隨著東業(yè)銀行與股東Elliott的矛盾升級，東亞銀行也頻遭投行唱空。11家機(jī)構(gòu)發(fā)布的報告中，有9家機(jī)構(gòu)對該行評級為負(fù)面。其中，摩根士丹利、摩根大通、穆迪、巴克萊均給予東亞銀行減持評級。高盛、里昂、德銀、花旗重申‘沽售’評級。美林則重申東亞銀行跑輸大市評級，認(rèn)為該行業(yè)績差過預(yù)期，是最不看好的本地銀行股。

據(jù)《上海商報》報道，近日，東亞銀行股東、美國對沖基金Elliott以“東亞銀行董事對小股東做出不公平損害”為由，將東亞銀行及東亞的17名董事告上法庭之后，19日，東亞銀行發(fā)布公告回?fù)舴Q，Elliott的目的是“試圖迫使東亞賣盤”。目前，雙方在氣勢上互不相讓，但東亞銀行已經(jīng)“受傷”。

麥格里降東亞銀行評級至中性 目標(biāo)價維持26港元

據(jù)《財華社》報道，麥格里將東亞銀行評級由跑嬴大市降至中性，目標(biāo)價則維持26港元。麥格里相信，東亞最終會出售股權(quán)，凱克薩銀行已表明向母公司出售所持17%東亞股份。對沖基金Elliott 亦尋求與國浩合作，施壓要求東亞賣盤。但由於東亞股權(quán)分散，預(yù)期要有一段時間才能成事。該行認(rèn)為參考永亨銀行被收購，以及中銀香港出售南洋商業(yè)銀行的交易，東亞賣盤作價，估計會在市帳率1.8倍。由於東亞去年業(yè)績疲弱，因此將今年和明年的每股盈利預(yù)測，分別調(diào)低21至25%。

大摩：給予東亞銀行減持評級

《阿思達(dá)克》報道，摩根士丹利報告指出，東亞上半年收入明顯有壓力，包括凈息差及資產(chǎn)增長。普通股權(quán)一級資本比率會進(jìn)一步受壓。大摩予東亞評級‘減持’。

高盛:重申東亞沽售評級 下調(diào)目標(biāo)價至23元

據(jù)《財華社》報道，高盛發(fā)表報告，下調(diào)東亞銀行2016-2018年每股盈利預(yù)測9%/7%/5%，并削減目標(biāo)價，由23.8元降至23元。高盛預(yù)期東亞銀行上半年凈息差較去年下半年下跌，資產(chǎn)負(fù)債表持平，信貸質(zhì)素較預(yù)期遜色。成本管理是焦點，但預(yù)計短期沒有成果，重申「沽售」評級。

摩通降東亞銀行評級至“減持” 目標(biāo)價下調(diào)至23元

《阿思達(dá)克》報道，摩根大通發(fā)表報告，下調(diào)東亞銀行評級至“減持”，并削減今明兩年盈預(yù)測分別15%及12%，目標(biāo)價由24元降至23元。該行認(rèn)為東亞股價3月份雖由低位反彈35%，跑贏恒指，但經(jīng)營壓力正在上升，盈利預(yù)期有被再下調(diào)的風(fēng)險，相信約5-6%的股本回報率不足以支持目前估值。摩通仍然預(yù)計東亞的不良貸款比率向上，因此信貸成本不大機(jī)會短期下降，料今年為48個基點，較去年高。撥備前利潤(PPOP)有機(jī)會再減少。預(yù)計每1個基點的信貸成本上升，將對盈利預(yù)測1個百分點的損害。

里昂:重申東亞銀行沽售評級 看18元

《證券之星》報道，里昂發(fā)表報告稱,東亞銀行面臨結(jié)構(gòu)及周期性挑戰(zhàn)。該行繼續(xù)相信,於2017年,東亞股本回報率仍可達(dá)5至6%,料未來3至5年有望回升至雙位數(shù),估計其他銀行於短期內(nèi)收購東亞的可能性不大,重申‘沽售’評級,目標(biāo)價看18元。

東亞銀行遭到穆廸下調(diào)評級

據(jù)《財華社》報道，東亞銀行遭到穆廸下調(diào)評級，長期/短期存款評級由A2/Prime-1，下調(diào)至A3/Prim-2。長期高級無抵押債務(wù)評級亦下調(diào)至A3﹑高級無抵押商業(yè)票據(jù)評級則下調(diào)至Prime-2，同時其長期交易對手風(fēng)險評估下調(diào)至A2。穆廸指出，所有評級展望均為負(fù)面。

德銀下調(diào)東亞銀行目標(biāo)價至21.5元 評級“沽售”

《阿思達(dá)克》報道，德銀發(fā)表研究報告，指東亞去年下半年表現(xiàn)較差，利潤表現(xiàn)較預(yù)期低，維持“沽售”評級，目標(biāo)價從24元降至21.5元，以反映短期盈利展望不明朗。該行指，東亞的平均股本回報(RoAE)只錄5%，是自08年下半年來最差，不過，一系列的補(bǔ)救措施，包括數(shù)碼化及繼續(xù)專注風(fēng)險管理等策略，有助控制成本。

巴克萊維持東亞銀行減持評級,目標(biāo)價29港元

《財華新聞》報道，巴克萊認(rèn)為，目前港銀同業(yè)拆息偏低，隨著美息向上，應(yīng)上調(diào)最優(yōu)惠利率，以防資金流走；又指，本地經(jīng)濟(jì)增長疲弱，港銀信貸增長放緩，資產(chǎn)質(zhì)素惡化，經(jīng)營環(huán)境將更為困難；最看淡東亞，評級減持，目標(biāo)價29港元。

花旗把東亞評級由「中性」下調(diào)至「沽售」

《阿思達(dá)克》報道，花旗將恒生及東亞評級，由「中性」至「沽售」。該行又將東亞目標(biāo)價由28元降至25元，今明兩財年盈利預(yù)測下調(diào)10-15%。東亞中國在岸資產(chǎn)質(zhì)量和凈息差持續(xù)受壓，而Caixabank轉(zhuǎn)讓其東亞股份予非上市的母公司後，并購機(jī)會減少。股價年初至今跑贏大市的情況看起來難以持續(xù)。

美林重申東亞銀行跑輸大市評級

據(jù)《財華社》報道，美銀美林重申東亞銀行跑輸大市評級，目標(biāo)價由23.38元降至19.18元。報告認(rèn)為東亞銀行業(yè)績差過預(yù)期，純利下跌21%至49.9億元，核心盈利下降12.5%，股本回報率(ROE)降至不足7%；在承擔(dān)更高風(fēng)險的情況下，一級資本比率在2015年下半年跌100個點子至12.2%。雖然派息比率由40%升至45%，但每股派息由1.11元跌至0.88元。該行削減東亞2016-2017年盈利預(yù)測約兩成，并表示東亞拒絕賣盤，并購憧憬幻滅，認(rèn)為東亞是最不看好的本地銀行股。

匯豐維持東亞銀行持有評級,目標(biāo)價降至25元

據(jù)《財華社》報道，匯豐維持東亞銀行持有評級，目標(biāo)價，由原本的35元調(diào)低兩成八至25元。該行認(rèn)為東亞經(jīng)營環(huán)境面對挑戰(zhàn)，不預(yù)期短期之內(nèi)會有改善，將今明兩年盈利預(yù)測分別調(diào)低兩成二及兩成，反映受較大減值損失的影響。（中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）