風(fēng)控君推薦：
這幾年隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷爆發(fā)，向普惠金融、小微金融、互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的呼聲也越來(lái)越高，“大數(shù)法則”、“概率學(xué)”等等也日益塵囂之上，許多順理成章的風(fēng)險(xiǎn)理念也突然想不明白了：
信用到底是什么？
如何匹配經(jīng)營(yíng)資金？
是企業(yè)要多少就給多少？
我們對(duì)企業(yè)的金融支持是多了還是少了？
不良的出現(xiàn)真的是好事嗎？
大數(shù)據(jù)、創(chuàng)新帶來(lái)的改變我們真的準(zhǔn)備好了嗎？
我們整天在提中小企業(yè)信貸，言必“企業(yè)姓中名小”，所以企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不清楚、不明白、不規(guī)范，需要“信用”支持。但信貸到底是什么？
我自己認(rèn)為：從意愿上講，信貸是信用+借貸，也就是在一定條件下雙方達(dá)成的合意，這個(gè)合意是以雙方信用為基礎(chǔ)的承諾，也就是一種商業(yè)行為，有著自身的市場(chǎng)規(guī)律，屬于“你情我愿”，所以這其實(shí)只是一樁生意。
我們可以和客戶成為朋友，甚至是“好朋友”，但千萬(wàn)別讓客戶把你當(dāng)成了傻子。從規(guī)律上講，信貸的底子是信，作用是貸，也就是基于信而發(fā)生貸，信不外乎立信、傳信、讀信，而立信的第一規(guī)則是透明-即信息對(duì)稱，也就是圍繞企業(yè)運(yùn)營(yíng)要素調(diào)查的資料完整、系統(tǒng)、真實(shí)、及時(shí)；傳信的第一規(guī)則是整理與解讀，這是個(gè)技術(shù)活，通過調(diào)查數(shù)據(jù)與成功標(biāo)本、失敗標(biāo)本大致對(duì)比，形成判斷勝算的邏輯架構(gòu)；讀信更不僅僅是個(gè)技術(shù)活，還是一個(gè)商業(yè)博弈下唯一選擇的難事，同樣的信息，會(huì)因讀者經(jīng)驗(yàn)與標(biāo)本不同而得到不同勝算解讀，會(huì)因不同的目的而不同選擇。
我自己的觀點(diǎn)：當(dāng)前不良的大幅飆升，除卻系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素，還有由于前幾年對(duì)信貸客戶以及小微客戶的次級(jí)貸款化的趨勢(shì)認(rèn)識(shí)不夠，對(duì)客戶、擔(dān)保公司、銀行三方合作的態(tài)勢(shì)轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不夠，或者由于指標(biāo)和業(yè)績(jī)的壓力驅(qū)動(dòng)下不愿意去堅(jiān)持與面對(duì)。
以我司為例：擔(dān)?？蛻艉芏嘁呀?jīng)資不抵債，存在很大的還貸壓力，但在三方合作態(tài)勢(shì)中擔(dān)保公司必然兜底，所以銀行等金融機(jī)構(gòu)仍然在發(fā)放新增貸款，還不是看著有我司擔(dān)保，如果企業(yè)還不出來(lái)款，至少還有國(guó)有擔(dān)保公司托底，本金收得回來(lái)不會(huì)產(chǎn)生損失，甚至還有罰息、利息等資金收益，何樂而不為，既照顧了自己的“生意”，同時(shí)也照顧了“人脈”?？涩F(xiàn)實(shí)是AA+評(píng)級(jí)的國(guó)企河北融投，說垮就垮了。
一、傳統(tǒng)意義上的信息是否對(duì)稱不是出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主因
說起信貸，首先想到的就是“信息對(duì)稱”。從金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)角度來(lái)說，永遠(yuǎn)都是讓“借款人獲利”，從而保證自己獲利的行為，也就是常說的：金融機(jī)構(gòu)只會(huì)錦上添花，不會(huì)雪中送炭的道理。而對(duì)一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說，借款的代價(jià)除了利息，還有就是還不了錢的擔(dān)憂，一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)且理性的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者會(huì)有一個(gè)底線，這個(gè)底線就是既保證我會(huì)創(chuàng)造出比借款利息更多的利潤(rùn)，同時(shí)又不至于讓自己陷入擔(dān)憂之中。
