯示，2016年借貸領(lǐng)域的投資熱度稍有下降，而在金融信息化領(lǐng)域的投資熱度明顯上升，從2015年的4.6%提升到了2016年的8.95%，預(yù)計(jì)2017年資本對金融科技熱度將上升到新的層面。
因此，金融科技平臺化的趨勢越來越明顯，匯付天下表示，其“理財(cái)家”產(chǎn)品的系統(tǒng)版可為機(jī)構(gòu)提供全系統(tǒng)、全產(chǎn)品、全交易服務(wù)；頻道版可直接嵌入平臺，提供一鍵式全產(chǎn)品接入服務(wù)。京東金融也表示，其推出兩款最新產(chǎn)品服務(wù)證券行業(yè)，京東金融大數(shù)據(jù)消費(fèi)指數(shù)及京東天灝投資數(shù)據(jù)平臺和京東金融量化策略開發(fā)平臺，通過技術(shù)能力連接整個(gè)證券行業(yè)的所有參與者。
雖然以大數(shù)據(jù)風(fēng)控、機(jī)器人理財(cái)、區(qū)塊鏈應(yīng)用等為代表的金融科技業(yè)態(tài)在中國起步發(fā)展，但不可否認(rèn)的是，這個(gè)領(lǐng)域目前魚龍混雜，“蹭概念”的不在少數(shù)，在融360CEO葉大清看來，這個(gè)“舊瓶”如今被拿來裝中國互聯(lián)網(wǎng)金融的這碗“新酒”。
一位互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士曾經(jīng)體驗(yàn)過多個(gè)自稱做智能投顧的App，使用之后發(fā)現(xiàn)，大多只是讓用戶填個(gè)問卷而已，隨后通過問卷得出的用戶風(fēng)險(xiǎn)偏好，并為客戶推薦相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品——在這其中，難言有多少“科技”含量。
在許澤瑋看來，目前大多數(shù)所謂的科技金融平臺和產(chǎn)品更多的是在追趕概念。金融科技雖然落地在金融服務(wù)上面，但卻是以技術(shù)見長，“現(xiàn)階段所謂的科技金融與互聯(lián)網(wǎng)金融沒有任何本質(zhì)區(qū)別，其根本還是在如何利用好互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段。雖然大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)控有著一定的優(yōu)勢，但受到時(shí)間、技術(shù)發(fā)展等原因?qū)е陆Y(jié)果暫時(shí)并不理想。”
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是“FinTech”還是“互金”不重要
“虛火”一旺，或許金融科技就會重蹈互聯(lián)網(wǎng)金融被玩壞的老路。
“去泡沫化”是金融科技的必經(jīng)之路?！皟H僅想憑借FinTech這個(gè)概念而獲得投資的泡沫平臺企業(yè)，成功的幾率將會越來越小。只有已經(jīng)開發(fā)出成熟的產(chǎn)品，并且獲得消費(fèi)者承認(rèn)的公司才能獲得資本市場的青睞。同時(shí)，競爭日益激烈，小公司會逐漸被大公司所吞并，市場會出現(xiàn)區(qū)域龍頭割據(jù)的局面。”李子川表示。
2000年，互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之后，軟銀創(chuàng)始人孫正義在上海召開他投資的三十幾家公司的會議，當(dāng)時(shí)三十幾家公司都不稱自己是互聯(lián)網(wǎng)公司了，都換了方向。如今這些改名的公司早已灰飛煙滅，唯有堅(jiān)持自己是.com的阿里巴巴生存了下來，而且成了世界市值最高的互聯(lián)網(wǎng)公司。葉大清說，不管是叫互聯(lián)網(wǎng)金融，還是改名FinTech，都不會增加在寒冬中存活的機(jī)會。
評價(jià)金融創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，是服務(wù)實(shí)體和改善民生，金融科技強(qiáng)調(diào)的技術(shù)賦能金融其實(shí)只是開端。許一震說，科技金融領(lǐng)域也有細(xì)分，包括網(wǎng)貸、財(cái)富管理、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等，最終能不能脫穎而出，取決于平臺的效率是不是最高，客戶體驗(yàn)是不是最好，反之，則可能面臨被淘汰的局面。（it時(shí)報(bào)）