近日，與多家銀行發(fā)行不良資產證券化（不良ABS）同步進行的是，首單不良資產證券化收益權轉讓也已經落地。據悉，此單不良ABS收益權轉讓由江蘇銀行與華能貴誠信托通過銀行業(yè)信貸資產登記流轉中心完成登記流轉，轉讓的受讓方為“蘇譽2016年第一期不良資產收益權轉讓集合資金信托”，資產原始金額為4.245億元，實際轉讓金額為2.54億元。
不良資產證券化今年重啟
自今年5月中行發(fā)起首單不良資產證券化產品后，銀行業(yè)已經停擺多年的不良資產證券化正式宣布重啟。此后，中行、招行均先后發(fā)行了第一期和第二期的不良ABS產品。
值得注意的是，除了中行和招行之外，首批拿到試點資格的銀行，也陸續(xù)在籌備今年內發(fā)行不良ABS，其中包括建設銀行、農業(yè)銀行、工商銀行等國有大行。
今年7月，農行也發(fā)布了其2016年第一期不良資產證券發(fā)行的公告，規(guī)模達30.64億元，是目前為止銀行業(yè)規(guī)模最大的一支不良ABS產品。除此之外，建設銀行也將于今年9月20日發(fā)行“建鑫2016年第一期不良資產支持證券”，規(guī)模為7.02億元。
業(yè)內認為，銀行不良資產證券化的重啟，一方面有助于緩解銀行的不良貸款率。而從今年上半年的情況看，銀行業(yè)的不良率的確不容樂觀，根據銀監(jiān)會披露的數據，截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%，較去年末上升了0.14個百分點。
首單不良ABS收益權轉讓落地
與多家銀行先后籌備發(fā)行不良ABS幾乎同時進行的是，不良ABS收益權轉讓也有了確定性的進展。9月6日，江蘇銀行發(fā)行了上述第一期不良資產收益權轉讓業(yè)務“蘇譽一期”，是目前國內首單以不良貸款收益權作為基礎資產的信貸資產轉讓業(yè)務，也是在銀監(jiān)會82號文發(fā)布以來銀行業(yè)第一單不良資產證券化收益權轉讓。
82號文即銀監(jiān)會于今年下發(fā)的《關于規(guī)范銀行業(yè)金融機構信貸資產收益權轉讓業(yè)務的通知》，將信貸資產收益權轉讓業(yè)務范圍擴大到不良資產收益權的轉讓。82號文要求，銀行作為轉出方依然要對信貸資產全額計提資本，即會計出表，資本不出標，以防銀行以此規(guī)避監(jiān)管對銀行資本充足率的要求。除此之外，銀行也不得通過收益權轉讓的形式隱匿不良資產，不良資產的收益權也不能轉讓給個人投資者。
“今年二季度關注類貸款余額和不良貸款余額以及關注類貸款占比與不良貸款率之間的剪刀差較一季度還在上升，說明銀行資產質量依然承壓，需要在嚴控新增不良貸款的情況下，繼續(xù)加大對存量不良貸款的處置和化解?！敝袊裆y行(9.320,-0.01,-0.11%)首席研究員溫彬表示，下一階段看，隨著銀行資產和負債規(guī)模的不斷擴大，銀行業(yè)將加快信貸結構調整，并進一步推動包括不良資產在內的資產證券化。
除此之外，大多業(yè)內人士認為，隨著銀行在發(fā)現不良ABS以及不良ABS收益權轉讓業(yè)務的提速，將實現不良資產的提前變現。也有消息稱，目前不良資產證券化收益權試點機構的名單已經劃定，包括銀行和信托公司，而隨著銀行業(yè)不良資產處置壓力的上升，未來或將迎來不良資產證券化收益權轉讓的爆發(fā)期。
不良資產收益權轉讓
不良資產收益權轉讓業(yè)務，是指銀行業(yè)金融機構按照監(jiān)管要求，以所持不良資產對應的本金、利息及其他約定款項的權利作為流轉標的，經銀登中心備案后進行轉讓，并由受讓方繼受的業(yè)務，不良資產收益權轉讓也為銀行對不良資產的處理多了一條新路徑。（信息時報）