同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的很多套路已經(jīng)暴露了，招式已經(jīng)用老，一些老油條們已經(jīng)獲得了一種“我在暗處”的心理優(yōu)勢(shì)，銀行對(duì)賬單、憑證、報(bào)表等等一套套都是完全的。由此產(chǎn)生表面信息對(duì)稱下的暗箱信息存在，就很容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，有很大的一個(gè)原因是，我們自身獲得信息的能力不夠，對(duì)于缺少獨(dú)立思考與博弈經(jīng)驗(yàn)的客戶經(jīng)理來(lái)說，可能根本不知道該怎么懷疑信息不對(duì)稱與解除懷疑，只是做了一個(gè)表面資料抄接員，而原因可能十分簡(jiǎn)單，就是無(wú)知者無(wú)畏、缺乏這方面培訓(xùn)與教訓(xùn)。
每種資料都是企業(yè)圖畫的一個(gè)碎片，而善于拼圖者能夠拼出整張圖，而富有經(jīng)驗(yàn)者可以對(duì)比出軌跡與趨勢(shì)，雖然數(shù)據(jù)不見得能反應(yīng)真實(shí)全貌，但沒有數(shù)據(jù)，企業(yè)輪廓、軌道、趨勢(shì)更是一團(tuán)迷霧；比如說了，企業(yè)提供的銀行流水，仔細(xì)核對(duì)出入庫(kù)記錄與訂單，仔細(xì)推理企業(yè)運(yùn)營(yíng)節(jié)奏，仔細(xì)。。。。。。包含的很多的有用的經(jīng)營(yíng)信息，你真的好好分析過嗎？
我自身認(rèn)為：上述砍掉和包裝的很大部分是一些非財(cái)務(wù)的因素，因此對(duì)于常規(guī)的信貸客戶來(lái)說，風(fēng)險(xiǎn)管理更重要的是“收權(quán)、分離、靠流程”，因?yàn)樯霞?jí)的經(jīng)驗(yàn)累積下，水平比下邊的一般會(huì)高一點(diǎn)，多人多角度一般會(huì)客觀一些，審貸分離才能形成制約和促進(jìn)，更有助于形成相對(duì)正確率高的決定，而流程是控制操作風(fēng)險(xiǎn)的唯一路徑。
而對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說，因?yàn)椴恢匾曍?cái)務(wù)或者沒有正規(guī)的財(cái)務(wù)，應(yīng)該是“放權(quán)、分散、看好人”，而這對(duì)審批人的要求就更高，他要有強(qiáng)烈的責(zé)任感，獨(dú)立自主的判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不然就是你覺得你水平高，看得透，可老板也不弱，就看到時(shí)候誰(shuí)能玩過誰(shuí)？
二、融資難解決之道
融資難一直被認(rèn)為是以前、現(xiàn)在乃至以后的信貸發(fā)展的大難題。不知道在提出這個(gè)問題的時(shí)候，有人想過沒有，難是表象還是結(jié)果，為什么會(huì)出現(xiàn)難？有人提出是因?yàn)橘J款必提出抵押物，而很多企業(yè)或者很大部分的小微企業(yè)沒有足值的抵押物，滿足不了金融機(jī)構(gòu)的要求，所以融資難。
為什么不能夠不需要抵押物，為什么不能靠信用，你看有抵押物的一樣出風(fēng)險(xiǎn)，出不良，而沒抵押物的風(fēng)險(xiǎn)程度并不高呀？
我這么想并不是代表我就愿意做抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)，這里有一個(gè)很重要的原因就是現(xiàn)在的不誠(chéng)信的代價(jià)太低，信用環(huán)境太差，往往是一個(gè)失信的企業(yè)主或者股東或者擔(dān)保人，可以堂而皇之的在五星級(jí)酒店、豪華的豪車?yán)锖戎t酒、抽著雪茄，波瀾不驚的告訴你：我正在想辦法還錢，但是你要給我時(shí)間，某某某政府正在想辦法給我重組呢，你如果想我還錢，那你先再貸筆款給我，不然只有拉爆，大家一起死，走法律程序費(fèi)時(shí)費(fèi)力，走其他程序不一定合法合規(guī)。。。。。。你陷入兩難，而這個(gè)你，正是代他還款的擔(dān)保人或者銀行。當(dāng)如果哪一天一個(gè)失信人連基本的社交都無(wú)法進(jìn)行的時(shí)候，可能融資難的問題就基本不會(huì)是問題了，當(dāng)然，有可能擔(dān)保公司存在的土壤也不存在了。
