近日,貴陽農商行評級展望由穩(wěn)定調整為負面一事引起市場各界熱議。逾期貸款占比較高,撥備覆蓋率低于監(jiān)管紅線、貸款行業(yè)集中度等原因均是評級機構看衰貴陽農商行的原因。分析指出,評級展望調為負面,對于銀行而言,可能會造成舉債更為困難,即便能夠借到債,市場也會讓其付出更高的代價。

  據(jù)中誠信評級報告顯示,截至2016年6月末,貴陽農商行逾期貸款余額達91.8億元,較年初增加33.66億元,占總貸款的29.99%,逾期90天以上貸款占比為19.77%;不良率較年初增加0.99個百分點至3.92%。

  因不良增速過快,截至2016年6月末,貴陽農商行撥備覆蓋率也較年初大幅下降48.3個百分點至124.49%,低于監(jiān)管設定的150%最低標準。中誠信在跟蹤評級報告中還指出,較高的貸款行業(yè)集中度和非標投資也對信貸風險管理帶來挑戰(zhàn)。

  另據(jù)了解,貴陽農商行評級展望被下調并非孤案。中小銀行不良區(qū)域及行業(yè)集中風險正在加速暴露。地方中小銀行資產風險也引起了業(yè)界的擔憂。實際上,國有大行和以股份行、部分城商行為代表的中小規(guī)模中資銀行,在資金來源以及流動性狀況方面的分化呈加劇趨勢。

  此外,據(jù)人民網報道,今年3月,貴陽農村商業(yè)銀行黨委書記、董事長索美英涉嫌嚴重違紀,接受組織調查。索美英曾先后擔任貴陽市農委辦公室主任,花溪區(qū)委常委、常務副區(qū)長,省農信社貴陽辦事處主任等職務,2011年12月至今擔任貴陽農村商業(yè)銀行黨委書記、董事長。

  中國經濟網致電采訪貴陽農商行辦公室,但電話無人接聽。

  評級下調至負面

  據(jù)上海商報報道,10月8日,中誠信國際曾發(fā)布公告,將貴陽農商行主體信用評級調整為AA-,將其評級展望由穩(wěn)定調整為負面;11月8日,中誠信國際稱,維持這一評級決定。

  對于做出這一決定的理由,中誠信國際指出,截至2016年6月末,貴陽農商行逾期貸款余額達91.8億元,較年初增加33.66億元,占總貸款的29.99%,逾期90天以上貸款占比為19.77%;不良率較年初增加0.99個百分點至3.92%。

  相比于大家比較熟悉的不良率指標,逾期貸款逼近三成是什么概念? 在業(yè)內,逾期率是一個衡量資產質量的前瞻性指標。根據(jù)我國商業(yè)銀行貸款分類,分為正常、關注、次級、可疑和損失,后四類并稱為“非正常類貸款”,后三類被劃入不良貸款范圍。

  業(yè)內人士普遍知道一個“藏不良”的秘密,即把本該跌入“后三類”的貸款暫時隱藏到“關注類”里,采取“能拖則拖”的方式以使賬面不良率看起來較低,也正是因此,逾期率被看做是一個更經得起推敲的指標。而貴陽農商行在今年上半年末的逾期貸款率已高達29.99%。

  普華永道此前發(fā)布的《2015年中國銀行業(yè)回顧與展望》顯示,截至2015年末,18家上市銀行逾期率為2.7%,上升0.67個百分點。普華永道認為,隨著時間的推移,相當一部分逾期貸款預期會形成不良貸款。

  此外,由于貴陽農商行將大量借新還舊、展期等貸款劃歸為關注類貸款,使得該行2016年6月末關注類貸款余額為116.69億元,在總貸款中的占比高達38.12%。若將不良貸款比例和關注類貸款比例相加,貴陽農商行的非正常類貸款比例遠高出這一數(shù)值,為42.04%。而我國商業(yè)銀行的非正常類貸款比例應是5.78%。

  因不良增速過快,截至2016年6月末,貴陽農商行撥備覆蓋率也較年初大幅下降48.3個百分點至124.49%,低于監(jiān)管設定的150%最低標準。事實上,雖然目前已有多家銀行撥備覆蓋率都跌破監(jiān)管紅線,但從已上市銀行上半年財報來看,撥備覆蓋率最低的工行也有143.02%,三季度末進一步降至136.14%。

  從農商行平均水平來看,根據(jù)銀監(jiān)會披露的《商業(yè)銀行主要指標分機構類情況表》,截至2016年6月末,農村商業(yè)銀行不良貸款率為2.62%,撥備覆蓋率為185.81%;三季度末,農村商業(yè)銀行不良貸款率為2.74%,撥備覆蓋率為183.92%。

  可以看出,貴陽農商行在這幾項指標上均沒達到業(yè)內平均水平。中誠信國際表示,鑒于當前宏觀經濟環(huán)境,并基于該行現(xiàn)有經營和財務狀況,將其評級展望由穩(wěn)定下調為負面。

  貸款行業(yè)集中度較高

  據(jù)每日經濟新聞報道,對比貴陽農商行財報信息發(fā)現(xiàn),截至2016年二季度末,該行合并口徑下資產總額為500.85億元,較2005年末的614.2億元大幅縮水;不良貸款余額則由8.41億元上升至11.99億元,不良貸款率由2.93%上升至3.92%。而三季度末,其總資產小幅回升至527.28億元,不良貸款余額升至12.14億元,不良貸款率則降至3.84%。

  盡管不良率小幅回落,但截至三季度末,貴陽農商行的關注類貸款余額為124.29億元,占貸款總額的比例為39.33%,比二季度末上升1.21個百分點;資本充足率為10.03%,比二季度末下降0.2個百分點。

  而根據(jù)銀監(jiān)會11月10日披露的《商業(yè)銀行主要指標分機構類情況表》,三季度農村商業(yè)銀行不良貸款率指標為2.74%,撥備覆蓋率指標為183.92%,資本充足率指標為13.14%。

  在2016年前三季的信息披露中,貴陽農商行并未披露其貸款和不良貸款的詳細分布狀況。從2015年財報披露的信息來看,截至2015年末,該行貸款主要集中于批發(fā)零售、房地產、建筑業(yè)和制造業(yè)等行業(yè)。其中,批發(fā)零售行業(yè)貸款占比最大,總額為127.15億元,占貸款總額的44.35%;鋼貿行業(yè)貸款在總貸款中占比為13.51%,總額為38.76億元;房地產貸款余額40.78億元,建筑業(yè)貸款余額28.18億元。

  中誠信國際在7月26日的跟蹤評級報告中就指出,受區(qū)域經濟增速放緩及中小微企業(yè)經營困難影響,該行不良貸款和逾期貸款顯著上升;較高的貸款行業(yè)集中度和非標投資也對信貸風險管理帶來挑戰(zhàn)。