不設(shè)資金池、不得自融、平臺資金要在銀行進行資金存管…… 在網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管思路逐步清晰之際，過往野蠻生長的網(wǎng)貸行業(yè)紛紛對業(yè)務(wù)進行調(diào)整?！ “凑諅鹘y(tǒng)網(wǎng)貸平臺的經(jīng)營模式，通過線下門店或線上平臺獲取資金，再通過線上或線下將資金借出去?！ 〉詄租寶、中晉為代表的問題平臺陸續(xù)“爆雷”，讓整個行業(yè)背負罵名。這些被政法系統(tǒng)認定涉嫌詐騙的平臺，一般的共同點在于：平臺控制人卷款跑路、自融或融資項目造假等?！ ≡诨ソ鸨O(jiān)管風暴升級中，上千家網(wǎng)貸平臺正在經(jīng)歷洗牌，作為網(wǎng)貸平臺中的一員，上海捷越聯(lián)合信息咨詢有限公司（下稱“捷越聯(lián)合”）也如其他傳統(tǒng)平臺一樣，面臨如何尋找較高收益資產(chǎn)的難題?！ ∝敻婚T店大收縮 在監(jiān)管意見出臺之前，傳統(tǒng)網(wǎng)貸平臺經(jīng)營中不乏開設(shè)線下財富門店，作為平臺借貸資金的來源補充?！ ?015年12月，銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》中提出，“除信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風險管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)?！薄 ”M管辦法仍未正式下發(fā)，但在當前全國多個地方先后開展的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管風暴中，清理整頓線下財富門店成為多地共識?！ ∮癄N集團總裁、網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，線下財富門店吸收到的資金用于資產(chǎn)投資是應(yīng)有之義，但現(xiàn)階段這種門店的道德風險很大。盡管不乏平臺合規(guī)經(jīng)營，將資金按照約定用于真實的投資項目，但這種模式極易被不法分子利用，且隱蔽性極大?！ 《辔坏胤浇鹑诒O(jiān)管人士掌握的情況大致相同，即對從外地到當?shù)亻_設(shè)的線下理財門店保持警惕。“這些理財門店的風險最大，相當于吸收了本地百姓的錢，匯流到總部，會設(shè)法避開我們的監(jiān)管?！薄 ∪珖嗟鼐W(wǎng)貸平臺相繼收縮線下財富門店。翼龍貸CEO王思聰在此前3月份接受媒體采訪時也表示，當時翼龍貸在全國有7家線下理財門店，但已經(jīng)全部砍掉?！ 〗菰铰?lián)合總裁馬曉軍也告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，該公司在歷史高峰期時，線下經(jīng)營的財富門店將近100家，但現(xiàn)在正在逐步關(guān)停合并到50多家。接下來，“基于網(wǎng)貸管理辦法，我們會逐步對線下財富門店做業(yè)務(wù)調(diào)整?！薄 ●R曉軍介紹，在該平臺的資金來源中，線下財富門店提供的資金目前占借款余額的40%左右，并且這一比例在不斷下降?！ 〕酥?，捷越聯(lián)合在2013年成立時，和行業(yè)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)平臺建立業(yè)務(wù)資金合作關(guān)系，此后也成立了自己的互聯(lián)網(wǎng)平臺“向上金服”，來自互聯(lián)網(wǎng)途徑的資金占到平臺借貸資金來源的50%多。此外，捷越聯(lián)合也在對接信托渠道，開展房屋抵押方面的業(yè)務(wù)?！拔磥砦覀儗⒏鄬訖C構(gòu)資金，降低資金成本。” 去四、五線城市找資產(chǎn) 資產(chǎn)荒蔓延，同樣困擾著網(wǎng)貸平臺?！ 「鶕?jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計，今年5月網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為10.96%，環(huán)比下降了28個基點，同比下降了358個基點，行業(yè)綜合收益率不斷下降。低息平臺占比持續(xù)增多，綜合收益率介于8%-12%的平臺占比為39.09%，占比環(huán)比上升了1.96個百分點?！ ●R曉軍表示，資金端的困擾并不是很難解決，當下關(guān)鍵是如何拓展更多的場景，找到更優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。該平臺的做法是，到四、五線城市去?！ ●R曉軍介紹，捷越聯(lián)合今年在四、五線城市布局了40多家更小規(guī)模的信貸門店，總數(shù)達200家左右?！按罅康慕鹑跈C構(gòu)在四五線城市的業(yè)務(wù)還是在吸儲，資金流向一二線城市，而四五線城市老百姓的資金借貸需求還比較旺盛，但獲得資金渠道較少，這是一個很大的市場?！贝送猓脚_也在于居然之家、步步高等商戶洽談消費分期業(yè)務(wù)拓展資產(chǎn)?！ ●R曉軍表示，線下信貸門店的業(yè)務(wù)人員可以主動開發(fā)信貸需求，在門店內(nèi)完成對貸款客戶的簽約和風險審核?！熬€下門店主要在簽約時審查貸款客戶的還款意愿降低欺詐風險。在大數(shù)據(jù)和流量有限的情況下，對于多數(shù)平臺通過純線上模式控制風險問題較大?！薄 ⌒旒t偉對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，當下銀行仍然極少會提供10萬元以下的信貸服務(wù)，這為網(wǎng)貸平臺提供了廣闊的空間。許多平臺通過將原來的抵押貸款向消費金融領(lǐng)域拓展，與美容院等消費場景開展合作，或者在供應(yīng)鏈金融上發(fā)力，在汽車消費的全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)上，都有網(wǎng)貸平臺參與的身影。“據(jù)我所知，有許多平臺做這些業(yè)務(wù)做得都很好，許多平臺并不像外界想象的那么慘，只是在資產(chǎn)端的業(yè)務(wù)因為普通大眾接觸較少不為人知?！保?1世紀經(jīng)濟報道）