但是在目前的信用土壤上，如果對(duì)客戶單純的講抵押或者單純的講信用，我自己覺得是不合適的，無(wú)視企業(yè)真實(shí)的需求，只按抵押物匹配資金或者對(duì)企業(yè)沒有真正的調(diào)查清楚，就單純的講信用，看似符合企業(yè)的真實(shí)情況和開拓業(yè)務(wù)的需要，但違背擔(dān)保低收益率下的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比率，導(dǎo)致我司經(jīng)營(yíng)不可持續(xù)與資本金消耗，也違背信貸資源向確定的經(jīng)營(yíng)體富集、形成良性互動(dòng)循環(huán)的商業(yè)模式，實(shí)際上卻是徒增操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。
我自己認(rèn)為，對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說，最主要是思考“三個(gè)為什么”：為什么借款，拿什么還款，還不了款怎么辦，重點(diǎn)考察“兩個(gè)流”，企業(yè)的物流、資金流。當(dāng)你解決了上述問題，你對(duì)這個(gè)企業(yè)就了解得差不多了，在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品方案的設(shè)計(jì)以及風(fēng)險(xiǎn)控制措施，我想這應(yīng)該是水到渠成的事情，通過與企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期的嚴(yán)密匹配，企業(yè)既賺到了超出通常水平的收益，而我們也獲得了利益，規(guī)避了很多風(fēng)險(xiǎn)。
三、風(fēng)險(xiǎn)管理也是創(chuàng)造利潤(rùn)
記得有領(lǐng)導(dǎo)曾經(jīng)對(duì)我提出過溫柔的批評(píng)：“你風(fēng)險(xiǎn)控制得好，一方面說明你的風(fēng)控能力很不錯(cuò)，但也表示你把風(fēng)險(xiǎn)看得過于重要，不利于市場(chǎng)拓展和業(yè)務(wù)發(fā)展,如果公司不發(fā)展，你風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為零，那也沒啥用吧。”我覺得這話是對(duì)的，但是不太全面。
擔(dān)保公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊機(jī)構(gòu)，不是風(fēng)險(xiǎn)的喜好者，同時(shí)也不會(huì)懼怕害怕小概率級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檫@是由擔(dān)保公司自身的商業(yè)模式?jīng)Q定了的，業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造的收入只是預(yù)收而已，只有風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)，利潤(rùn)才會(huì)最終落袋為安。而我們的利潤(rùn)就是風(fēng)險(xiǎn)的閥門與業(yè)務(wù)的管道在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下共同作用產(chǎn)生，缺少誰(shuí)，這擔(dān)保公司都玩不轉(zhuǎn)，市場(chǎng)似海，業(yè)務(wù)部門是漁夫，風(fēng)控部門就是網(wǎng)，只打我們網(wǎng)得住的魚，業(yè)務(wù)部門是收入中心，風(fēng)控部門就是利潤(rùn)中心。
因?yàn)槲覀兠鎸?duì)的客戶決定了我們的運(yùn)行周期，擔(dān)保公司的坎是“3年、5年、8年”正好和中小企業(yè)的平均壽命差不多，中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期出現(xiàn)的時(shí)候，出現(xiàn)點(diǎn)狀況是很正常的，只要這種不良發(fā)生在控制范圍內(nèi)。
