自東吳農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)身而來的蘇州銀行，其IPO之旅迎來突破?！ 〗K省銀監(jiān)局近日同意蘇州銀行首次公開發(fā)行A股股票，發(fā)行規(guī)模不超過10億股，除發(fā)行費(fèi)用外，全部用于充實(shí)資本金。根據(jù)公告，蘇州銀行在今年8月初進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。在上市路徑上，除A股上市外，蘇州銀行也在研究同時(shí)在香港H股市場(chǎng)上市的可行性和必要性，并擇機(jī)啟動(dòng)H股的上市工作?！ 敖衲暌詠?，江蘇省內(nèi)多個(gè)銀行都成功上市，或許這也讓蘇州銀行看到了上市的希望，所以上市步伐加快，同時(shí)也留有一定的余地，假如在A股上市不順的情況下，也可以轉(zhuǎn)道H股。”9月8日，一不愿具名的某股份制銀行資深研究人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說?！ 〗刂?015年末，蘇州銀行的總資產(chǎn)達(dá)到2309億元，凈利潤18.15億元，同比增長(zhǎng)3.13%。盡管改制后蘇州銀行的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力顯著提高，但是從銀行專項(xiàng)指標(biāo)方面看，依然面臨資本質(zhì)量大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)。2013-2015年末，該行核心一級(jí)資本充足率分別為13.48%、11.7%、10.67%。但從蘇州銀行2016年上半年披露文件看，蘇州銀行核心一級(jí)資本充足率已降為9.52%，相比2015年末出現(xiàn)較大幅度的下滑?！ 」蓹?quán)結(jié)構(gòu)分散 從“農(nóng)商行”到“城商行”，是蘇州銀行IPO步伐加快的重要節(jié)點(diǎn)。蘇州銀行是蘇州地區(qū)唯一一家法人城商行，它的前身是東吳農(nóng)村商業(yè)銀行。2010年9月28日，蘇州銀行經(jīng)過改制，完成了從“農(nóng)村”到“城市”的華麗轉(zhuǎn)身，正式掛牌營業(yè)?！ 「闹魄埃瑬|吳農(nóng)村商業(yè)銀行的管理體制和規(guī)模均比較落后，在當(dāng)?shù)亓肄r(nóng)商行中排名并不靠前。但在改制后，蘇州銀行迎來飛躍式發(fā)展?！ ?011年7月，王蘭鳳從光大銀行（601818，股吧）行長(zhǎng)助理兼上海分行行長(zhǎng)空降蘇州銀行，任董事長(zhǎng)、黨委書記。王上任后在全行推行擴(kuò)大銷售人員比例、員工薪酬績(jī)效考核制度等改革措施，新成立的蘇州銀行得到迅速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模和盈利快速增長(zhǎng)。截至2015年年末，該行總資產(chǎn)達(dá)到2309億元，而2009年這一數(shù)字僅為326億元。 上市也是水到渠成。2015年8月21日，蘇州銀行董事會(huì)下設(shè)的戰(zhàn)略發(fā)展投資管理委員會(huì)召開會(huì)議，審議并通過蘇州銀行關(guān)于擬成立蘇州銀行股份上市工作辦公室的議案。這或許也標(biāo)志著江蘇銀行的上市正式被提上日程。 時(shí)代周報(bào)記者獲悉，2016年年初，蘇州銀行上市辦公室面向社會(huì)公開招聘股權(quán)管理、投資關(guān)系管理和融資管理人員，為公司上市開展具體的籌劃工作。與此同時(shí)，蘇州銀行聘請(qǐng)招商證券（600999，股吧）作為蘇州銀行A股上市主辦券商，金杜律師事務(wù)所為專項(xiàng)法律顧問，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所為審計(jì)機(jī)構(gòu)，蘇州銀行上市的審計(jì)和法務(wù)工作也緊鑼密鼓地展開。 2016年4月22日，蘇州銀行2015年度股東大會(huì)召開，會(huì)議審議了《蘇州銀行股份有限公司未來上市規(guī)劃的議案》和《關(guān)于蘇州銀行股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票并上市方案的議案》等上市相關(guān)議案。蘇州銀行在未來上市規(guī)劃議案中稱，除A股上市外，蘇州銀行也在研究同時(shí)在香港H股市場(chǎng)上市的可行性和必要性。并擇機(jī)啟動(dòng)H股的上市工作，一旦時(shí)機(jī)成熟，將制定具體的上市方案。 與許多城商行類似，蘇州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)極為分散。