當(dāng)前，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)正承受著資產(chǎn)荒、存款荒、收入荒三大壓力，也面臨著資產(chǎn)質(zhì)量、市場競爭、經(jīng)營轉(zhuǎn)型的三大考驗。在此背景下，多家商業(yè)銀行著重將信貸、投行業(yè)務(wù)“并聯(lián)”，把“投貸聯(lián)動”作為今后經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要突破方向。
“工行將根據(jù)監(jiān)管部門試點工作的整體安排，適時申請下一批投貸聯(lián)動試點資格?！敝袊ど蹄y行投資銀行部總經(jīng)理李峰日前在銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會上表示。據(jù)悉，工行已在行內(nèi)印發(fā)《關(guān)于科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)發(fā)展的意見》。
中國銀監(jiān)會主席尚福林在1月10日召開的2017年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上明確提出，今年將著力探索創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)新模式，繼續(xù)積極穩(wěn)妥、有序推進投貸聯(lián)動試點工作，全力協(xié)助試點銀行機構(gòu)設(shè)立投資功能子公司，適時擴大試點范圍。
從業(yè)界實踐看，“投貸聯(lián)動”有狹義和廣義之分。狹義的投貸聯(lián)動是指，2016年銀監(jiān)會等部門聯(lián)合下發(fā)文件，開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點，鼓勵試點銀行為科創(chuàng)類企業(yè)提供貸款的同時，設(shè)立投資子公司或?qū)I機構(gòu)，以自有資金向科創(chuàng)類企業(yè)開展股權(quán)投資，由投資收益抵補信貸風(fēng)險。
李峰表示，廣義的投貸聯(lián)動是指商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)與代理投資、直接投資業(yè)務(wù)相互促進、相互支撐。比如，在商業(yè)銀行長期支持、熟悉信任的客戶中挖掘股權(quán)投資業(yè)務(wù)機會，通過表外理財資金投資，爭取投資收益；在信貸客戶中開展可認股權(quán)業(yè)務(wù)，為將來的股權(quán)投資業(yè)務(wù)埋下種子；通過股權(quán)融資、重組并購等投行手段滿足客戶新型業(yè)務(wù)需求，帶動商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)等。
值得注意的是，在投貸聯(lián)動開展的過程中，信貸業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)在風(fēng)控邏輯上存在較大差異?！皞鹘y(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是以還得起、押得住為信用風(fēng)險基礎(chǔ)，主要強調(diào)前中后臺的分離、流程至上，風(fēng)險控制完全基于資產(chǎn)端，不太涉及資金端?！蹦硣写笮型缎胁咳耸空f，對于商業(yè)銀行而言，要做好投貸聯(lián)動，關(guān)鍵是做好“投”的工作，核心是要防止傳統(tǒng)信貸思維對“投”提出不合理要求。
因此，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，需要打造一個既積極又穩(wěn)妥的差異化風(fēng)控體系。
“對于股權(quán)投資、資本市場退出、市場化并購重組等投行業(yè)務(wù)，工行正在加強評估標的股權(quán)價值，對企業(yè)的上市、并購?fù)顺雎窂郊訌娧信校⒋渭壨顿Y者信息庫，提升資金端、產(chǎn)品端對資產(chǎn)端的匹配度，逐步建立起具有銀行特色的投行文化體系?！崩罘逭f。（中國經(jīng)濟網(wǎng)）