出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也可以起到警示菜鳥，防止頭腦發(fā)熱的作用，現(xiàn)在的公司員工很多都是剛畢業(yè)的大學(xué)生，基本沒有經(jīng)歷過不良，不知者無(wú)畏，且又普遍善良（指對(duì)老板說的話不加以分析甄別，分不清好壞優(yōu)劣），在太平日子里過久了就會(huì)頭腦發(fā)熱，通過一些正常的風(fēng)險(xiǎn)案例正好給大家降降溫，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育，同時(shí)也能防止道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，也有利于成長(zhǎng)。
但是這風(fēng)雨不能夠太大，猶如開車，業(yè)務(wù)的油門不能夠一直踩著給油，因?yàn)槁凡皇且恢倍际枪P直向前的，總有彎曲轉(zhuǎn)彎甚至掉頭，很容易就會(huì)翻車，而這就需要風(fēng)控部門來(lái)把握，該剎車剎車，該減速減速，進(jìn)行路況識(shí)別與路線規(guī)劃，領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行方向控制與油門剎車調(diào)節(jié)，只有平時(shí)工作做扎實(shí)了，空架子、花架子少，對(duì)客戶做到既讓它有利潤(rùn)，同時(shí)使它違約成本高，這樣才能路況好車子不會(huì)超速，路況差車子也不會(huì)翻覆。
四、信貸的根本
這兩年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，作為搞金融的，如果開口不提互聯(lián)網(wǎng)金融、閉口不談大數(shù)據(jù)，你都不好意思說自己是搞金融的，感覺你都跟不上時(shí)代的發(fā)展，金融的創(chuàng)新。但有些事實(shí)上可能很多就不是那個(gè)味兒。
特別對(duì)于信貸來(lái)說，“有借有還，再借不難”這一本質(zhì)不會(huì)改變，也不可能改變，形式上的變化都脫離不了這一點(diǎn)，我認(rèn)為這句話有這么幾層意思：首先這是一個(gè)環(huán)的概念，體現(xiàn)了資金、商品、資金的流通，其次這是信譽(yù)的概念，是信譽(yù)的現(xiàn)金價(jià)值，體現(xiàn)在“還”上，最后這是一個(gè)操作的概念，需要場(chǎng)景的實(shí)現(xiàn)。
從這兩年的互聯(lián)網(wǎng)金融的超常規(guī)發(fā)展來(lái)看，我覺得是很偉大的，因?yàn)檎f起來(lái)是解決了資金端和資產(chǎn)端的錯(cuò)配及解決融資難、融資貴的問題的，同時(shí)整個(gè)市場(chǎng)又這么大。但為什么現(xiàn)在的情況會(huì)變得不那么好，甚至平臺(tái)跑路說不斷出現(xiàn)呢？
我自己認(rèn)為這些東西在說與做之間存在著變通，因?yàn)殡m然說經(jīng)是好經(jīng)，可每一種盈利模式都需要一定的基礎(chǔ)建設(shè)和持續(xù)運(yùn)營(yíng)，目前恰恰忽略了博弈因素是需要環(huán)境制約的，基礎(chǔ)建設(shè)是需要持續(xù)投入的，于是有時(shí)候念著念著就偏了，偏著偏著就成為慣性，忘記規(guī)律的作用了，為什么要偏呢，因?yàn)闇?zhǔn)備不足導(dǎo)致建設(shè)的平臺(tái)達(dá)不到基本的盈利模型基礎(chǔ)，疊加急功近利的經(jīng)營(yíng)思想與不良競(jìng)爭(zhēng)，不這么念，就吃不起飯了。
隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，金融也不再是單指銀行，也不單指信貸了，創(chuàng)新的空間也越來(lái)越大，新名詞、新詞匯也不斷出現(xiàn)。但我們不要忘記不論是互聯(lián)網(wǎng)金融也好、傳統(tǒng)信貸也罷，目的和出發(fā)點(diǎn)都是控制風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)造效益，提升價(jià)值，最重要的事情是夯實(shí)基礎(chǔ)，按照適合自己公司的路徑一步一步的往前行。