第一大股東為蘇州市國資委旗下的蘇州國際發(fā)展集團(tuán)有限公司，持股比例10%；第二大股東為江蘇沙鋼集團(tuán)子公司張家港市虹達(dá)運(yùn)輸有限公司，持股比例6.5%；第三大股東為蘇州工業(yè)園管委會(huì)旗下蘇州工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司，持股比例6%?！ 〔涣假J款拖后腿 除了資本質(zhì)量下滑，困擾蘇州銀行的還有不良貸款率的迅速增長(zhǎng)。2013-2015年，蘇州銀行不良貸款率分別為0.88%、1.37%、1.48%。在銀行業(yè)整體不良率上升的情況下，相比同行業(yè)平均水平，蘇州銀行的不良率保持較低水平，但三年來不良率的增長(zhǎng)速度較快?！ ∮馄?0天貸款的比率走高則顯得更為突出，貸款違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。2014年末，蘇州銀行逾期90天貸款達(dá)到18.71億元，占比2.73%。到2015年末蘇州銀行在核銷11.27億元的基礎(chǔ)上，逾期90天貸款仍然達(dá)到17.90億元，占比2.09%。上市后，蘇州銀行需要進(jìn)一步加強(qiáng)個(gè)人貸款質(zhì)量監(jiān)測(cè)，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量?！ 〔涣假J款不但拖了凈利潤的“后腿”，更導(dǎo)致蘇州銀行資產(chǎn)減值損失的暴增。蘇州銀行2013年、2014年、2015年資產(chǎn)減值損失分別高達(dá)4.25億元、10.24億元、18.96億元，2015年資產(chǎn)減值損失同比暴增85.06%。2015年資產(chǎn)減值損失中，其中11.27億元用于當(dāng)年核銷不良貸款。去年，江蘇加大不良資產(chǎn)處置力度，累計(jì)清收不良貸款近 24 億元。 蘇州銀行董事長(zhǎng)王蘭鳳在該行股東大會(huì)上表示，截至2015年末，蘇州銀行賬面不良貸款客戶數(shù)為501戶，逾期90天以上的貸款達(dá)17.90億元。產(chǎn)生不良貸款主要原因有兩個(gè)，一是實(shí)體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)未見實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)，企業(yè)經(jīng)營困難與資金鏈緊張疊加，引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性還在放大和持續(xù)；二是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)存在差距?！ ∫褜?shí)行事業(yè)部改革 值得一提的是，蘇州銀行已實(shí)行事業(yè)部制改革。“初步建立專業(yè)化分工框架，我行于 2015年 7 月全面實(shí)施組織架構(gòu)變革，并得到不斷磨合與優(yōu)化?！碧K州銀行行長(zhǎng)徐挺在年度致辭中表示，2016 年是我行事業(yè)部改革啟動(dòng)后正式實(shí)施元年。 據(jù)時(shí)代周報(bào)記者梳理，蘇州銀行形成公司銀行業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大專業(yè)化經(jīng)營的事業(yè)部條線。目前，這些事業(yè)部正在大量招聘相關(guān)人員。王蘭鳳在《蘇州銀行：尋路“事業(yè)部+”》一文中指出，目前我國商業(yè)銀行普遍采用分支行管理體制，每家分支行都是相對(duì)獨(dú)立的事業(yè)部，但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越是發(fā)達(dá)，一體化經(jīng)營程度越是高的情況下，越會(huì)選擇以業(yè)務(wù)性質(zhì)為主劃分條線型事業(yè)部。目前，國外先進(jìn)商業(yè)銀行普遍采取的就是條線型事業(yè)部管理模式?！ √K州銀行采取的模式是，“集中決策、授權(quán)經(jīng)營”。這也是事業(yè)部制最核心的特征。“集中決策”是指總行在戰(zhàn)略上對(duì)各個(gè)事業(yè)部進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)控和監(jiān)管；“授權(quán)經(jīng)營” 則是指各個(gè)事業(yè)部進(jìn)行獨(dú)立核算，并在內(nèi)部經(jīng)營管理上擁有自主性和獨(dú)立性。蘇州銀行實(shí)行事業(yè)部改革后的成效如何，2016年的業(yè)績(jī)或許會(huì)給出答案?！ 皬哪撤N意義上說，事業(yè)部制改革成功的關(guān)鍵就在于風(fēng)險(xiǎn)的管理，在科學(xué)計(jì)量的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行合理劃分和授權(quán)?！?對(duì)于事業(yè)部制改革，王蘭鳳曾公開表示。（時(shí)代周報(bào)）